تحليل المدى المعاد قياسه
ما هو تحليل النطاق المعاد قياسه؟
تحليل النطاق المعاد قياسه هو أسلوب إحصائي يستخدم لتحليل الاتجاهات في سلسلة زمنية. تم تطويره من قبل عالم الهيدرولوجيا البريطاني هارولد إدوين هيرست للتنبؤ بالفيضانات على نهر النيل. استخدمه المستثمرون للبحث عن الدورات والأنماط والاتجاهات في أسعار الأسهم والسندات التي قد تتكرر أو تنعكس في المستقبل.
فهم تحليل النطاق المعاد قياسه
يمكن استخدام تحليل النطاق المعاد قياسه لاكتشاف وتقييم مقدار الثبات أو العشوائية أو متوسط الارتداد في بيانات السلاسل الزمنية للأسواق المالية. لا تتبع أسعار الصرف وأسعار الأسهم مسارًا عشوائيًا ، أو مسارًا غير متوقع ، كما لو كانت تغيرات الأسعار مستقلة عن بعضها البعض. بعبارة أخرى ، الأسواق ليست فعالة تمامًا ، مما يعني أن هناك فرصًا للمستثمرين للاستفادة منها.
إذا كان هناك اتجاه قوي في البيانات ، فسيتم التقاطه بواسطة Hurst exponent (الأس H) ، والذي يمكن استخدامه أيضًا لتقييم الصناديق المشتركة. يمكن للأس H ، المعروف أيضًا باسم مؤشر التبعية بعيدة المدى ، استقراء القيمة المستقبلية أو المتوسط للبيانات.
يتراوح الأس هيرست بين صفر وواحد ، ويقيس الثبات أو العشوائية أو متوسط الارتداد. السلاسل الزمنية التي تعرض عملية عشوائية عشوائية لها أسس H قريبة من 0.5. عندما تكون H أكبر من 0.5 ، تُظهر البيانات اتجاهًا قويًا على المدى الطويل ، وعندما تكون H أقل من 0.5 ، فمن المحتمل أن تعكس الاتجاه خلال الإطار الزمني المدروس.
يُعرف دعاة H أقل من 0.5 أيضًا باسم تأثير جوزيف ، في إشارة إلى القصة التوراتية عن سبع سنوات من الوفرة تليها سبع سنوات من المجاعة. من المحتمل أن تتبع القيم المنخفضة قيم عالية ، أو العكس.
نطاق تم إعادة قياسه وأسر هيرست
يقيم تحليل النطاق المعاد قياسه كيف يتغير تباين بيانات السلاسل الزمنية مع طول الفترة الزمنية التي يتم أخذها في الاعتبار. يتم حساب النطاق المعاد قياسه بقسمة النطاق (الحد الأقصى للقيمة مطروحًا منها القيمة الدنيا) للمتوسط التراكمي لنقاط البيانات المعدلة (مجموع كل نقطة بيانات مطروحًا منه متوسط سلسلة البيانات) على الانحراف المعياري للقيم على نفس الجزء من السلاسل الزمنية.
مع زيادة عدد الملاحظات في سلسلة زمنية ، يزداد النطاق المعاد قياسه. من خلال رسم هذه الزيادات على أنها لوغاريتم R / S مقابل لوغاريتم n ، يمكن للمرء تحديد ميل هذا الخط ، وهو الأس هيرست ، H.
أمثلة على كيفية استخدام تحليل النطاق المعاد قياسه
يمكن استخدام الأس هيرست في استراتيجيات الاستثمار ذات الاتجاه التجاري . سيبحث المستثمر عن الأسهم التي تظهر إصرارًا قويًا. سيكون لهذه المخزونات H أكبر من 0.5. يمكن إقران H أقل من 0.5 مع المؤشرات الفنية لتحديد انعكاسات الأسعار. على سبيل المثال ، من أجل تحديد وقت استثمارهم ، قد يبحث المستثمر ذو القيمة عن الأسهم مع H أقل من 0.5 والتي كانت أسعارها تنخفض لبعض الوقت.
