E-mini S&P 500
Cos'è l'E-mini S&P 500?
Il termine E-mini S&P 500 si riferisce a un contratto di opzioni e future negoziato elettronicamente sul Chicago Mercantile Exchange (CME). Lanciato dal CME nel 1997, l'E-mini S&P 500 è aperto a tutti gli investitori. Consente loro di coprire le proprie scommesse o speculare sui movimenti di prezzo dell'indice S&P 500. Il contratto è regolato in contanti e ha un prezzo di $ 50 volte il valore dell'S&P 500. Il suo valore è un quinto del contratto future S&P 500 di dimensioni standard ora cancellato.
Capire l'E-mini S&P 500
L'indice S&P 500 replica le 500 maggiori società statunitensi quotate in borsa in base al valore di mercato ed è uno dei benchmark più comuni per i più ampi mercati azionari statunitensi. I futures sono contratti finanziari che obbligano il trader ad acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato entro una data prestabilita. I contratti future descrivono in dettaglio la qualità e la quantità dell'attività sottostante e sono standardizzati per facilitare la negoziazione su una borsa dei futures. Alcuni contratti future possono richiedere la consegna fisica dell'attività , mentre altri sono regolati in contanti.
Il CME ha sviluppato una serie di contratti standard che erano generalmente disponibili solo per gli investitori istituzionali. Con più investitori alla ricerca di opzioni di investimento alternative, la borsa ha lanciato una serie più piccola di contratti futures chiamati E-mini. Rendono il trading di futures accessibile a una varietà di trader, inclusi gli investitori al dettaglio.
I contratti E-mini sono negoziati sul CME e su altre borse internazionali. Coprono una varietà di risorse, tra cui:
Indici: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng
Commodities: Petrolio, grano, rame, oro, semi di soia, gas naturale, mais
Valute: Euro
La dimensione del contratto di una E-mini è il valore del contratto basato sul prezzo del contratto future moltiplicato per un moltiplicatore specifico del contratto. L'E-mini S&P 500 ha una dimensione del contratto di $ 50 volte il valore dell'S&P 500. Quindi, se l'S&P 500 viene scambiato a 2.580, il valore del contratto sarebbe $ 129.000 ($ 50 x 2.580).
Per negoziare E-minis, gli investitori devono aprire un conto con una società di intermediazione. Come notato sopra, i trader usano spesso l'E-mini S&P 500 per coprire le loro scommesse sull'indice o per speculare sui movimenti. E poiché offrono trading 24 ore su 24, bassa volatilità ,. tassi di margine, liquidità e maggiore convenienza, molti trader attivi vedono l'E-mini S&P 500 come uno strumento di trading ideale per l'indice.
L'E-mini S&P 500 è il contratto E-mini più attivamente scambiato al mondo.
Considerazioni speciali
Tutte le strategie future sono possibili con E-minis, incluso lo spread trading. Questa è una strategia che investitori e trader possono utilizzare per speculare sui mercati finanziari. Uno spread è la differenza tra un prezzo di acquisto e di vendita. Più piccolo è lo spread, più conveniente sarà il trade. Al contrario, una maggiore differenza tra i prezzi indica un'operazione più costosa.
volumi di scambio di E-mini hanno eclissato quelli del contratto standard quando è stato cancellato, indicando la popolarità di E-mini tra gli investitori individuali e istituzionali allo stesso modo. Entrambi hanno preferito l'E-mini per la sua elevata liquidità e la capacità di negoziare un numero consistente di contratti.
L'S&P 500 E-mini può muoversi rapidamente, specialmente durante i comunicati stampa ad alto impatto, quindi è sempre consigliabile che i trader abbiano sul proprio conto un margine di trading giornaliero significativamente superiore al minimo richiesto per evitare richieste di margine o la liquidazione delle posizioni da parte del broker.
Molti trader suggeriscono che solo dall'1% al 2% del patrimonio netto del conto dovrebbe essere rischiato su ogni singola operazione. In questo caso, il trader rischia $525. Pertanto, se vogliono mantenere il rischio tra l'1% e il 2% del saldo del loro conto, dovrebbero avere almeno $ 26.250 a $ 52.500 nel loro conto ($ 525 x 50 e $ 525 x 100).
Specifiche del contratto E-mini S&P 500
L'E-mini S&P 500 viene scambiato su CME Globex con il ticker ES. Ha specifiche standardizzate, che consentono un facile trading. Il trading elettronico si svolge tra le 18:00 di domenica e le 17:00 ET. Venerdì con una pausa di manutenzione giornaliera tra le 17:00 e le 18:00 ET.
I contratti sono disponibili trimestrali con scadenze di marzo, giugno, settembre e dicembre. Sono contratti regolati finanziariamente o in contanti,. il che significa che i trader ricevono un credito o un debito in contanti in base al prezzo di regolamento del contratto. Pertanto, l'indice S&P o le azioni non devono essere consegnati se il contratto viene mantenuto fino alla scadenza.
