再スケーリングされた範囲分析

##再スケーリングされた範囲分析とは何ですか？

再スケーリングされた範囲分析は、時系列の傾向を分析するために使用される統計手法です。ナイル川の洪水を予測するために、英国の水文学者ハロルド・エドウィン・ハーストによって開発されました。投資家はこれを使用して、将来繰り返されるか逆転する可能性のある株価と債券価格のサイクル、パターン、および傾向を探しています。

##再スケーリングされた範囲分析を理解する

、金融市場の時系列データの持続性、ランダム性、または平均回帰の量を検出および評価できます。為替レートと株価は、価格の変化が互いに独立している場合のように、ランダムな歩みや予測できない経路をたどることはありません。言い換えれば、市場は完全に効率的ではありません。つまり、投資家が利用する機会があります。

投資信託の評価にも使用できるハースト指数（H指数）によってキャプチャされます。長距離依存性の指標としても知られるH指数は、データの将来の値または平均を推定できます。

ハースト指数は0から1の範囲であり、持続性、ランダム性、または平均回帰を測定します。ランダムな確率的プロセスを表示する時系列のH指数は0.5に近いです。 Hが0.5より大きい場合、データは強い長期傾向を示しており、Hが0.5より小さい場合、考慮される時間枠で傾向が逆転する可能性があります。

は、7年間の飢饉が続く、7年間の豊富な聖書の物語に関連して、ジョセフ効果としても知られています。低い値の後に高い値が続く可能性があり、その逆も同様です。

##再スケーリングされた範囲とハースト指数

再スケーリングされた範囲分析は、考慮されている期間の長さによって時系列データの変動性がどのように変化するかを評価します。再スケーリングされた範囲は、累積平均調整データポイント（各データポイントの合計からデータ系列の平均を引いたもの）の範囲（最大値から最小値を引いたもの）を、同じ部分の値の標準偏差で割ることによって計算されます。時系列。

時系列の観測数が増えると、再スケーリングされた範囲が広がります。これらの増加をR/Sの対数対nの対数としてプロットすることにより、ハースト指数Hであるこの線の傾きを決定できます。

##再スケーリングされた範囲分析の使用方法の例

トレンドトラディング投資戦略で使用できます。投資家は強い持続性を示す株を探しているでしょう。これらの株のHは0.5より大きくなります。 0.5未満のHを技術指標と組み合わせて、価格の逆転を見つけることができます。たとえば、バリュー投資家は、投資のタイミングを計るために、Hが0.5未満で、しばらくの間価格が下落している株式を探す場合があります。

平均復帰取引は、以前の状態に復帰するという仮定に基づいて、証券の価格の極端な変化を利用するように見えます。 H指数は、アルゴリズムトレーダーがペア取引のような平均復帰時系列戦略を推測するために使用します。この場合、2つの資産間のスプレッドは平均復帰です。

、SPDR S＆P 500（SPY）価格チャートに基づくハースト指数の15期間移動平均（MA）を示しています。 MAを調整して、MAを長くすると変動が滑らかになります。

価格の上昇傾向の間に購入したいトレーダーの場合、Hが0.5を超え、価格が上昇している機会を探すことができます。このように使用すると、インジケーターは必ずしもトレードシグナルを提供するわけではありませんが、トレンドに基づいて他のトレードシグナルの確認を提供するのに役立ちます。

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インジケーターは常に良い信号を提供するとは限りません。価格が下落しているときの高いH値は、価格がさらに下落していることを示していることに注意することも重要です。これにより、インジケーターを最初に使用するときに少し混乱する可能性があります。

##再スケーリングされた範囲分析と回帰分析の違い

再スケーリングされた範囲分析は、データ系列を調べて、そのデータ内の持続性または平均回帰傾向を決定します。線形回帰は、価格と時間などの2つの変数を調べて、データ系列に最適な中間点または線を見つけます。次に、標準偏差チャネルを追加して、データ系列に基づいて証券が買われ過ぎまたは売られ過ぎの可能性がある時期を示すことができます。線形回帰は、回帰分析のより大きな分野の一部です。

##再スケーリングされた範囲分析の制限

取引の目的で、再スケーリングされた範囲は、調整された範囲を標準偏差で割ったものです。これらの計算は過去のデータに基づいており、本質的に予測的なものではありません。再スケーリングされた範囲またはハースト指数が提供する情報を解釈するのはトレーダー次第です。

取引の目的で、再スケーリングされた範囲から導出されるハーストインジケーターが機能する場合がありますが、常に機能するとは限りません。強い価格トレンドは急激に逆転する可能性がありますが、これは指標が予測していなかったものです。インジケーターによって通知された反転も発生しない場合があります。

##ハイライト

-ハースト指数は0と1の間で変動します。

-再スケーリングされた範囲を使用してハースト指数を計算できます。これにより、データの将来の値または平均を推定できます。

-ハースト指数が0.5より大きい場合、データは強い長期トレンドを示しており、Hが0.5より小さい場合、トレンドが逆転する可能性が高くなります。

-再スケーリングされた範囲分析は、データ系列を調べて、そのデータ内の永続性または平均復帰傾向を決定します。