SEC-skjema F-1

Hva er SEC Form F-1?

SEC Form F-1 er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) som kreves for registrering av visse verdipapirer av utenlandske utstedere. SEC Form F-1 er påkrevd for å registrere verdipapirer utstedt av utenlandske utstedere som ingen annen spesialisert form finnes eller er autorisert for.

Forstå SEC-skjema F-1

Skjema F-1, som også er kjent som en registreringserklæring, er et krav i henhold til Securities Exchange Act av 1933. Denne loven⁠—ofte referert til som «sannheten i verdipapirer»-loven⁠— krever at disse skjemaene gir viktige fakta , arkiveres for å avsløre viktig informasjon ved registrering av et selskaps verdipapirer. Form F-1 hjelper SEC med å nå målene med denne loven. Utenlandske utstedere, som innenlandske investorer kan være mindre kjent med, er pålagt å avsløre betydelig informasjon om verdipapirer som tilbys for å minimere eller forhindre svindel.

Instruksjonene for skjema F-1 er omfattende, men hoveddelen av arkiveringen dreier seg om oppsummerende informasjon om virksomheten, risikofaktorer, ledelse og kompensasjon, regnskap og noter til regnskapet, vesentlige endringer med hensyn til regnskap i regnskapet, og detaljer om verdipapirtilbudet. Eventuelle endringer eller endringer som må gjøres av den utenlandske utstederen arkiveres under skjema F-1/A ("A" betyr endring).

Etter at den utenlandske utstederens verdipapirer er utstedt, er selskapet pålagt å sende inn skjema 20-F årlig til SEC.

Eksempel ved bruk av SEC-skjema F-1

Shopify Inc., med base i Ottawa, Canada, sendte inn skjema F-1 til SEC 14. april 2015, for å tilby klasse A-underordnede stemmeberettigede aksjer til amerikanske investorer. F-1 begynner med et prospektsammendrag, og gir deretter omfattende seksjoner om virksomheten, ledelsen, lederkompensasjon, transaksjoner med nærstående parter, hovedaksjonær, beskrivelse av aksjekapital, aksjer som er kvalifisert for fremtidig salg, beskatning, underwriting, utgifter knyttet til tilbudet, juridiske forhold og identifikasjon av revisorer.

Også fremtredende for investorer er informasjon om bransje- og markedsdata, utvanning med det foreslåtte tilbudet, utbyttepolitikk og bruk av inntektene. Til slutt gir ledelsens diskusjon og analyse (ofte referert til som MD&A ) noen detaljer om driverne for selskapets inntekter og fortjeneste.

Skjema S-1 vs. Form F-1

Skjema S-1,. også en registreringserklæring som kreves i henhold til Securities Exchange Act av 1933 for ny utstedelse av verdipapirer, må innleveres av innenlandske selskaper. Skjema F-1, som diskutert, er for utenlandske selskaper. F-1 vil inneholde ytterligere spesifikk og vesentlig informasjon som er relevant for amerikanske investorer angående utstederens land og hvordan verdipapirene kan behandles⁠—f.eks. beskatning i en utenlandsk jurisdiksjon, håndtering av juridiske saker osv.

Høydepunkter

• SEC Form F-1 er registreringen som kreves for utenlandske selskaper som ønsker å bli notert på en amerikansk børs.

• Eventuelle endringer eller endringer som må gjøres av utstederen, arkiveres under SEC Form F-1/A.

• Utsteder er ansvarlig for eventuelle vesentlige feilrepresentasjoner eller utelatelser.

• Etter at den utenlandske utstederens verdipapirer er utstedt, er selskapet pålagt å sende inn skjema 20-F årlig.

FAQ

Hvor kan jeg finne et firmas skjema F-1 og lese det?

Form F-1 er tilgjengelig for gratis offentlig visning på SECs EDGAR - system.

Hvem må sende inn et SEC-skjema F-1?

Utenlandske enheter som utsteder verdipapirer i USA for første gang, må fylle ut og sende inn skjema F-1 til SEC. Dette vil for eksempel inkludere et utenlandsk selskap som ønsker å børsnoteres på New York Stock Exchange (NYSE).

Hvilken informasjon finnes i et SEC-skjema F-1?

Skjema F-1 gir viktig informasjon for investorer som potensielt er interessert i verdipapirene til utenlandske selskaper utstedt i USA. Disse opplysningene inkluderer prospektet (eller dets oversikt), en liste over risikofaktorer, den planlagte bruken av kapital samlet inn ved å selge verdipapirene, selskapsstrukturen og navnene på sentrale ledere, regnskap, skatteinformasjon og mer.