E-Mini S&P 500

Was ist der E-Mini S&P 500?

Der Begriff E-mini S&P 500 bezieht sich auf einen elektronisch gehandelten Termin- und Optionskontrakt an der Chicago Mercantile Exchange (CME). Der E-mini S&P 500 wurde 1997 von der CME eingeführt und steht allen Anlegern offen. Es ermöglicht ihnen, ihre Wetten abzusichern oder auf die Kursbewegungen des S&P 500 -Index zu spekulieren. Der Kontrakt wird bar abgerechnet und kostet das 50-fache des Wertes des S&P 500. Sein Wert beträgt ein Fünftel des jetzt dekotierten S&P 500-Futures-Kontrakts in Standardgröße.

Den E-Mini S&P 500 verstehen

Der S&P 500 Index bildet die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen nach Marktwert ab und ist eine der gängigsten Benchmarks für die breiteren US-Aktienmärkte. Futures sind Finanzkontrakte, die den Händler verpflichten, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Futures-Kontrakte geben die Qualität und Quantität des Basiswerts an und sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte erfordern möglicherweise die physische Lieferung des Vermögenswerts, während andere in bar abgerechnet werden.

Die CME entwickelte eine Reihe von Standardverträgen, die normalerweise nur institutionellen Anlegern zur Verfügung standen. Da immer mehr Anleger nach alternativen Anlagemöglichkeiten suchen, hat die Börse eine kleinere Reihe von Futures-Kontrakten namens E-Mini eingeführt. Sie machen den Futures-Handel für eine Vielzahl von Händlern zugänglich, einschließlich Kleinanlegern.

E-Mini-Kontrakte werden an der CME und anderen internationalen Börsen gehandelt. Sie decken eine Vielzahl von Vermögenswerten ab, darunter:

• Indizes: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng

• Rohstoffe: Öl, Weizen, Kupfer, Gold, Sojabohnen, Erdgas, Mais

• Währungen: Euro

Die Kontraktgröße eines E-Mini ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem kontraktspezifischen Multiplikator. Der E-Mini S&P 500 hat eine Kontraktgröße von 50 $ mal den Wert des S&P 500. Wenn der S&P 500 also bei 2.580 gehandelt wird, würde der Wert des Kontrakts 129.000 $ (50 $ x 2.580) betragen.

Um mit E-Minis handeln zu können, müssen Anleger ein Konto bei einer Maklerfirma eröffnen. Wie oben erwähnt, verwenden Trader den E-mini S&P 500 oft, um ihre Wetten auf den Index abzusichern oder um über Bewegungen zu spekulieren. Und weil sie Handel rund um die Uhr, geringe Volatilität,. Margensätze, Liquidität und größere Erschwinglichkeit bieten, betrachten viele aktive Händler den E-mini S&P 500 als ideales Handelsinstrument für den Index.

Der E-Mini S&P 500 ist der am aktivsten gehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.

Besondere Überlegungen

Alle Futures-Strategien sind mit E-minis möglich, einschließlich Spread - Trading. Dies ist eine Strategie, mit der Anleger und Händler auf den Finanzmärkten spekulieren können. Ein Spread ist die Differenz zwischen einem Kauf- und einem Verkaufspreis. Je kleiner der Spread, desto günstiger der Handel. Umgekehrt weist ein größerer Preisunterschied auf einen teureren Handel hin.

Handelsvolumen von E -Minis übertraf das des Standardvertrags, als es von der Börse genommen wurde, was darauf hinweist, dass die E-Minis sowohl bei Privatanlegern als auch bei institutionellen Anlegern beliebt sind. Beide bevorzugten den E-Mini wegen seiner hohen Liquidität und der Fähigkeit, eine beträchtliche Anzahl von Kontrakten zu handeln.

