Formulário SEC F-1
O que é o Formulário F-1 da SEC?
O Formulário F-1 da SEC é um arquivamento na Securities and Exchange Commission (SEC) exigido para o registro de certos títulos por emissores estrangeiros. O Formulário F-1 da SEC é necessário para registrar títulos emitidos por emissores estrangeiros para os quais não existe ou está autorizado outro formulário especializado.
Entendendo o Formulário F-1 da SEC
O Formulário F-1, também conhecido como Declaração de Registro, é um requisito do Securities Exchange Act de 1933. Este ato—muitas vezes referido como a lei de "verdade em valores mobiliários"— exige que esses formulários, fornecendo fatos essenciais , são arquivados para divulgar informações importantes no registro de valores mobiliários de uma empresa. O Formulário F-1 ajuda a SEC a atingir os objetivos deste ato. Os emissores estrangeiros, com os quais os investidores domésticos podem estar menos familiarizados, são obrigados a divulgar informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos para minimizar ou prevenir fraudes.
As instruções para o Formulário F-1 são extensas, mas a maior parte do arquivamento gira em torno de informações resumidas sobre o negócio, fatores de risco, gestão e remuneração, demonstrações financeiras e notas às demonstrações, mudanças materiais em relação à contabilidade nas demonstrações financeiras, e detalhes sobre a oferta de valores mobiliários. Quaisquer alterações ou alterações que devam ser feitas pelo emissor estrangeiro são arquivadas sob o Formulário F-1/A ("A" denota alteração).
Após a emissão dos títulos do emissor estrangeiro, a empresa é obrigada a apresentar o Formulário 20-F anualmente à SEC.
Exemplo usando o Formulário F-1 da SEC
A Shopify Inc., com sede em Ottawa, Canadá, apresentou o Formulário F-1 junto à SEC em 14 de abril de 2015 para oferecer ações subordinadas com direito a voto Classe A para investidores dos EUA. O F-1 começa com um resumo do prospecto e fornece seções abrangentes sobre negócios, administração, remuneração de executivos, transações com partes relacionadas, acionista principal, descrição do capital social, ações elegíveis para venda futura, tributação, subscrição, despesas relacionadas à oferta, assuntos legais e identificação dos auditores.
Também são importantes para os investidores as informações sobre dados da indústria e mercado, diluição com a oferta proposta, política de dividendos e uso dos recursos. Finalmente, a discussão e análise de gestão (comumente referida como MD&A ) fornece alguns detalhes sobre os impulsionadores das receitas e lucros da empresa.
Formulário S-1 vs. Formulário F-1
O Formulário S-1,. também uma Declaração de Registro exigida pelo Securities Exchange Act de 1933 para novas emissões de títulos, deve ser arquivado por empresas nacionais. O formulário F-1, conforme discutido, é para empresas estrangeiras. O F-1 conterá informações adicionais específicas e relevantes que são pertinentes aos investidores dos EUA em relação ao país do emissor e como os títulos podem ser tratados—por exemplo, tributação em uma jurisdição estrangeira, tratamento de questões legais, etc.
Destaques
SEC Form F-1 é o registro exigido para empresas estrangeiras que desejam ser listadas em uma bolsa de valores dos EUA.
Quaisquer alterações ou alterações que devam ser feitas pelo emissor são arquivadas sob o Formulário SEC F-1/A.
O emissor é responsável por quaisquer deturpações ou omissões relevantes.
Após a emissão dos títulos do emissor estrangeiro, a empresa é obrigada a apresentar o Formulário 20-F anualmente.
PERGUNTAS FREQUENTES
Onde posso encontrar o formulário F-1 de uma empresa e lê-lo?
Os formulários F-1 estão disponíveis para visualização pública gratuita no sistema EDGAR da SEC.
Quem deve arquivar um formulário F-1 da SEC?
As entidades estrangeiras que emitem títulos nos Estados Unidos pela primeira vez devem preencher e enviar o Formulário F-1 à SEC. Isso inclui, por exemplo, uma empresa estrangeira que pretenda fazer IPO na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Quais informações estão contidas em um formulário F-1 da SEC?
O formulário F-1 fornece informações importantes para investidores potencialmente interessados em títulos de empresas estrangeiras emitidas nos EUA. Essas informações incluem o prospecto (ou sua visão geral), uma lista de fatores de risco, o uso planejado de capital levantado pela venda os títulos, a estrutura corporativa e os nomes dos principais executivos, demonstrações financeiras, informações fiscais e muito mais.
