E-mini S＆amp; P 500
E-mini S＆P 500とは何ですか？
Chicago Mercantile Exchange（CME）で電子的に取引される先物およびオプション契約を指します。 1997年にCMEによって発売されたE-miniS＆P 500は、すべての投資家に開放されています。これにより、彼らは賭けをヘッジしたり、 S＆P500インデックスの価格変動について推測したりすることができます。契約は現金で決済され、S＆P 500の50倍の価格です。その価値は、現在上場廃止となっている標準サイズのS＆P500先物契約の5分の1です。
E-mini S＆P500を理解する
S＆P 500インデックスは、米国で最大の500の公営企業を市場価値で追跡し、より広範な米国株式市場の最も一般的なベンチマークの1つです。先物は、トレーダーが設定された日付までに所定の価格で資産を売買することを義務付ける金融契約です。先物契約は、基礎となる資産の質と量を詳述し、先物取引所での取引を容易にするために標準化されています。先物契約の中には、資産の物理的な引渡しを要求するものもあれば、現金で決済されるものもあります。
CMEは、通常は機関投資家のみが利用できる一連の標準契約を作成しました。より多くの投資家が代替投資オプションを求めているため、取引所はE-miniと呼ばれる少数の先物契約を開始しました。それらは、個人投資家を含むさまざまなトレーダーが先物取引にアクセスできるようにします。
E-mini契約は、CMEおよびその他の国際取引所で取引されています。それらは、以下を含むさまざまな資産をカバーします。
-インデックス： S＆P 500、Dow Jones Industrial Average（DJIA）、Nasdaq 100、Russell 2000、FTSE 100、Hang Seng
-**商品：**石油、小麦、銅、金、大豆、天然ガス、トウモロコシ
-**通貨：**ユーロ
の契約サイズは、先物契約の価格に契約固有の乗数を掛けたものに基づく契約の価値です。 E-mini S＆P 500の契約サイズはS＆P 500の50倍です。したがって、S＆P 500が2,580で取引されている場合、契約の価値は129,000ドル（50ドルx 2,580）になります。
E-miniを取引するには、投資家は証券会社に口座を開設する必要があります。上記のように、トレーダーはE-mini S＆P 500を使用して、インデックスへの賭けをヘッジしたり、動きを推測したりすることがよくあります。また、24時間取引、低揮発性、マージン率、流動性、およびより高い手頃な価格を提供するため、多くのアクティブなトレーダーはE-mini S＆P500をインデックスの理想的な取引手段と見なしています。
E-mini S＆P 500は、世界で最も活発に取引されているE-mini契約です。
##特別な考慮事項
スプレッド取引を含め、すべての先物戦略はE-miniで可能です。これは、投資家やトレーダーが金融市場を推測するために使用できる戦略です。スプレッドは、購入価格と販売価格の差です。スプレッドが小さければ小さいほど、取引は安くなります。逆に、価格の差が大きいほど、取引が高額であることを示します。
E-miniの取引量は、上場廃止時に標準契約の取引量を上回り、個人投資家と機関投資家の間で同様にE-miniの人気を示しています。どちらも、その高い流動性とかなりの数の契約を取引する能力のためにE-miniを支持しました。
マージンコールやブローカーによるポジションの清算を回避するために、トレーダーはアカウントに必要な最小日次トレーディングマージンを大幅に超えることを常にお勧めします。
多くのトレーダーは、1回の取引でリスクを負うのはアカウントエクイティの1％から2％のみであると示唆しています。この場合、トレーダーは525ドルのリスクを負っています。したがって、リスクをアカウント残高の1％から2％に維持したい場合は、アカウントに少なくとも$ 26,250から$52,500（$ 525x50および$525x 100）が必要です。
E-mini S＆P500契約仕様
E-mini S＆P 500は、ティッカーESの下でCMEGlobexで取引されます。仕様が標準化されているため、簡単に取引できます。電子取引は、日曜日の午後6時から東部標準時の午後5時の間に行われます。金曜日、午後5時から午後6時までの毎日のメンテナンス休憩。
契約は、3月、6月、9月、12月の有効期限で四半期ごとに利用できます。これらは金銭的または現金で決済される契約です。つまり、トレーダーは契約の決済価格に基づいて現金の貸方または借方を受け取ります。そのため、契約が満了するまで保持されている場合は、S＆Pインデックスまたは株式を配信する必要はありません。
