E-mini S&P 500
Apakah itu E-mini S&P 500?
Istilah E-mini S&P 500 merujuk kepada kontrak niaga hadapan dan opsyen yang didagangkan secara elektronik di Chicago Mercantile Exchange (CME). Dilancarkan oleh CME pada 1997, E-mini S&P 500 terbuka kepada semua pelabur. Ia membolehkan mereka melindung nilai pertaruhan mereka atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga indeks S&P 500 . Kontrak itu diselesaikan secara tunai dan berharga $50 kali ganda nilai S&P 500. Nilainya ialah satu perlima daripada kontrak hadapan S&P 500 bersaiz standard yang kini dinyahsenarai.
Memahami E-mini S&P 500
Indeks S&P 500 menjejaki 500 syarikat dagangan awam AS terbesar mengikut nilai pasaran dan merupakan salah satu penanda aras paling biasa untuk pasaran ekuiti AS yang lebih luas. Niaga hadapan ialah kontrak kewangan yang mewajibkan peniaga membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh yang ditetapkan. Kontrak niaga hadapan memperincikan kualiti dan kuantiti aset asas dan diseragamkan untuk memudahkan dagangan di bursa niaga hadapan. Sesetengah kontrak niaga hadapan mungkin memerlukan penghantaran fizikal aset, manakala yang lain diselesaikan secara tunai.
CME membangunkan satu siri kontrak standard yang biasanya hanya tersedia untuk pelabur institusi. Dengan lebih ramai pelabur mencari pilihan pelaburan alternatif, bursa melancarkan set kontrak niaga hadapan yang lebih kecil dipanggil E-mini. Mereka menjadikan dagangan niaga hadapan boleh diakses oleh pelbagai peniaga, termasuk pelabur runcit.
Kontrak e-mini didagangkan di CME dan bursa antarabangsa yang lain. Ia meliputi pelbagai aset, termasuk:
Indeks: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng
Komoditi: Minyak, gandum, tembaga, emas, kacang soya, gas asli, jagung
Mata wang: Euro
Saiz kontrak E-mini ialah nilai kontrak berdasarkan harga kontrak niaga hadapan digandakan dengan pengganda khusus kontrak. E-mini S&P 500 mempunyai saiz kontrak $50 kali ganda nilai S&P 500. Jadi jika S&P 500 didagangkan pada 2,580, nilai kontrak ialah $129,000 ($50 x 2,580).
Untuk berdagang E-minis, pelabur mesti membuka akaun dengan firma broker. Seperti yang dinyatakan di atas, peniaga sering menggunakan E-mini S&P 500 untuk melindung nilai pertaruhan mereka pada indeks atau membuat spekulasi mengenai pergerakan. Dan kerana mereka menawarkan dagangan sepanjang masa, turun naik yang rendah,. kadar margin, kecairan dan kemampuan yang lebih tinggi, ramai pedagang aktif melihat E-mini S&P 500 sebagai instrumen dagangan yang ideal untuk indeks.
E-mini S&P 500 ialah kontrak E-mini yang paling aktif didagangkan di dunia.
Pertimbangan Khas
Semua strategi niaga hadapan boleh dilakukan dengan E-minis, termasuk dagangan tebaran. Ini adalah strategi yang boleh digunakan oleh pelabur dan peniaga untuk membuat spekulasi mengenai pasaran kewangan. Spread ialah perbezaan antara harga beli dan jual. Lebih kecil spread, lebih murah perdagangan. Sebaliknya, perbezaan yang lebih besar antara harga menunjukkan perdagangan yang lebih mahal.
Jumlah dagangan E-mini mengatasi kontrak standard apabila ia dinyahsenarai, menunjukkan populariti E-minis di kalangan pelabur individu dan institusi. Kedua-duanya menyukai E-mini kerana kecairannya yang tinggi dan keupayaan untuk memperdagangkan sejumlah besar kontrak.
S&P 500 E-mini boleh bergerak dengan pantas, terutamanya semasa siaran berita berimpak tinggi, jadi sentiasa disyorkan bahawa pedagang mempunyai lebih ketara daripada margin dagangan hari minimum yang diperlukan dalam akaun mereka untuk membantu mengelakkan panggilan margin atau kedudukan dibubarkan oleh broker.
Ramai peniaga mencadangkan bahawa hanya 1% hingga 2% daripada ekuiti akaun harus dipertaruhkan pada mana-mana perdagangan tunggal. Dalam kes ini, peniaga mempertaruhkan $525. Oleh itu, jika mereka ingin mengekalkan risiko kepada 1% hingga 2% daripada baki akaun mereka, mereka sepatutnya mempunyai sekurang-kurangnya $26,250 hingga $52,500 dalam akaun mereka ($525 x 50 dan $525 x 100).
Spesifikasi Kontrak E-mini S&P 500
E-mini S&P 500 berdagang di CME Globex di bawah ticker ES. Ia mempunyai spesifikasi standard, yang membolehkan perdagangan mudah. Perdagangan elektronik berlaku antara 6 petang Ahad dan 5 petang ET. Jumaat dengan rehat penyelenggaraan harian antara 5 petang dan 6 petang ET.
Kontrak tersedia setiap suku tahun dengan tarikh tamat bulan Mac, Jun, September dan Disember. Ia adalah kontrak yang diselesaikan secara kewangan atau tunai,. yang bermaksud peniaga menerima kredit tunai atau debit berdasarkan harga penyelesaian kontrak. Oleh itu, indeks atau saham S&P tidak perlu dihantar jika kontrak dipegang sehingga tamat tempoh.
