Fondo Institucional
¿Qué es un Fondo Institucional?
Un fondo institucional es un vehÃculo de inversión colectiva disponible sólo para grandes inversores institucionales. Estos fondos crean carteras integrales para sus clientes, ofrecen diversos objetivos de mercado y pueden invertir para una variedad de propósitos, que incluyen donaciones educativas, fundaciones sin fines de lucro y planes de jubilación. Los tipos de instituciones que invierten en fondos institucionales incluyen empresas, organizaciones benéficas y gobiernos.
Entendiendo los Fondos Institucionales
Los fondos institucionales han surgido para satisfacer las demandas y necesidades únicas de las instituciones más grandes, que tienden a diferir de otros tipos de inversionistas. Estos fondos tienen requisitos especÃficos, que incluyen grandes inversiones mÃnimas.
Los clientes institucionales generalmente tienen mucho más dinero para invertir que el inversionista promedio. Este mayor acceso al capital,. entre otras cosas, puede redundar en que se les facture menos. Los inversionistas institucionales también tienden a tener horizontes de tiempo más largos, lo que brinda más margen para invertir en activos ilÃquidos que pueden generar mayores rendimientos. Los fondos destinados a inversores institucionales a veces se centran en esta ventaja.
Las instituciones a menudo también enfrentan más lÃmites que los inversores minoristas. Muchas organizaciones sin fines de lucro no pueden invertir en empresas que se benefician de los males sociales percibidos. Una organización benéfica religiosa, por ejemplo, podrÃa necesitar evitar invertir en alcohol, mientras que un grupo ambiental podrÃa querer mantenerse al margen de la producción de petróleo. Dichos requisitos especÃficos descartan invertir en un fondo indexado que siga el Ãndice S&P 500.
Los clientes institucionales a menudo tienen un consejo de administración responsable de administrar su cartera y pueden elegir administradores de fondos para que inviertan por ellos.
Tipos de Fondos Institucionales
Los administradores de inversiones ofrecen algunos tipos de estructuras de fondos especÃficamente para clientes institucionales. Estos fondos suelen ser parte de un fondo común administrado integralmente para operaciones eficientes y costos de transacción. Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir lo siguiente:
Clases de acciones de fondos mutuos institucionales
Los fondos mutuos ofrecen acciones institucionales. Estas acciones tienen sus propios requisitos de inversión y estructura de tarifas: las acciones institucionales generalmente tienen los Ãndices de gastos más bajos de todas las clases de acciones en un fondo mutuo. La inversión mÃnima suele rondar los 100.000 dólares, aunque puede ser mucho mayor.
Fondos mixtos institucionales
Fuera de las ofertas de fondos mutuos, un administrador de inversiones también puede crear fondos combinados institucionales. Los fondos combinados institucionales tendrán requisitos de inversión y de fondos similares a los de las clases de acciones de fondos mutuos institucionales. También tienen su propia estructura de tarifas y pueden ofrecer Ãndices de gastos bajos debido a las economÃas de escala de inversiones más sustanciales.
Cuentas separadas
Los administradores de inversiones también ofrecen administración de cuentas por separado para inversores institucionales. Las cuentas separadas se usan con mayor frecuencia cuando un cliente institucional busca administrar activos fuera de los fondos de inversión establecidos proporcionados por la empresa.
En algunos casos, los administradores de inversiones pueden ser responsables de administrar todos los activos de un cliente institucional en una cuenta separada ampliamente diversificada . Las cuentas separadas tendrán sus propias estructuras de tarifas determinadas por el administrador de inversiones, y estas tarifas pueden ser más altas que las tarifas de otros fondos institucionales debido a la mayor personalización involucrada en la administración del fondo.
Reflejos
Un fondo institucional es un fondo de inversión cuyos activos pertenecen exclusivamente a inversores institucionales.
Los fondos institucionales existen porque las grandes instituciones tienen necesidades diferentes a las de los pequeños inversores.
Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir acciones institucionales de un fondo mutuo, fondos institucionales combinados y cuentas institucionales separadas.
