Formularz SEC F-1

Co to jest formularz SEC F-1?

SEC Form F-1 to dokumentacja w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymagana do rejestracji niektórych papierów wartościowych przez zagranicznych emitentów. Formularz SEC F-1 jest wymagany do rejestracji papierów wartościowych wyemitowanych przez zagranicznych emitentów, dla których nie istnieje ani nie jest dozwolona żadna inna specjalna forma.

Zrozumienie formularza SEC F-1

Formularz F-1, znany również jako Zgłoszenie Rejestracyjne, jest wymagany na mocy Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 r. Ustawa ta – często określana jako prawo o „prawdzie o papierach wartościowych” – wymaga, aby formularze te zawierały istotne fakty , są składane w celu ujawnienia ważnych informacji przy rejestracji papierów wartościowych spółki. Formularz F-1 pomaga SEC osiągnąć cele tego aktu. Zagraniczni emitenci, z którymi inwestorzy krajowi mogą być mniej zaznajomieni, są zobowiązani do ujawniania istotnych informacji dotyczących oferowanych papierów wartościowych w celu zminimalizowania oszustw lub zapobiegania im.

Instrukcje dotyczące formularza F-1 są obszerne, ale większość dokumentacji skupia się na podsumowaniu informacji o działalności, czynnikach ryzyka, zarządzaniu i wynagrodzeniach, sprawozdaniach finansowych i uwagach do sprawozdań, istotnych zmianach w odniesieniu do rachunkowości w sprawozdaniach finansowych, oraz szczegóły oferty papierów wartościowych. Wszelkie poprawki lub zmiany, które muszą być wprowadzone przez zagranicznego emitenta, są składane na formularzu F-1/A („A” oznacza zmianę).

Po wyemitowaniu papierów wartościowych zagranicznego emitenta firma jest zobowiązana do corocznego składania formularza 20-F w SEC.

Przykład przy użyciu formularza SEC F-1

Shopify Inc. z siedzibą w Ottawie w Kanadzie złożyła formularz F-1 w SEC w dniu 14 kwietnia 2015 r., aby zaoferować inwestorom amerykańskim akcje podporządkowane klasy A z prawem głosu. F-1 rozpoczyna się podsumowaniem prospektu, a następnie zawiera wyczerpujące sekcje dotyczące działalności, zarządzania, wynagrodzeń kadry kierowniczej, transakcji z podmiotami powiązanymi, głównego akcjonariusza, opisu kapitału zakładowego, akcji kwalifikujących się do przyszłej sprzedaży, opodatkowania, gwarancji emisji, wydatków związanych z ofertą, kwestie prawne i identyfikacja biegłych rewidentów.

Istotne dla inwestorów są również informacje dotyczące danych branżowych i rynkowych, rozwodnienia proponowaną ofertą, polityki dywidendowej i wykorzystania wpływów. Wreszcie, dyskusja i analiza kierownictwa (powszechnie określana jako MD&A ) dostarcza pewnych szczegółów na temat czynników napędzających przychody i zyski firmy.

Forma S-1 a forma F-1

Formularz S-1,. również oświadczenie rejestracyjne wymagane zgodnie z Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 r. w przypadku nowej emisji papierów wartościowych, muszą być składane przez korporacje krajowe. Jak już wspomniano, formularz F-1 jest przeznaczony dla korporacji zagranicznych. Formularz F-1 będzie zawierał dodatkowe szczegółowe i istotne informacje, które są istotne dla inwestorów amerykańskich, dotyczące kraju emitenta i sposobu traktowania papierów wartościowych – np. opodatkowanie w jurysdykcji zagranicznej, postępowanie w sprawach prawnych itp.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• SEC Form F-1 to rejestracja wymagana dla firm zagranicznych, które chcą być notowane na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych.

• Wszelkie poprawki lub zmiany, które muszą być wprowadzone przez emitenta, są składane na formularzu SEC F-1/A.

• Emitent ponosi odpowiedzialność za wszelkie istotne nieprawdziwe informacje lub pominięcia.

• Po wyemitowaniu papierów wartościowych zagranicznego emitenta firma jest zobowiązana do corocznego składania formularza 20-F.

FAQ

Gdzie mogę znaleźć formularz firmowy F-1 i go przeczytać?

Formularze F-1 są dostępne do bezpłatnego publicznego wglądu w systemie EDGAR SEC.

Kto musi złożyć formularz SEC F-1?

Podmioty zagraniczne, które po raz pierwszy emitują papiery wartościowe w Stanach Zjednoczonych, są zobowiązane do wypełnienia i przesłania formularza F-1 do SEC. Obejmuje to na przykład zagraniczną spółkę, która chce wejść na giełdę nowojorską (NYSE).

Jakie informacje są zawarte w formularzu SEC F-1?

Formularz F-1 zawiera ważne informacje dla inwestorów potencjalnie zainteresowanych papierami wartościowymi spółek zagranicznych wyemitowanych w USA Informacje te obejmują prospekt emisyjny (lub jego przegląd), listę czynników ryzyka, planowane wykorzystanie kapitału pozyskanego ze sprzedaży papiery wartościowe, strukturę korporacyjną i nazwiska kluczowych dyrektorów, sprawozdania finansowe, informacje podatkowe i inne.