يتطلع متوسط التداول العكسي إلى الاستفادة من التغيرات الشديدة في سعر الورقة المالية ، بناءً على افتراض أنها ستعود إلى حالتها السابقة. يستخدم المتداولون ذوو الخوارزميات الأس H للمضاربة على استراتيجيات السلاسل الزمنية ذات الوسيط العكسي مثل تداول الأزواج ، حيث يكون الفارق بين أصلين عكسيًا.
يظهر الرسم البياني التالي متوسط متحرك لمدة 15 فترة (MA) من Hurst Exponent استنادًا إلى مخطط الأسعار SPDR S&P 500 (SPY). يمكن ضبط المتوسط المتحرك ، باستخدام متوسط متحرك أطول يهدئ التقلبات.
بالنسبة للمتداولين الراغبين في الشراء أثناء الترند الصاعد في السعر ، يمكنهم البحث عن الفرص حيث يكون H أعلى من 0.5 والسعر يتحرك لأعلى. عند استخدامه بهذه الطريقة ، لن يوفر المؤشر بالضرورة إشارات تداول ، ولكنه قد يساعد في توفير تأكيد لإشارات التداول الأخرى بناءً على الاتجاه.
<! - 14003A513781BF9E5AE7A2B5EF0B8522 ->
لن يقدم المؤشر دائمًا إشارات جيدة. من المهم أيضًا ملاحظة أن قيم H المرتفعة عندما ينخفض السعر تشير إلى مزيد من الانخفاضات في السعر ، مما قد يجعل المؤشر محيرًا بعض الشيء عند استخدامه لأول مرة.
الفرق بين تحليل المدى المعاد قياسه وتحليل الانحدار
يبحث تحليل النطاق المعاد قياسه في سلسلة البيانات ويحدد الثبات أو الميول العكسية داخل تلك البيانات. يبحث الانحدار الخطي في متغيرين ، مثل السعر والوقت ، ويعثر على نقطة المنتصف أو الخط الأنسب لسلسلة البيانات. بعد ذلك ، يمكن إضافة قنوات الانحراف المعياري لإظهار متى يحتمل أن يكون الأمان في ذروة الشراء أو ذروة البيع بناءً على سلسلة البيانات. الانحدار الخطي هو جزء من المجال الأكبر لتحليل الانحدار.
حدود تحليل النطاق المعاد قياسه
لأغراض التداول ، النطاق المعاد قياسه هو النطاق المعدل مقسومًا على الانحراف المعياري. تستند هذه الحسابات إلى البيانات السابقة وليست تنبؤية بطبيعتها. الأمر متروك للمتداول لتفسير المعلومات التي يقدمها النطاق المعاد قياسه أو الأس هيرست.
لأغراض التداول ، قد يعمل مؤشر Hurst ، المشتق من النطاق المعاد قياسه ، في بعض الأحيان ، لكنه لا يعمل طوال الوقت. يمكن عكس اتجاه السعر القوي بشكل حاد ، وهو ما لم يتوقعه المؤشر. قد لا تتطور الانعكاسات التي يشير إليها المؤشر.
يسلط الضوء
الأس هيرست يتأرجح بين صفر وواحد.
يمكن استخدام النطاق المعاد قياسه لحساب الأس هيرست ، والذي يمكنه استقراء القيمة المستقبلية أو المتوسط للبيانات.
عندما يكون الأس هيرست أكبر من 0.5 ، تظهر البيانات اتجاهًا قويًا طويل المدى ، وعندما يكون H أقل من 0.5 ، يكون انعكاس الاتجاه أكثر احتمالية.
يبحث تحليل النطاق المعاد قياسه في سلسلة بيانات ويحدد الاتجاهات المستمرة أو ذات الاتجاه العكسي داخل تلك البيانات.
