E-mini S&P 500
E-mini S&P 500 Nedir?
E-mini S&P 500 terimi, Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesini ifade eder. 1997 yılında CME tarafından başlatılan E-mini S&P 500 tüm yatırımcılara açıktır. Bahislerini korumalarına veya S&P 500 endeksinin fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanır . Sözleşme nakit olarak ödeniyor ve S&P 500'ün değerinin 50 katı olarak fiyatlandırılıyor. Değeri, şu anda listeden çıkarılmış standart boyutlu S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinin beşte biri.
E-mini S&P 500'ü Anlama
S&P 500 endeksi, ABD'nin halka açık en büyük 500 şirketini piyasa değerine göre takip eder ve daha geniş ABD hisse senedi piyasaları için en yaygın ölçütlerden biridir. Vadeli işlemler, tacirin belirli bir tarihe kadar önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlığı alıp satmasını zorunlu kılan finansal sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri,. dayanak varlığın kalitesini ve miktarını detaylandırır ve bir vadeli işlem borsasında alım satımı kolaylaştırmak için standartlaştırılır. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri , varlığın fiziksel teslimatını gerektirebilirken, diğerleri nakit olarak ödenir.
CME, tipik olarak yalnızca kurumsal yatırımcılara açık olan bir dizi standart sözleşme geliştirdi. Alternatif yatırım seçenekleri arayan daha fazla yatırımcı ile borsa, E-mini adı verilen daha küçük bir dizi vadeli işlem sözleşmesi başlattı. Perakende yatırımcılar da dahil olmak üzere çeşitli tüccarlar için vadeli işlem ticaretini erişilebilir hale getiriyorlar.
E-mini sözleşmeler CME ve diğer uluslararası borsalarda işlem görmektedir. Aşağıdakiler dahil çeşitli varlıkları kapsarlar:
Endeksler: S&P 500, Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng
Emtialar: Petrol, buğday, bakır, altın, soya fasulyesi, doğal gaz, mısır
Para birimleri: Euro
Bir E-mini'nin sözleşme boyutu,. sözleşmeye özgü çarpan ile vadeli işlem sözleşmesinin fiyatına dayalı sözleşmenin değeridir. E-mini S&P 500, S&P 500 değerinin 50 katı büyüklüğünde bir sözleşme boyutuna sahiptir. Dolayısıyla, S&P 500 2,580'den işlem görüyorsa, sözleşmenin değeri 129.000 ABD Doları (50 ABD Doları x 2.580) olacaktır.
E-minis ticareti yapabilmek için yatırımcıların bir aracı kurumda hesap açması gerekir. Yukarıda belirtildiği gibi, tüccarlar genellikle E-mini S&P 500'ü endeksteki bahislerini korumak veya hareketler hakkında spekülasyon yapmak için kullanırlar. Ve günün her saati alım satım, düşük oynaklık,. marj oranları, likidite ve daha fazla satın alınabilirlik sundukları için birçok aktif tüccar, E-mini S&P 500'ü endeks için ideal bir alım satım aracı olarak görüyor.
E-mini S&P 500, dünyadaki en aktif işlem gören E-mini sözleşmesidir.
Özel Hususlar
Spread ticareti dahil tüm vadeli işlem stratejileri E-minis ile mümkündür . Bu, yatırımcıların ve tüccarların finansal piyasalarda spekülasyon yapmak için kullanabilecekleri bir stratejidir. Spread, alış ve satış fiyatı arasındaki farktır. Yayılma ne kadar küçük olursa, ticaret o kadar ucuz olur. Tersine, fiyatlar arasındaki daha büyük bir fark, daha pahalı bir ticareti gösterir.
