SEC-Formular F-1
Was ist das SEC-Formular F-1?
Das SEC-Formular F-1 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die fĂŒr die Registrierung bestimmter Wertpapiere durch auslĂ€ndische Emittenten erforderlich ist. Das SEC-Formular F-1 ist erforderlich, um von auslĂ€ndischen Emittenten ausgegebene Wertpapiere zu registrieren, fĂŒr die kein anderes spezialisiertes Formular existiert oder zugelassen ist.
SEC-Formular F-1 verstehen
Formular F-1, das auch als RegistrierungserklĂ€rung bekannt ist, ist eine Anforderung gemÀà dem Securities Exchange Act von 1933. Dieses Gesetzâ â oft als âWahrheit in Wertpapierenâ-Gesetz bezeichnetâ â verlangt, dass diese Formulare wesentliche Fakten enthalten , werden eingereicht, um wichtige Informationen bei der Registrierung der Wertpapiere eines Unternehmens offenzulegen. Das Formular F-1 hilft der SEC, die Ziele dieses Gesetzes zu erreichen. AuslĂ€ndische Emittenten, mit denen inlĂ€ndische Anleger möglicherweise weniger vertraut sind, mĂŒssen wesentliche Informationen ĂŒber angebotene Wertpapiere offenlegen, um Betrug zu minimieren oder zu verhindern.
Die Anweisungen fĂŒr das Formular F-1 sind umfangreich, aber der GroĂteil der Einreichung konzentriert sich auf zusammenfassende Informationen ĂŒber das GeschĂ€ft, Risikofaktoren, Management und VergĂŒtung, JahresabschlĂŒsse und ErlĂ€uterungen zu den AbschlĂŒssen, wesentliche Ănderungen in Bezug auf die Bilanzierung im Jahresabschluss, und Details zum Wertpapierangebot. Etwaige ErgĂ€nzungen oder Ănderungen, die vom auslĂ€ndischen Emittenten vorgenommen werden mĂŒssen, werden unter dem Formular F-1/A (âAâ bezeichnet Ănderung) eingereicht.
Nachdem die Wertpapiere des auslÀndischen Emittenten ausgegeben wurden, muss das Unternehmen das Formular 20-F jÀhrlich bei der SEC einreichen.
Beispiel mit SEC-Formular F-1
Shopify Inc. mit Sitz in Ottawa, Kanada, reichte am 14. April 2015 das Formular F-1 bei der SEC ein, um US-Anlegern Aktien der Klasse A mit nachrangigem Stimmrecht anzubieten. Der F-1 beginnt mit einer Prospektzusammenfassung und bietet dann umfassende Abschnitte zu GeschĂ€ft, Management, VorstandsvergĂŒtung, Transaktionen mit verbundenen Parteien, HauptaktionĂ€r, Beschreibung des Aktienkapitals, Aktien, die fĂŒr den zukĂŒnftigen Verkauf in Frage kommen, Besteuerung, RisikoĂŒbernahme, Kosten im Zusammenhang mit dem Angebot, Rechtsangelegenheiten und Identifizierung der Revisionsstelle.
Ebenfalls wichtig fĂŒr Anleger sind Informationen zu Branchen- und Marktdaten, zur VerwĂ€sserung durch das vorgeschlagene Angebot, zur Dividendenpolitik und zur Verwendung der Erlöse. SchlieĂlich liefert die Managementdiskussion und -analyse (allgemein als MD&A bezeichnet ) einige Details zu den Treibern der Einnahmen und Gewinne des Unternehmens.
Formular S-1 vs. Formular F-1
Formular S-1,. ebenfalls eine RegistrierungserklĂ€rung, die nach dem Securities Exchange Act von 1933 fĂŒr die Neuausgabe von Wertpapieren erforderlich ist, muss von inlĂ€ndischen Unternehmen eingereicht werden. Das Formular F-1 ist, wie besprochen, fĂŒr auslĂ€ndische Unternehmen bestimmt. Das F-1 enthĂ€lt zusĂ€tzliche spezifische und wesentliche Informationen, die fĂŒr US-Anleger relevant sind, in Bezug auf das Land des Emittenten und wie die Wertpapiere behandelt werden können â z. B. Besteuerung in einer auslĂ€ndischen Gerichtsbarkeit, Behandlung von Rechtsangelegenheiten usw.
Höhepunkte
Das SEC-Formular F-1 ist die Registrierung, die fĂŒr auslĂ€ndische Unternehmen erforderlich ist, die an einer US-Börse notiert werden möchten.
Eventuelle ErgĂ€nzungen oder Ănderungen, die vom Emittenten vorgenommen werden mĂŒssen, werden unter dem SEC-Formular F-1/A eingereicht.
Der Emittent ist fĂŒr alle wesentlichen Falschdarstellungen oder Auslassungen verantwortlich.
Nachdem die Wertpapiere des auslÀndischen Emittenten ausgegeben wurden, muss das Unternehmen jÀhrlich das Formular 20-F einreichen.
FAQ
Wo kann ich das Formular F-1 eines Unternehmens finden und lesen?
Formulare F-1 sind zur kostenlosen öffentlichen Ansicht im EDGAR - System der SEC verfĂŒgbar.
Wer muss ein SEC-Formular F-1 einreichen?
AuslĂ€ndische Unternehmen, die zum ersten Mal Wertpapiere in den Vereinigten Staaten ausgeben, mĂŒssen das Formular F-1 ausfĂŒllen und bei der SEC einreichen. Dazu gehört beispielsweise ein auslĂ€ndisches Unternehmen, das einen Börsengang an der New York Stock Exchange (NYSE) anstrebt.
Welche Informationen enthÀlt ein SEC-Formular F-1?
Das Formular F-1 enthĂ€lt wichtige Informationen fĂŒr Anleger, die potenziell an Wertpapieren auslĂ€ndischer Unternehmen interessiert sind, die in den USA ausgegeben wurden. Zu diesen Informationen gehören der Prospekt (oder dessen Ăbersicht), eine Liste mit Risikofaktoren und die geplante Verwendung des durch den Verkauf aufgebrachten Kapitals die Wertpapiere, die Unternehmensstruktur und die Namen der wichtigsten FĂŒhrungskrĂ€fte, JahresabschlĂŒsse, Steuerinformationen und mehr.
