SECフォームF-1

SECフォームF-1とは何ですか？

SECフォームF-1は、外国の発行者による特定の証券の登録に必要な証券取引委員会（SEC）への提出です。 SECフォームF-1は、他の特殊なフォームが存在しない、または許可されていない外国の発行者によって発行された証券を登録するために必要です。

##SECフォームF-1を理解する

登録届出書としても知られるフォームF-1は、1933年証券取引法に基づく要件です。この法律は、「証券の真実」法と呼ばれることが多く、これらのフォームで重要な事実を提供する必要があります。、会社の有価証券の登録時に重要な情報を開示するために提出されます。フォームF-1は、SECがこの法律の目的を達成するのに役立ちます。国内投資家に馴染みのない外国の発行者は、不正を最小限に抑える、または防ぐために提供される証券に関する重要な情報を開示する必要があります。

フォームF-1の説明は広範囲にわたっていますが、ファイリングの大部分は、事業、リスク要因、管理と報酬、財務諸表と財務諸表の注記、財務諸表の会計に関する重要な変更に関する要約情報を中心にしています。と証券の提供に関する詳細。外国の発行者が行う必要のある修正または変更は、フォームF-1 / Aに基づいて提出されます（「A」は修正を示します）。

外国発行者の証券が発行された後、会社は毎年フォーム20-FをSECに提出する必要があります。

##SECフォームF-1の使用例

カナダのオタワに本拠を置くShopifyInc.は、2015年4月14日にフォームF-1をSECに提出し、米国の投資家にクラスAの劣後議決権株式を提供しました。 F-1は目論見書の要約から始まり、事業、経営、役員報酬、関連当事者取引、主要株主、株式資本の説明、将来の売却の対象となる株式、課税、引受、募集に関連する費用に関する包括的なセクションを提供します。法的な問題と監査人の身元確認。

また、投資家にとって重要なのは、業界および市場データ、提案された提案による希薄化、配当方針、および収益の使用に関する情報です。最後に、経営陣による議論と分析（一般にMD＆Aと呼ばれます）は、会社の収益と利益の推進要因に関する詳細を提供します。

##フォームS-1とフォームF-1

フォームS-1は、1933年証券取引法に基づいて証券の新規発行に必要な登録届出書でもあり、国内企業が提出する必要があります。議論したように、フォームF-1は外国企業向けです。 F-1には、発行国および証券の取り扱い方法に関する米国の投資家に関連する追加の具体的かつ重要な情報が含まれます。たとえば、外国の管轄区域での課税、法的事項の処理などです。

##ハイライト

-SECフォームF-1は、米国証券取引所に上場したい外国企業に必要な登録です。

-発行者が行う必要のある修正または変更は、SECフォームF-1/Aに基づいて提出されます。

-発行者は、重大な不実表示または脱落について責任を負います。

-外国発行者の証券が発行された後、会社は毎年フォーム20-Fを提出する必要があります。

＃＃よくある質問

###会社のフォームF-1をどこで見つけて読むことができますか？

EDGARシステムで無料で公開されています。

SECフォームF-1を提出する必要があるのは誰ですか？

米国で初めて証券を発行する外国の事業体は、フォームF-1に記入してSECに提出する必要があります。これには、たとえば、ニューヨーク証券取引所（NYSE）でIPOを行おうとしている外国企業が含まれます。

SECフォームF-1にはどのような情報が含まれていますか？

フォームF-1は、米国で発行された外国企業の証券に潜在的に関心のある投資家に重要な情報を提供します。これらの情報には、目論見書（またはその概要）、リスク要因のリスト、売却によって調達された資本の計画された使用が含まれます。証券、企業構造と主要幹部の名前、財務諸表、税務情報など。