E-mini işlem hacimleri,. listeden çıkarıldığında standart sözleşmenin hacmini geride bırakarak, E-minis'in hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar arasındaki popülerliğini gösterdi. Her ikisi de yüksek likiditesi ve önemli sayıda sözleşme ticareti yapabilme kabiliyeti nedeniyle E-mini'yi tercih etti.
marj çağrılarından veya broker tarafından tasfiye edilen pozisyonlardan kaçınmaya yardımcı olmak için yatırımcıların hesaplarında gerekli minimum günlük işlem marjından önemli ölçüde daha fazlasına sahip olmaları her zaman önerilir .
Birçok tüccar, herhangi bir ticarette hesap özkaynaklarının yalnızca %1 ila %2'sinin riske atılması gerektiğini önermektedir. Bu durumda, tüccar 525 dolar riske atıyor. Bu nedenle, riski hesap bakiyelerinin %1 ila %2'sinde tutmak istiyorlarsa, hesaplarında en az 26.250 ila 52.500$ (525 x 50 ve 525 x 100) olmalıdır.
E-mini S&P 500 Sözleşme Özellikleri
E-mini S&P 500, ES koduyla CME Globex'te işlem görüyor. Kolay ticarete izin veren standartlaştırılmış özelliklere sahiptir. Elektronik ticaret, Pazar 18:00 ile 17:00 ET arasında gerçekleşir. Cuma, 17:00 ile 18:00 ET arasında günlük bakım molası ile.
Sözleşmeler, Mart, Haziran, Eylül ve Aralık bitiş tarihleriyle üç ayda bir sunulur. Bunlar finansal veya nakit olarak ödenen sözleşmelerdir, yani tüccarlar sözleşmenin uzlaşma fiyatına göre nakit kredi veya borç alırlar. Bu nedenle, sözleşme sona erene kadar tutulursa , S&P endeksi veya hisse senetlerinin teslim edilmesine gerek yoktur .
Önceki bölümde belirtildiği gibi, sözleşmenin değeri 50 $ x S&P 500 endeks değeridir. Çoğu tüccar için önemli olan, minimum fiyat dalgalanması ve kene değeridir, çünkü sözleşmedeki kâr veya zararı belirleyen şey budur. E-mini 0,25 puanlık artışlarla hareket eder ve bu artışların her biri bir sözleşmede 12,50$'a eşittir. Bu nedenle, dört tik olan tek noktalı bir hareket, 50$'ın kazanıldığı veya kaybedildiği anlamına gelir.
E-mini S&P 500'ün Tarihçesi
CME, 1982'de standart boyutlu hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmesini tanıttı. Bu ilk sözleşme S&P 500'e dayanıyordu ve Globex senedi SP altında CME'de işlem görüyordu. Tam boyutlu sözleşmenin fiyatı, S&P 500'ün değerinin 250 katıydı. Bu, endeks değeri 2.500 ise, sözleşmenin bu miktarın 250 katı veya 625.000 ABD Doları değerinde olduğu anlamına gelir.
standart sözleşmeyi bir riskten korunma veya spekülatif bir araç olarak kullanan büyük, kurumsal yatırımcılar için harikaydı. Ancak tam boyutlu S&P 500 sözleşmesinin değeri, çoğu bu sözleşmelerle alternatif yatırımlar olarak ilgilenen çoğu küçük tüccar için çok büyüktü.
Bu talebe yanıt olarak CME, Eylül 1997'de ilk E-mini sözleşmesini başlattı. Standart boyutlu sözleşme gibi, ilk E-mini de S&P 500'e dayanıyordu. Değeri tam boyutlu sözleşmenin beşte biri idi. sözleşme.
Her iki sözleşme de aynı şekilde işledi. Yatırımcılar ve tüccarlar bunları hem riskten korunmak hem de spekülasyon yapmak için kullandılar. E-mini, daha küçük yatırımcıların katılması için manzarayı açtı.
günlük uzlaşma fiyatları,. yuvarlama nedeniyle biraz farklılık gösterse de, normal boyutlu sözleşmenin fiyatlarıyla esasen aynıdır. Bu, beş E-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmesine sahip bir pozisyonun, aynı sözleşme ayında bir tam boyutlu sözleşme ile aynı finansal değere sahip olduğu anlamına gelir.
