Fundo Institucional
O que é um Fundo Institucional?
Um fundo institucional é um veículo de investimento coletivo disponível apenas para grandes investidores institucionais. Esses fundos constroem portfólios abrangentes para seus clientes, oferecem objetivos de mercado variados e podem investir para diversos fins, incluindo doações educacionais, fundações sem fins lucrativos e planos de aposentadoria. Os tipos de instituições que investem em fundos institucionais incluem empresas, instituições de caridade e governos.
Entendendo os Fundos Institucionais
Os fundos institucionais surgiram para atender às demandas e necessidades exclusivas de instituições maiores, que tendem a se diferenciar de outros tipos de investidores. Esses fundos possuem requisitos específicos, incluindo grandes investimentos mínimos.
Os clientes institucionais geralmente têm muito mais dinheiro para investir do que o investidor médio. Esse maior acesso ao capital,. entre outras coisas, pode fazer com que eles sejam faturados menos. Os investidores institucionais também tendem a ter horizontes de tempo mais longos, proporcionando maior margem para investir em ativos ilíquidos que podem gerar retornos mais elevados. Os fundos destinados a investidores institucionais às vezes se concentram nessa vantagem.
As instituições geralmente enfrentam mais limites do que os investidores de varejo também. Muitas organizações sem fins lucrativos não podem investir em empresas que lucram com os males sociais percebidos. Uma instituição de caridade religiosa, por exemplo, pode precisar evitar investir em álcool, enquanto um grupo ambientalista pode querer ficar de fora da produção de petróleo. Esses requisitos específicos excluem o investimento em um fundo de índice que acompanha o índice S&P 500.
Os clientes institucionais geralmente têm um conselho de administração responsável pela gestão de sua carteira e podem escolher gestores de fundos para investir para eles.
Tipos de Fundos Institucionais
Os gestores de investimento oferecem alguns tipos de estruturas de fundos especificamente para clientes institucionais. Esses fundos geralmente fazem parte de um fundo comum gerenciado de forma abrangente para operações eficientes e custos transacionais. As ofertas de fundos institucionais podem incluir o seguinte:
Classes de Ações de Fundos Mútuos Institucionais
Os fundos mútuos oferecem ações institucionais. Essas ações têm seus próprios requisitos de investimento e estrutura de taxas – as ações institucionais geralmente possuem os menores índices de despesas de todas as classes de ações em um fundo mútuo. O investimento mínimo é geralmente em torno de US $ 100.000, embora possa ser muito maior.
Fundos Combinados Institucionais
Fora das ofertas de fundos mútuos, um gestor de investimentos também pode criar fundos mistos institucionais. Os fundos mistos institucionais terão requisitos de investimento e fundos semelhantes às classes de ações de fundos mútuos institucionais. Eles também têm sua própria estrutura de taxas e podem oferecer baixos índices de despesas devido a economias de escala de investimentos mais substanciais.
Contas separadas
Os gestores de investimento também oferecem gestão de contas separada para investidores institucionais. Contas separadas são usadas com mais frequência quando um cliente institucional procura administrar ativos fora dos fundos de investimento estabelecidos fornecidos pela empresa.
Em alguns casos, os gestores de investimento podem ser responsáveis pela gestão de todos os ativos de um cliente institucional em uma conta separada amplamente diversificada . Contas separadas terão suas próprias estruturas de taxas determinadas pelo gestor de investimentos, e essas taxas podem ser mais altas do que outras taxas de fundos institucionais devido à maior personalização envolvida na gestão do fundo.
Destaques
Um fundo institucional é um fundo de investimento com ativos detidos exclusivamente por investidores institucionais.
Os fundos institucionais existem porque as grandes instituições têm necessidades diferentes dos pequenos investidores.
As ofertas de fundos institucionais podem incluir ações institucionais de um fundo mútuo, fundos institucionais misturados e contas institucionais separadas.