前のセクションで述べたように、契約の価値は$ 50 x S＆P500インデックス値です。ほとんどのトレーダーにとって重要なのは、最小価格変動とティック値です。これが、契約の利益または損失を決定するものだからです。 E-miniは0.25ポイントの増分で移動し、これらの増分のそれぞれは1つの契約で12.50ドルに相当します。したがって、4ティックである1ポイントの移動は、$50が獲得または喪失されることを意味します。
E-mini S＆P500の歴史
CMEは、1982年に標準サイズの株価指数先物契約を導入しました。この最初の契約はS＆P 500に基づいており、GlobexティッカーSPの下でCMEで取引されました。フルサイズの契約の価格は、S＆P 500の値の250倍でした。つまり、インデックス値が2,500の場合、契約はその金額の250倍、つまり625,000ドルの価値があります。
これは、標準契約をヘッジまたは投機的ツールとして使用した大規模な機関投資家にとっては素晴らしいことでした。しかし、フルサイズのS＆P 500契約の価値は、ほとんどの小規模なトレーダーにとって大きすぎました。その多くは、代替投資としてこれらの契約に関心を持っていました。
この需要に応えて、CMEは1997年9月に最初のE-mini契約を開始しました。標準サイズの契約と同様に、最初のE-miniはS＆P500をベースにしています。その価値はフルサイズの5分の1でした。契約する。
どちらの契約も同じように機能しました。投資家とトレーダーは、ヘッジと推測の両方にそれらを使用しました。 E-miniは、小規模な投資家が参加できるようになりました。
の1日の決済価格は、四捨五入により若干異なる場合がありますが、基本的に通常サイズの契約と同じです。これは、5つのE-mini S＆P 500先物契約があるポジションは、同じ契約月の1つのフルサイズ契約と同じ財務価値を持つことを意味します。
CMEは、2021年9月に、S＆P500の先物およびオプションの標準またはフルサイズの契約を除外しました。
E-mini S＆P500取引の例
S＆P 500が2,965で取引されており、トレーダーが短期抵抗エリアが形成されたE-mini S＆P500で2,970を超えるブレイクアウトを求めていると仮定します。彼らは、価格がそのレベルを超える可能性がある場合、それは3,000に移動すると信じています。
価格が2,970を超えると、1つの契約を購入します。彼らが2,970.50の価格を得ると仮定すると、彼らは以下を配置します：
-ストップロスは2,960で、10.5ポイントのリスクがあります。各ポイントは50ドルの価値があるため、トレーダーにとってのリスクは525ドル（50ドルx 10.5）です。
-目標レベルの3,000で販売する指値注文。目標が達成された場合、利益は$ 1,475（$ 50 x（3,000-2970.50））になります。
トレーダーは、購入時に$ 148,525（$ 50 x 2,970.50）の価値を持つ完全な契約を購入する必要はありません。代わりに、マージンを設定するだけで済みます。トレーダーがその日のポジションのみを保持している場合は、その日の取引マージンを転記するだけで済みます。一部の先物ブローカーでは、これは400ドルまで低くなる可能性があります。
この場合、トレーダーは取引で525ドルと手数料を失う可能性があるため、マージンが400ドルの場合、トレーダーは少なくとも925ドルと手数料のコストをアカウントに含める必要があります。
##ハイライト
-これは、1997年にCMEによって開始された最初のE-miniインデックス先物契約でした。
-取引が容易で、ボラティリティとマージン率が低く、流動性が高く、手頃な価格です。
-S＆P 500 E-miniは、S＆P500インデックスに基づく先物契約です。
-投資家とトレーダーは、これらの契約をヘッジとして、またはインデックスの動きを推測する方法として使用できます。
-E-mini S＆P 500の価格は、インデックスの値の50倍です。
＃＃ よくある質問
E-mini S＆P 500はどのように機能しますか？
E-mini S＆P 500は、S＆P500インデックスに基づくデリバティブ契約です。個人投資家や機関投資家を含むあらゆるタイプの投資家に開放されています。この契約により、投資家はインデックスの動きをヘッジまたは推測することができます。契約の価格はS＆P 500の50倍で、四半期ごとに利用できます。 E-miniインデックス先物は現金決済されます。つまり、基礎となる資産の引渡しではなく、貸方または借方を受け取ります。
E-mini S＆P 500先物契約の規模はどのくらいですか？
E-mini S＆P 500先物契約は、S＆P 500の50倍の価値があります。したがって、S＆Pが2,000で取引されている場合、契約額は$ 50 x 2,000、つまり$100,000になります。
E-mini S＆P 500フューチャーをトレードするにはどうすればよいですか？
E-mini S＆P 500先物を取引するには、証券会社に口座を開設する必要があります。それを行ったら、取引戦略を選択し、契約の満了日まで市場を監視します。
