SEC-formulär F-1

Vad är SEC Form F-1?

SEC-formulär F-1 är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) som krävs för registrering av vissa värdepapper av utländska emittenter. SEC Form F-1 krävs för att registrera värdepapper utgivna av utländska emittenter för vilka ingen annan specialiserad form finns eller är auktoriserad.

Förstå SEC Form F-1

Blankett F-1, som också kallas ett registreringsutlåtande, är ett krav enligt Securities Exchange Act från 1933. Denna lag⁠— ofta kallad "sanningen i värdepapperslagstiftningen⁠— kräver att dessa formulär tillhandahåller väsentliga fakta , lämnas in för att avslöja viktig information vid registrering av ett företags värdepapper. Formulär F-1 hjälper SEC att uppnå målen för denna lag. Utländska emittenter, som inhemska investerare kan vara mindre bekanta med, är skyldiga att avslöja betydande information om värdepapper som erbjuds för att minimera eller förhindra bedrägerier.

Instruktionerna för Blankett F-1 är omfattande, men huvuddelen av arkiveringen kretsar kring sammanfattande information om verksamheten, riskfaktorer, ledning och ersättning, bokslut och noter till boksluten, väsentliga förändringar med avseende på redovisningen i de finansiella rapporterna, och detaljer om värdepapperserbjudandet. Eventuella ändringar eller ändringar som måste göras av den utländska emittenten arkiveras under blankett F-1/A ("A" anger ändring).

Efter att den utländska emittentens värdepapper har emitterats måste företaget lämna in Form 20-F årligen till SEC.

Exempel med användning av SEC-formulär F-1

Shopify Inc., baserat i Ottawa, Kanada, lämnade in formulär F-1 till SEC den 14 april 2015, för att erbjuda underordnade röstandelar i klass A till amerikanska investerare. F-1 börjar med en prospektsammanfattning och ger sedan omfattande avsnitt om verksamheten, ledningen, ersättning till ledande befattningshavare, transaktioner med närstående, huvudaktieägare, beskrivning av aktiekapitalet, aktier som är kvalificerade för framtida försäljning, beskattning, emissionsgarantier, kostnader relaterade till erbjudandet, juridiska frågor och identifiering av revisorerna.

Också framträdande för investerare är information om bransch- och marknadsdata, utspädning med det föreslagna erbjudandet, utdelningspolicy och användning av intäkter. Slutligen, ledningsdiskussion och analys (vanligen kallad MD&A ) ger några detaljer om drivkrafterna för företagets intäkter och vinster.

Formulär S-1 vs. Blankett F-1

Blankett S-1,. även ett registreringsutlåtande som krävs enligt Securities Exchange Act från 1933 för nyutgivning av värdepapper, måste lämnas in av inhemska företag. Form F-1, som diskuterats, är för utländska företag. F-1 kommer att innehålla ytterligare specifik och väsentlig information som är relevant för amerikanska investerare angående emittentens land och hur värdepapperen kan behandlas⁠—t.ex. beskattning i en utländsk jurisdiktion, hantering av juridiska frågor, etc.

##Höjdpunkter

• SEC Form F-1 är registreringen som krävs för utländska företag som vill bli noterade på en amerikansk börs.

• Alla ändringar eller ändringar som måste göras av emittenten arkiveras under SEC Form F-1/A.

• Emittenten är ansvarig för alla väsentliga felaktigheter eller utelämnanden.

• Efter att den utländska emittentens värdepapper har emitterats måste företaget lämna in formulär 20-F årligen.

##FAQ

Var kan jag hitta ett företags formulär F-1 och läsa det?

Formulär F-1 är tillgängliga för fri allmän visning på SEC:s EDGAR - system.

Vem måste lämna in ett SEC-formulär F-1?

Utländska enheter som ger ut värdepapper i USA för första gången måste fylla i och skicka in formulär F-1 till SEC. Detta skulle till exempel inkludera ett utländskt företag som vill börsintroduceras på New York Stock Exchange (NYSE).

Vilken information finns i ett SEC-formulär F-1?

Formulär F-1 tillhandahåller viktig information för investerare som potentiellt är intresserade av värdepapper från utländska företag utfärdade i USA. Dessa uppgifter inkluderar prospektet (eller dess översikt), en lista över riskfaktorer, den planerade användningen av kapital som samlats in genom försäljning värdepapperen, företagsstrukturen och namnen på nyckelpersoner, bokslut, skatteinformation med mera.