Seperti yang dinyatakan dalam bahagian sebelumnya, nilai kontrak ialah $50 x nilai indeks S&P 500. Apa yang penting kepada kebanyakan peniaga ialah turun naik harga minimum dan nilai tanda, kerana inilah yang menentukan untung atau rugi pada kontrak. E-mini bergerak dalam kenaikan 0.25 mata, dan setiap satu daripada kenaikan tersebut bersamaan dengan $12.50 pada satu kontrak. Oleh itu, langkah satu mata, iaitu empat kutu, bermakna $50 untung atau rugi.
Sejarah E-mini S&P 500
CME memperkenalkan kontrak hadapan indeks saham bersaiz standard pada tahun 1982. Kontrak pertama ini adalah berdasarkan S&P 500 dan didagangkan pada CME di bawah ticker Globex SP. Harga untuk kontrak bersaiz penuh ialah $250 kali ganda nilai S&P 500. Ini bermakna jika nilai indeks ialah 2,500, kontrak itu bernilai $250 kali ganda jumlah itu, atau $625,000.
Ini bagus untuk pelabur institusi besar yang menggunakan kontrak standard sebagai lindung nilai atau alat spekulatif. Tetapi nilai kontrak S&P 500 bersaiz penuh adalah terlalu besar untuk kebanyakan peniaga kecil, yang kebanyakannya berminat dengan kontrak ini sebagai pelaburan alternatif.
Sebagai tindak balas kepada permintaan ini, CME melancarkan kontrak E-mini pertama pada September 1997. Seperti kontrak bersaiz standard, E-mini pertama adalah berdasarkan S&P 500. Nilainya adalah satu perlima daripada nilai bersaiz penuh. kontrak.
Kedua-dua kontrak berfungsi dengan cara yang sama. Pelabur dan peniaga menggunakan kedua-duanya untuk melindung nilai dan membuat spekulasi. E-mini baru sahaja membuka landskap untuk pelabur yang lebih kecil mengambil bahagian.
Harga penyelesaian harian untuk E-minis pada dasarnya adalah sama dengan kontrak bersaiz biasa, walaupun ia mungkin berbeza sedikit kerana pembundaran. Ini bermakna kedudukan dengan lima kontrak hadapan E-mini S&P 500 mempunyai nilai kewangan yang sama dengan satu kontrak bersaiz penuh dalam bulan kontrak yang sama.
CME menyahsenarai kontrak standard atau bersaiz penuh untuk niaga hadapan dan opsyen S&P 500 pada September 2021.
Contoh E-mini S&P 500 Trade
rintangan jangka pendek telah terbentuk. Mereka percaya bahawa jika harga boleh menembusi melebihi paras itu, ia akan bergerak ke 3,000.
Apabila harga bergerak melebihi 2,970, mereka membeli satu kontrak. Dengan mengandaikan mereka mendapat harga 2,970.50, mereka meletakkan perkara berikut:
Stop loss pada 2,960, mengakibatkan risiko 10.5 mata. Setiap mata bernilai $50, jadi risiko kepada pedagang ialah $525 ($50 x 10.5).
Pesanan had untuk dijual pada tahap sasaran mereka 3,000. Jika sasaran tercapai, keuntungan ialah $1,475 ($50 x (3,000 - 2970.50).
Peniaga tidak perlu membeli kontrak penuh, yang mempunyai nilai $148,525 ($50 x 2,970.50) pada masa pembelian. Sebaliknya mereka mesti hanya meletakkan margin. Jika peniaga hanya memegang kedudukan untuk hari itu, mereka hanya perlu menyiarkan margin dagangan hari. Dengan sesetengah broker niaga hadapan, ini boleh serendah $400.
Dalam kes ini, peniaga boleh kehilangan $525 pada perdagangan, ditambah komisen, jadi jika margin ialah $400, peniaga ingin mempunyai sekurang-kurangnya $925 ditambah kos komisen dalam akaun mereka.
Sorotan
Ia merupakan kontrak hadapan indeks E-mini pertama yang dilancarkan oleh CME pada tahun 1997.
Ia menawarkan kemudahan dagangan, turun naik yang rendah dan kadar margin, kecairan, serta kemampuan yang lebih tinggi
S&P 500 E-mini ialah kontrak niaga hadapan yang berdasarkan indeks S&P 500.
Pelabur dan peniaga boleh menggunakan kontrak ini sebagai lindung nilai atau cara untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan indeks.
E-mini S&P 500 berharga $50 kali ganda nilai indeks.
Soalan Lazim
Bagaimanakah E-mini S&P 500 Berfungsi?
E-mini S&P 500 ialah kontrak derivatif berdasarkan indeks S&P 500. Ia terbuka kepada mana-mana jenis pelabur, termasuk pelabur individu dan institusi. Kontrak itu membolehkan pelabur melindung nilai atau membuat spekulasi mengenai pergerakan indeks. Kontrak berharga $50 kali ganda nilai S&P 500 dan tersedia setiap suku tahun. Niaga hadapan indeks e-mini diselesaikan secara tunai, yang bermaksud anda menerima kredit atau debit dan bukannya penghantaran aset asas.
Apakah Saiz Kontrak Hadapan E-mini S&P 500?
Kontrak hadapan E-mini S&P 500 bernilai $50 kali ganda S&P 500. Jadi jika S&P didagangkan pada 2,000, nilai kontrak ialah $50 x 2,000, atau $100,000.
Bagaimana Saya Boleh Berdagang Niaga Hadapan E-mini S&P 500?
Untuk berdagang niaga hadapan E-mini S&P 500, anda mesti membuka akaun dengan firma broker. Sebaik sahaja anda berbuat demikian, pilih strategi dagangan anda dan pantau pasaran sehingga tarikh tamat tempoh kontrak.
