الصندوق المؤسسي
ما هو الصندوق المؤسسي؟
الصندوق المؤسسي هو أداة استثمار جماعي متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين الكبار. تقوم هذه الصناديق ببناء محافظ شاملة لعملائها ، وتقدم أهدافًا متنوعة للسوق ، ويمكنها الاستثمار لمجموعة متنوعة من الأغراض ، بما في ذلك المنح التعليمية والمؤسسات غير الربحية وخطط التقاعد. تشمل أنواع المؤسسات التي تستثمر في الصناديق المؤسسية الشركات والجمعيات الخيرية والحكومات.
فهم الصناديق المؤسسية
نشأت الصناديق المؤسسية لتلبية المطالب والاحتياجات الفريدة للمؤسسات الكبيرة ، والتي تميل إلى الاختلاف عن الأنواع الأخرى من المستثمرين. هذه الصناديق لها متطلبات محددة ، بما في ذلك حد أدنى كبير من الاستثمارات.
عادةً ما يكون لدى العملاء المؤسسيين أموال أكثر لاستثمارها من المستثمر العادي. هذا الوصول الأكبر إلى رأس المال ، من بين أمور أخرى ، يمكن أن يؤدي إلى دفع فواتير أقل لهم. يميل المستثمرون المؤسسيون أيضًا إلى امتلاك آفاق زمنية أطول ، مما يوفر نطاقًا أكبر للاستثمار في الأصول غير السائلة التي يمكن أن تولد عوائد أعلى. تركز الأموال التي تستهدف المستثمرين المؤسسيين أحيانًا على هذه الميزة.
غالبًا ما تواجه المؤسسات حدودًا أكثر من مستثمري التجزئة أيضًا. لا تستطيع العديد من المنظمات غير الربحية الاستثمار في الشركات التي تستفيد من العلل الاجتماعية المتصورة. قد تحتاج مؤسسة خيرية دينية ، على سبيل المثال ، إلى تجنب الاستثمار في الكحول ، بينما قد ترغب مجموعة بيئية في البقاء خارج إنتاج النفط. تستبعد مثل هذه المتطلبات المحددة الاستثمار في صندوق مؤشر يتتبع مؤشر S&P 500.
غالبًا ما يكون لدى العملاء المؤسسيين مجلس أمناء مسؤول عن إدارة محافظهم ويمكنهم اختيار مديري الصناديق للاستثمار نيابة عنهم.
أنواع الصناديق المؤسسية
مديرو الاستثمار أنواعًا قليلة من هياكل الصناديق خصيصًا للعملاء المؤسسيين. عادة ما تكون هذه الصناديق جزءًا من صندوق مجمع يُدار بشكل شامل من أجل كفاءة العمليات وتكاليف المعاملات. يمكن أن تشمل عروض الصناديق المؤسسية ما يلي:
فئات مشاركة صندوق الاستثمار المؤسسي
تقدم الصناديق المشتركة أسهم مؤسسية. هذه الأسهم لها متطلبات الاستثمار الخاصة بها وهيكل الرسوم - عادةً ما تحمل الأسهم المؤسسية أدنى نسب المصروفات لجميع فئات الأسهم في صندوق مشترك. يبلغ الحد الأدنى للاستثمار بشكل عام حوالي 100000 دولار ، على الرغم من أنه يمكن أن يكون أعلى من ذلك بكثير.
الصناديق المؤسسية المختلطة
خارج عروض الصناديق المشتركة ، يمكن لمدير الاستثمار أيضًا إنشاء صناديق مختلطة مؤسسية. سيكون للصناديق المختلطة المؤسسية متطلبات استثمار وتمويل مماثلة مثل فئات أسهم الصناديق المشتركة المؤسسية. لديهم أيضًا هيكل الرسوم الخاص بهم ويمكن أن يقدموا نسب نفقات منخفضة بسبب وفورات الحجم من استثمارات أكبر.
حسابات منفصلة
يقدم مديرو الاستثمار أيضًا إدارة حسابات منفصلة للمستثمرين المؤسسيين. غالبًا ما يتم استخدام الحسابات المنفصلة عندما يسعى عميل مؤسسي لإدارة الأصول خارج صناديق الاستثمار المنشأة التي تقدمها الشركة.
في بعض الحالات ، قد يكون مديرو الاستثمار مسؤولين عن إدارة جميع الأصول لعميل مؤسسي في حساب منفصل متنوع على نطاق واسع. سيكون للحسابات المنفصلة هياكل الرسوم الخاصة بها التي يحددها مدير الاستثمار ، وقد تكون هذه الرسوم أعلى من رسوم الصناديق المؤسسية الأخرى بسبب التخصيص الأكبر الذي ينطوي عليه إدارة الصندوق.
يسلط الضوء
الصندوق المؤسسي هو صندوق استثمار يمتلك أصولاً حصرية من قبل مستثمرين مؤسسيين.
توجد الصناديق المؤسسية لأن المؤسسات الكبيرة لها احتياجات مختلفة عن المستثمرين الصغار.
يمكن أن تشتمل عروض الصناديق المؤسسية على أسهم مؤسسية في صندوق مشترك ، وصناديق مؤسسية مختلطة ، وحسابات مؤسسية منفصلة.
