SECフォームS-1

SECフォームS-1とは何ですか？

SECフォームS-1は、米国に拠点を置く公開企業のためにSECが要求する新しい証券の初期登録フォームです。基準を満たす証券は、株式を国の取引所に上場する前にS-1を提出する必要があります。ニューヨーク証券取引所として。企業は通常、新規株式公開（IPO）を見越してSECフォームS-1を提出します。フォームS-1は、資本収益の計画された使用に関する情報を提供し、現在のビジネスモデルと競争を詳述し、計画された証券自体の簡単な目論見書を提供し、価格方法論と他の上場証券に発生する希薄化を提供することを企業に要求します。

、1933年証券法に基づく登録届出書としても知られています。さらに、SECは、会社とその取締役および外部の弁護士との間の重要な商取引の開示を要求しています。投資家は、S-1ファイリングをオンラインで表示して、発行前に新しいオファリングのデューデリジェンスを実行できます。

米国の外国証券発行者はSECフォームS-1を使用せず、代わりにSECフォームF-1を提出する必要があります。

##SECフォームS-1の提出方法

企業は、SECのオンラインEDGAR（電子データ収集、分析、および取得）システムを使用して、SECが必要とするフォームS-1を含むフォームを送信できます。個人または企業は、最初にフォームIDに記入する必要があります。これは、CIK（Central Index Key）の申請と、EDGARに提出するためのアクセスコードの取得に使用される電子アプリケーションです。 EDGARファイラークイックリファレンスガイドは、必要なすべての手順に関するガイダンス、技術仕様、およびFAQへの回答を提供します。

フォームS-1には2つの部分があります。目論見書とも呼ばれるパートIは、事業運営、収益の使用、総収益、1株当たりの価格、経営陣の説明、財政状態、事業の割合に関する情報を必要とする法的文書です。個人保有者による販売と引受人に関する情報。

目論見書ではパートIIは法的に義務付けられていません。この部分には、未登録証券の最近の販売、展示品、および財務諸表のスケジュールが含まれます。

重要な不実表示または脱落があった場合、発行者は責任を負います。

##SECフォームS-1の修正

重要な情報の変更または一般的な市況により提供が遅れる場合、フォームは修正されることがあります。この場合、発行者はフォームS-1/Aを提出する必要があります。 1933年証券取引法は、証券法の真実と呼ばれることが多く、会社の証券の登録時に重要な情報を開示するためにこれらの登録フォームを提出することを義務付けています。これは、SECが法の目的を達成するのに役立ちます。投資家に提供された証券に関する重要な情報を受け取り、提供された証券の販売における詐欺を禁止することを要求します。

省略された登録フォームはS-3であり、これは同じ継続的な報告要件を持たない企業向けです。

投資家は、企業がSECフォームS-1ファイリングで提供する情報を参照して、新規株式公開時に株式に投資するかどうかを決定します。

##SECフォームS-1ファイリングの例

世界的なチケットおよびイベント技術プラットフォームであるEventbrite、Inc.は、2018年9月にIPOを完了し、1,000万株を23ドルで価格設定しました。 8月に最初のS-1フォームが提出され、続いて5つのS-1/Aが提出されました。最初の提出には、会社が調達することを意図した提案された最大金額、引受人、成長のための戦略、および株式の二重クラスの説明が含まれていました。また、Eventbriteのビジネスおよび過去の財務情報についても説明しました。

##ハイライト

-発行者が行う必要のある修正または変更は、SECフォームS-1/Aに基づいて提出されます。

-発行者は、重大な不実表示または脱落について責任を負います。

-SECフォームS-1は、米国証券取引委員会に上場したい米国企業に必要なSEC登録です。

-これは基本的に、新規株式公開に関連して通常提出される会社の登録届出書です。