СПК Форма F-1

Что такое форма SEC F-1?

Форма SEC F-1 — это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимая для регистрации определенных ценных бумаг иностранными эмитентами. Форма SEC F-1 требуется для регистрации ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами, для которых не существует или не разрешена другая специализированная форма.

Понимание формы SEC F-1

Форма F-1, также известная как Регистрационное заявление, является требованием Закона о фондовых биржах от 1933 года. , подаются для раскрытия важной информации при регистрации ценных бумаг компании. Форма F-1 помогает SEC достичь целей этого закона. Иностранные эмитенты, с которыми отечественные инвесторы могут быть менее знакомы, обязаны раскрывать существенную информацию о ценных бумагах, предлагаемых для минимизации или предотвращения мошенничества.

Инструкции к форме F-1 обширны, но основная часть подачи сосредоточена на сводной информации о бизнесе, факторах риска, управлении и компенсации, финансовых отчетах и примечаниях к отчетам, существенных изменениях в отношении учета в финансовых отчетах, и подробности о предложении ценных бумаг. Любые поправки или изменения, которые должен внести иностранный эмитент, подаются по форме F-1/A («А» означает поправку).

После выпуска ценных бумаг иностранного эмитента компания обязана ежегодно подавать форму 20-F в SEC.

Пример использования формы SEC F-1

Shopify Inc., базирующаяся в Оттаве, Канада, подала форму F-1 в SEC 14 апреля 2015 года, чтобы предложить инвесторам из США субординированные голосующие акции класса A. F-1 начинается с краткого изложения проспекта, затем содержит подробные разделы, посвященные бизнесу, управлению, вознаграждению руководителей, сделкам со связанными сторонами, основному акционеру, описанию акционерного капитала, акциям, имеющим право на будущую продажу, налогообложению, андеррайтингу, расходам, связанным с размещением, юридические вопросы и определение аудиторов.

Также для инвесторов важна информация, касающаяся отраслевых и рыночных данных, разбавления предлагаемым предложением, дивидендной политики и использования выручки. Наконец, обсуждение и анализ со стороны руководства (обычно называемые MD&A ) предоставляют некоторые сведения о факторах, влияющих на доходы и прибыль компании.

Форма S-1 по сравнению с формой F-1

Форма S-1,. а также заявление о регистрации, требуемое в соответствии с Законом о фондовых биржах от 1933 года для нового выпуска ценных бумаг, должна подаваться местными корпорациями. Форма F-1, как уже говорилось, предназначена для иностранных корпораций. Форма F-1 будет содержать дополнительную конкретную и существенную информацию, имеющую отношение к инвесторам из США, относительно страны эмитента и того, как могут обращаться с ценными бумагами⁠ — например, налогообложение в иностранной юрисдикции, решение юридических вопросов и т. д.

Особенности

• Форма SEC F-1 — это регистрация, необходимая для иностранных компаний, желающих выйти на фондовую биржу США.

• Любые поправки или изменения, которые должны быть внесены эмитентом, подаются по форме SEC F-1/A.

• Эмитент несет ответственность за любые существенные искажения или упущения.

• После выпуска ценных бумаг иностранного эмитента компания обязана ежегодно подавать форму 20-F.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Где я могу найти форму компании F-1 и прочитать ее?

Формы F-1 доступны для бесплатного публичного просмотра в системе SEC EDGAR.

Кто должен подавать форму SEC F-1?

Иностранные лица, которые впервые выпускают ценные бумаги в США, должны заполнить и подать форму F-1 в SEC. Это может включать, например, иностранную компанию, стремящуюся к IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Какая информация содержится в форме SEC F-1?

Форма F-1 содержит важную информацию для инвесторов, потенциально заинтересованных в ценных бумагах иностранных компаний, выпущенных в США. Эти сведения включают проспект (или его обзор), перечень факторов риска, планируемое использование капитала, привлеченного в результате продажи ценные бумаги, корпоративная структура и имена ключевых руководителей, финансовые отчеты, налоговая информация и многое другое.