Come accennato nella sezione precedente, il valore del contratto è di $ 50 x il valore dell'indice S&P 500. Ciò che conta per la maggior parte dei trader è la fluttuazione del prezzo minimo e il valore tick, poiché questo è ciò che determina profitti o perdite sul contratto. La E-mini si muove con incrementi di 0,25 punti e ciascuno di questi incrementi equivale a $ 12,50 su un contratto. Pertanto, una mossa di un punto, che è di quattro tick, significa che si guadagnano o si perdono $ 50.
Storia dell'E-mini S&P 500
Il CME ha introdotto il contratto futures su indici azionari di dimensioni standard nel 1982. Questo primo contratto era basato sull'S&P 500 e scambiato sul CME con il Globex ticker SP. Il prezzo per il contratto full-size era di $ 250 volte il valore dell'S&P 500. Ciò significa che se il valore dell'indice era 2.500, il contratto valeva $ 250 volte l'importo, o $ 625.000.
Questo è stato ottimo per i grandi investitori istituzionali che hanno utilizzato il contratto standard come copertura o strumento speculativo. Ma il valore del contratto S&P 500 full-size era troppo grande per la maggior parte dei piccoli trader, molti dei quali erano interessati a questi contratti come investimenti alternativi.
In risposta a questa richiesta, la CME ha lanciato il primo contratto E-mini nel settembre 1997. Come il contratto di dimensioni standard, la prima E-mini era basata sull'S&P 500. Il suo valore era un quinto di quello del full-size contrarre.
Entrambi i contratti funzionavano allo stesso modo. Investitori e trader li usavano sia per la copertura che per la speculazione. La E-mini ha appena aperto il terreno alla partecipazione di piccoli investitori.
prezzi di regolamento giornalieri per le E-mini sono essenzialmente gli stessi di quelli del contratto di dimensioni normali, sebbene possano differire leggermente a causa degli arrotondamenti. Ciò significa che una posizione con cinque contratti future E-mini S&P 500 ha lo stesso valore finanziario di un contratto full-size nello stesso mese contrattuale.
Il CME ha ritirato dalla quotazione i contratti standard o full-size per future e opzioni S&P 500 a settembre 2021.
Esempio di un'operazione E-mini S&P 500
Supponiamo che l'S&P 500 sia scambiato a 2.965 e un trader cerchi un breakout sopra i 2.970 dell'E-mini S&P 500 dove si è formata un'area di resistenza a breve termine. Credono che se il prezzo riesce a superare quel livello, salirà a 3.000.
Quando il prezzo sale al di sopra di 2.970, acquistano un contratto. Supponendo che ottengano un prezzo di 2.970,50, piazzano quanto segue:
Uno stop loss a 2.960, con un rischio di 10,5 punti. Ogni punto vale $ 50, quindi il rischio per il trader è $ 525 ($ 50 x 10,5).
Un ordine limite per vendere al livello target di 3.000. Se l'obiettivo viene raggiunto, il profitto è di $ 1.475 ($ 50 x (3.000 - 2970,50).
Il trader non è tenuto ad acquistare l'intero contratto, che ha un valore di $ 148.525 ($ 50 x 2.970,50) al momento dell'acquisto. Devono invece mettere solo un margine. Se il trader mantiene la posizione solo per la giornata, gli viene richiesto solo di registrare un margine di trading giornaliero. Con alcuni broker di futures, questo può arrivare a $ 400.
In questo caso, il trader potrebbe perdere $ 525 sul trade, più commissioni, quindi se il margine è $ 400, il trader vorrebbe avere almeno $ 925 più il costo delle commissioni nel proprio account.
Mette in risalto
È stato il primo contratto future su indici E-mini lanciato dal CME nel 1997.
Offre facilità di negoziazione, bassa volatilità e tassi di margine, liquidità e maggiore accessibilitÃ
L'S&P 500 E-mini è un contratto future basato sull'indice S&P 500.
Investitori e trader possono utilizzare questi contratti come copertura o un modo per speculare sul movimento dell'indice.
L'E-mini S&P 500 ha un prezzo di $ 50 volte il valore dell'indice.
FAQ
Come funziona l'E-mini S&P 500?
L'E-mini S&P 500 è un contratto derivato basato sull'indice S&P 500. È aperto a qualsiasi tipo di investitore, inclusi investitori individuali e istituzionali. Il contratto consente agli investitori di coprire o speculare sul movimento dell'indice. I contratti hanno un prezzo di $ 50 volte il valore dell'S&P 500 e sono disponibili trimestralmente. I future sull'indice E-mini sono regolati in contanti, il che significa che ricevi un credito o un debito anziché la consegna dell'attività sottostante.
Qual è la dimensione del contratto future E-mini S&P 500?
I contratti future E-mini S&P 500 hanno un valore di $ 50 volte l'S&P 500. Quindi, se l'S&P è scambiato a 2.000, il valore del contratto è $ 50 x 2.000, o $ 100.000.
Come posso scambiare futures S&P 500 E-mini?
Per negoziare futures E-mini S&P 500, è necessario aprire un conto presso una società di intermediazione. Una volta fatto, scegli la tua strategia di trading e monitora il mercato fino alla data di scadenza del contratto.