Der S&P 500 E-mini kann sich schnell bewegen, insbesondere bei wichtigen Pressemitteilungen. Daher wird Händlern immer empfohlen, deutlich mehr als die erforderliche Daytrading-Margin auf ihrem Konto zu haben, um Margin Calls oder die Liquidation von Positionen durch den Broker zu vermeiden.

Viele Trader schlagen vor, dass nur 1 % bis 2 % des Kontokapitals bei einem einzelnen Trade riskiert werden sollten. In diesem Fall riskiert der Trader 525 $. Wenn sie das Risiko auf 1 % bis 2 % ihres Kontostands halten wollen, sollten sie daher mindestens 26.250 $ bis 52.500 $ auf ihrem Konto haben (525 $ x 50 und 525 $ x 100).

E-mini S&P 500 Kontraktspezifikationen

Der E-mini S&P 500 wird an CME Globex unter dem Ticker ES gehandelt. Es verfügt über standardisierte Spezifikationen, die einen einfachen Handel ermöglichen. Der elektronische Handel findet zwischen 18:00 Uhr Sonntag und 17:00 Uhr ET statt. Freitag mit einer täglichen Wartungspause zwischen 17:00 und 18:00 Uhr ET.

Verträge sind vierteljährlich mit Ablaufdaten im März, Juni, September und Dezember verfügbar. Es handelt sich um Kontrakte mit Finanz- oder Barausgleich,. was bedeutet, dass Händler eine Bargutschrift oder -belastung basierend auf dem Abrechnungspreis des Kontrakts erhalten. Daher müssen der S&P-Index oder die Aktien nicht geliefert werden, wenn der Kontrakt bis zum Ablauf gehalten wird.

Wie im vorherigen Abschnitt erwähnt, beträgt der Wert des Kontrakts 50 US-Dollar x den Wert des S&P 500-Index. Was für die meisten Händler wichtig ist, ist die minimale Preisschwankung und der Tick-Wert, da dies den Gewinn oder Verlust des Kontrakts bestimmt. Der E-Mini bewegt sich in 0,25-Punkte-Schritten, und jeder dieser Schritte entspricht 12,50 $ für einen Vertrag. Daher bedeutet eine Bewegung um einen Punkt, also vier Ticks, einen Gewinn oder Verlust von $50.

Geschichte des E-Mini S&P 500

Die CME führte 1982 den Aktienindex-Futures-Kontrakt in Standardgröße ein. Dieser erste Kontrakt basierte auf dem S&P 500 und wurde an der CME unter dem Globex-Ticker SP gehandelt. Der Preis für den Full-Size-Kontrakt betrug das 250-fache des Werts des S&P 500. Das bedeutet, wenn der Indexwert 2.500 betrug, war der Kontrakt das 250-fache dieses Betrags oder 625.000 USD wert.

Dies war großartig für große, institutionelle Anleger,. die den Standardvertrag als Absicherung oder als spekulatives Instrument nutzten. Aber der Wert des S&P 500-Kontrakts in voller Größe war für die meisten kleinen Händler zu groß, von denen viele an diesen Kontrakten als alternative Anlagen interessiert waren.

Als Reaktion auf diese Nachfrage führte die CME im September 1997 den ersten E-Mini- Kontrakt ein. Wie der Kontrakt in Standardgröße basierte der erste E-Mini auf dem S&P 500. Sein Wert betrug ein Fünftel des Kontrakts in voller Größe Vertrag.

Beide Verträge funktionierten in gleicher Weise. Investoren und Händler nutzten sie sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation. Der E-Mini hat gerade die Landschaft für kleinere Investoren geöffnet, um sich zu beteiligen.

Die täglichen Abrechnungspreise für die E-Minis entsprechen im Wesentlichen denen des regulären Kontrakts, können jedoch aufgrund von Rundungen geringfügig abweichen. Das bedeutet, dass eine Position mit fünf E-Mini-S&P-500-Futures-Kontrakten den gleichen finanziellen Wert hat wie ein Full-Size-Kontrakt im selben Kontraktmonat.