CME, Eylül 2021'de S&P 500 vadeli işlemleri ve opsiyonları için standart veya tam boyutlu sözleşmeleri listeden çıkardı.
E-mini S&P 500 Ticareti Örneği
direnç alanının oluştuğu E-mini S&P 500'de 2.970'in üzerinde bir kırılma istediğini varsayalım . Fiyat bu seviyenin üzerine çıkarsa 3.000'e çıkacağına inanıyorlar.
Fiyat 2.970'in üzerine çıktığında bir sözleşme satın alıyorlar. 2.970.50 fiyat aldıklarını varsayarsak, aşağıdakileri yerleştirirler:
2,960'ta stoploss, 10.5 puanlık bir riskle sonuçlanır. Her nokta 50$ değerindedir, bu nedenle tüccar için risk 525$'dır (50$ x 10.5$).
3.000 hedef seviyesinde satış yapmak için bir limit emri . Hedefe ulaşılırsa, kâr 1.475$'dır (50$ x (3.000 - 2970.50).
Tüccarın, satın alma sırasında 148.525$ (50$ x 2.970.50$) değerindeki sözleşmenin tamamını satın alması gerekmez. Bunun yerine yalnızca bir marj koymaları gerekir. Tüccar yalnızca günlük pozisyonu elinde tutuyorsa, yalnızca bir günlük işlem marjı yayınlamaları gerekir. Bazı vadeli işlem brokerlerinde bu, 400$'a kadar düşebilir.
Bu durumda, tüccar ticarette 525 $ artı komisyon kaybedebilir, bu nedenle marj 400 $ ise, tüccar hesabında en az 925 $ artı komisyon maliyetine sahip olmak isteyecektir.
Öne Çıkanlar
1997 yılında CME tarafından başlatılan ilk E-mini endeks vadeli işlem sözleşmesiydi.
Alım satım kolaylığı, düşük oynaklık ve marj oranları, likidite ve daha fazla satın alınabilirlik sunar
S&P 500 E-mini, S&P 500 endeksine dayalı bir vadeli işlem sözleşmesidir.
Yatırımcılar ve tüccarlar, bu sözleşmeleri bir riskten korunma veya endeksin hareketi hakkında spekülasyon yapmanın bir yolu olarak kullanabilirler.
E-mini S&P 500, endeksin değerinin 50 katı olarak fiyatlandırılmıştır.
SSS
E-mini S&P 500 Nasıl Çalışır?
E-mini S&P 500, S&P 500 endeksine dayalı bir türev sözleşmedir. Bireysel ve kurumsal yatırımcılar dahil her türlü yatırımcıya açıktır. Sözleşme, yatırımcıların endeksin hareketinden korunma veya spekülasyon yapmalarına izin verir. Sözleşmeler, S&P 500'ün değerinin 50 katı olarak fiyatlandırılır ve üç ayda bir sunulur. E-mini endeks vadeli işlemleri nakit olarak ödenir; bu, dayanak varlığın teslimi yerine bir kredi veya borç aldığınız anlamına gelir.
E-mini S&P 500 Vadeli İşlem Sözleşmesinin Boyutu Nedir?
E-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmeleri, S&P 500'ün 50 katı değerindedir. Dolayısıyla, S&P 2.000'den işlem görüyorsa, sözleşme değeri 50 x 2.000 veya 100.000 ABD Dolarıdır.
E-mini S&P 500 Vadeli İşlemlerini Nasıl Alım Satım Yapabilirim?
E-mini S&P 500 vadeli işlemleri yapmak için bir aracı kurumda hesap açmalısınız. Bunu yaptıktan sonra ticaret stratejinizi seçin ve sözleşmenin sona erme tarihine kadar piyasayı izleyin.
