Yeniden Ölçeklendirilmiş Menzil Analizi
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi Nedir?
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, bir zaman serisindeki eğilimleri analiz etmek için kullanılan istatistiksel bir tekniktir. İngiliz hidrolog Harold Edwin Hurst tarafından Nil nehrindeki sel baskınını tahmin etmek için geliştirildi. Yatırımcılar , gelecekte tekrar edebilecek veya tersine dönebilecek hisse senedi ve tahvil fiyatlarındaki döngüleri, kalıpları ve eğilimleri aramak için kullandılar .
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizini Anlama
finansal piyasalardaki zaman serisi verilerinde kalıcılık, rastgelelik veya ortalamaya dönme miktarını tespit etmek ve değerlendirmek için kullanılabilir. Döviz kurları ve hisse senedi fiyatları , fiyat değişikliklerinin birbirinden bağımsız olması durumunda olduğu gibi rastgele bir yürüyüş veya öngörülemeyen bir yol izlemez. Diğer bir deyişle, piyasalar tam anlamıyla verimli değildir, bu da yatırımcıların yararlanabileceği fırsatlar olduğu anlamına gelir.
yatırım fonlarını derecelendirmek için de kullanılabilen Hurst üssü (H üssü) tarafından yakalanacaktır . Uzun menzilli bağımlılık indeksi olarak da bilinen H üssü, veriler için gelecekteki bir değeri veya ortalamayı tahmin edebilir.
Hurst üssü sıfır ile bir arasında değişir ve kalıcılığı, rastgeleliği veya ortalamaya dönüşü ölçer. Rastgele bir stokastik süreç gösteren zaman serileri, 0,5'e yakın H üslerine sahiptir. H 0,5'ten büyük olduğunda, veriler güçlü bir uzun vadeli eğilim sergiler ve H 0,5'ten küçük olduğunda, dikkate alınan zaman çerçevesi boyunca eğilimi tersine çevirmesi muhtemeldir.
0,5'in altındaki H üsleri , yedi yıllık bolluğun ardından yedi yıllık kıtlığın İncil'deki öyküsüne atıfta bulunarak Yusuf etkisi olarak da bilinir. Düşük değerlerin ardından yüksek değerlerin gelmesi veya tam tersi olması muhtemeldir.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık ve Hurst Üssü
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, zaman serisi verilerinin değişkenliğinin, dikkate alınan zaman periyodunun uzunluğu ile nasıl değiştiğini değerlendirir. Yeniden ölçeklenen aralık, kümülatif ortalama ayarlanmış veri noktalarının aralığının (maksimum değer eksi minimum değer) (her bir veri noktasının toplamı eksi veri serisinin ortalaması) aynı kısmı üzerindeki değerlerin standart sapmasına bölünmesiyle hesaplanır. Zaman serisi.
Bir zaman serisindeki gözlem sayısı arttıkça, yeniden ölçeklenen aralık artar. Bu artışları R/S'nin logaritmasına karşı n'nin logaritması olarak çizerek, Hurst üssü H olan bu doğrunun eğimi belirlenebilir.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnekler
Hurst üssü, trend ticareti yatırım stratejilerinde kullanılabilir. Bir yatırımcı, güçlü bir kalıcılık gösteren hisse senetleri arıyor olacaktır. Bu hisse senetlerinin H değeri 0,5'ten büyük olacaktır. 0,5'ten düşük bir H, fiyat geri dönüşlerini tespit etmek için teknik göstergelerle eşleştirilebilir. Örneğin, yatırımlarını zamanlamak için bir değer yatırımcısı, fiyatları bir süredir düşüşte olan 0,5'ten düşük H'ye sahip hisse senetleri arayabilir.
Ortalama geri dönüş ticareti, önceki durumuna geri döneceği varsayımına dayanarak, bir menkul kıymetin fiyatındaki aşırı değişikliklerden yararlanmaya çalışır. H üssü, algoritmik tüccarlar tarafından,. iki varlık arasındaki farkın ortalamaya geri döndüğü çift ticareti gibi ortalamayı geri döndüren zaman serisi stratejileri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılır.
Aşağıdaki grafik, SPDR S&P 500 (SPY) fiyat grafiğine dayalı Hurst Exponent'in 15 dönemlik hareketli ortalamasını (MA) göstermektedir. MA, dalgalanmaları yumuşatan daha uzun bir MA ile ayarlanabilir.
Fiyatta bir yükseliş trendi sırasında satın almak isteyen tüccarlar, H'nin 0,5'in üzerinde olduğu ve fiyatın yükseldiği fırsatları arayabilirler. Bu şekilde kullanıldığında, gösterge mutlaka ticaret sinyalleri sağlamayabilir, ancak eğilime dayalı olarak diğer ticaret sinyalleri için onay sağlamaya yardımcı olabilir.
Gösterge her zaman iyi sinyaller vermez. Fiyat düşerken yüksek H değerlerinin fiyatta daha fazla düşüşe işaret ettiğini ve bunun göstergeyi ilk kullanırken biraz kafa karıştırıcı hale getirebileceğini de belirtmek önemlidir.
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi ile Regresyon Analizi Arasındaki Fark
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, bir veri serisine bakar ve bu verilerdeki kalıcılığı veya ortalamaya dönme eğilimlerini belirler. Doğrusal regresyon, fiyat ve zaman gibi iki değişkene bakar ve veri serisi için en uygun orta noktayı veya doğruyu bulur. Ardından, veri serisine bağlı olarak güvenliğin potansiyel olarak aşırı alınıp satılmadığını göstermek için standart sapma kanalları eklenebilir. Doğrusal regresyon, daha geniş regresyon analizi alanının bir parçasıdır .
Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Sınırlamaları
Ticaret amaçları için, yeniden ölçeklendirilmiş bir aralık, standart sapmaya bölünen ayarlanmış aralıktır. Bu hesaplamalar geçmiş verilere dayanmaktadır ve doğası gereği tahmine dayalı değildir. Yeniden ölçeklenen aralığın veya Hurst üssünün sağladığı bilgileri yorumlamak tüccarın görevidir.
Ticaret amacıyla, yeniden ölçeklenen aralıktan türetilen Hurst göstergesi bazen çalışabilir, ancak her zaman çalışmaz. Göstergenin öngörmediği güçlü bir fiyat eğilimi keskin bir şekilde tersine çevrilebilir. Gösterge tarafından işaret edilen geri dönüşler de gelişmeyebilir.
Öne Çıkanlar
Hurst üssü sıfır ile bir arasında dalgalanıyor.
Yeniden ölçeklenen aralık, veriler için gelecekteki bir değeri veya ortalamayı tahmin edebilen Hurst üssünü hesaplamak için kullanılabilir.
Hurst üssü 0,5'ten büyük olduğunda, veriler güçlü bir uzun vadeli eğilim sergiler ve H 0,5'ten küçük olduğunda, bir eğilimin tersine çevrilmesi daha olasıdır.
Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, bir veri serisine bakar ve bu verilerdeki kalıcılığı veya ortalamaya dönme eğilimlerini belirler.