Die CME hat die Standard- oder Full-Size-Kontrakte für S&P 500-Futures und -Optionen im September 2021 dekotiert.

Beispiel für einen E-Mini S&P 500 Trade

Nehmen wir an, dass der S&P 500 bei 2.965 gehandelt wird und ein Händler einen Ausbruch über 2.970 beim E-Mini S&P 500 anstrebt, wo sich ein kurzfristiger Widerstandsbereich gebildet hat. Sie glauben, dass, wenn der Preis dieses Niveau überschreiten kann, er auf 3.000 steigen wird.

Wenn sich der Preis über 2.970 bewegt, kaufen sie einen Kontrakt. Angenommen, sie erhalten einen Preis von 2.970,50, platzieren sie Folgendes:

• Ein Stop-Loss bei 2.960, was zu einem Risiko von 10,5 Punkten führt. Jeder Punkt ist 50 $ wert, also beträgt das Risiko für den Trader 525 $ (50 $ x 10,5).

• Eine Limit-Order zum Verkauf auf ihrem Zielniveau von 3.000. Wenn das Ziel erreicht wird, beträgt der Gewinn 1.475 $ (50 $ x (3.000 - 2970,50).

Der Händler muss nicht den gesamten Kontrakt kaufen, der zum Zeitpunkt des Kaufs einen Wert von 148.525 $ (50 $ x 2.970,50 $) hat. Sie müssen stattdessen nur eine Marge aufbringen. Wenn der Trader die Position nur für den Tag hält, muss er nur eine Daytrading-Margin hinterlegen. Bei einigen Futures-Brokern kann dies nur 400 $ betragen.

In diesem Fall könnte der Trader beim Handel 525 $ plus Provisionen verlieren. Wenn die Margin also 400 $ beträgt, möchte der Trader mindestens 925 $ plus die Kosten für Provisionen auf seinem Konto haben.

Höhepunkte

• Es war der erste E-Mini-Index-Futures-Kontrakt, der 1997 von der CME eingeführt wurde.

• Es bietet einfachen Handel, niedrige Volatilität und Margensätze, Liquidität sowie eine größere Erschwinglichkeit

• Der S&P 500 E-Mini ist ein Terminkontrakt, der auf dem S&P 500 Index basiert.

• Anleger und Händler können diese Kontrakte als Absicherung oder als Möglichkeit nutzen, um auf die Bewegung des Index zu spekulieren.

• Der E-mini S&P 500 kostet das 50-fache des Indexwertes.

FAQ

Wie funktioniert der E-Mini S&P 500?

Der E-mini S&P 500 ist ein Derivatkontrakt, der auf dem S&P 500 Index basiert. Es steht allen Arten von Anlegern offen, einschließlich Privatanlegern und institutionellen Anlegern. Der Vertrag ermöglicht es Anlegern, sich abzusichern oder auf die Bewegung des Index zu spekulieren. Die Kontrakte kosten das 50-fache des Wertes des S&P 500 und sind vierteljährlich verfügbar. E-Mini-Index-Futures werden bar abgerechnet, was bedeutet, dass Sie eine Gutschrift oder Lastschrift erhalten, anstatt den Basiswert zu liefern.

Wie groß ist der E-Mini S&P 500 Futures-Kontrakt?

E-Mini-S&P-500-Futures-Kontrakte werden mit dem 50-fachen des S&P 500 bewertet. Wenn der S&P also bei 2.000 gehandelt wird, beträgt der Kontraktwert 50 $ x 2.000 oder 100.000 $.

Wie kann ich E-Mini S&P 500 Futures handeln?

Um mit E-mini S&P 500 Futures handeln zu können, müssen Sie ein Konto bei einer Maklerfirma eröffnen. Wählen Sie anschließend Ihre Handelsstrategie und beobachten Sie den Markt bis zum Ablaufdatum des Kontrakts.