E-mini S&P 500

Mikä on E-mini S&P 500?

Termi E-mini S&P 500 viittaa sähköisesti vaihdettuun futuuri- ja optiosopimukseen Chicago Mercantile Exchangessa (CME). CME:n vuonna 1997 lanseeraama E-mini S&P 500 on avoin kaikille sijoittajille. Sen avulla he voivat suojata vetojaan tai spekuloida S&P 500 -indeksin hintaliikkeillä . Sopimus maksetaan käteisellä, ja sen hinta on 50 dollaria kertaa S&P 500:n arvo. Sen arvo on yksi viidesosa nyt poistuneesta vakiokokoisesta S&P 500 -futuurisopimuksesta.

E-mini S&P 500:n ymmärtäminen

S&P 500 -indeksi seuraa 500:a suurinta Yhdysvaltain julkisesti noteerattua yritystä markkina-arvon perusteella ja on yksi yleisimmistä mittareista laajemmilla Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Futuurit ovat rahoitussopimuksia, jotka velvoittavat elinkeinonharjoittajan ostamaan tai myymään omaisuuden ennalta määrättyyn hintaan tiettyyn päivämäärään mennessä. Futuurisopimukset määrittelevät kohde-etuuden laadun ja määrän, ja ne on standardoitu helpottamaan kaupankäyntiä futuuripörssissä. Jotkut futuurisopimukset voivat edellyttää omaisuuden fyysistä toimitusta,. kun taas toiset maksetaan käteisellä.

CME kehitti sarjan vakiosopimuksia, jotka olivat tyypillisesti vain institutionaalisten sijoittajien saatavilla. Kun enemmän sijoittajia etsi vaihtoehtoisia sijoitusvaihtoehtoja, pörssi lanseerasi pienemmän futuurisopimuksen nimeltä E-mini. Ne mahdollistavat futuurikaupan useiden kauppiaiden, mukaan lukien yksityissijoittajat, ulottuville.

E-mini-sopimuksilla käydään kauppaa CME:ssä ja muissa kansainvälisissä pörsseissä. Ne kattavat erilaisia omaisuuseriä, mukaan lukien:

• Indeksit: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng

• Hyödykkeet: Öljy, vehnä, kupari, kulta, soijapavut, maakaasu, maissi

• Valuutat: Euro

• minin sopimuskoko on sopimuksen arvo, joka perustuu futuurisopimuksen hintaan kerrottuna sopimuskohtaisella kertoimella. E-mini S&P 500:n sopimuskoko on 50 dollaria kertaa S&P 500:n arvo. Joten jos S&P 500:n arvo on 2 580, sopimuksen arvo olisi 129 000 dollaria (50 x 2 580 dollaria).

Voidakseen käydä kauppaa E-miniillä, sijoittajan on avattava tili pankkiiriliikkeessä. Kuten yllä todettiin, kauppiaat käyttävät usein E-mini S&P 500 -indeksiä suojatakseen vetojaan indeksiin tai spekuloidakseen liikkeillä. Ja koska ne tarjoavat ympärivuorokautista kaupankäyntiä, alhaista volatiliteettia,. marginaalikorkoja, likviditeettiä ja parempaa kohtuuhintaisuutta, monet aktiiviset kauppiaat pitävät E-mini S&P 500 -indeksiä ihanteellisena kaupankäyntivälineenä indeksille.

E-mini S&P 500 on maailman aktiivisin E-mini-sopimus.

Erityisiä huomioita

Kaikki futuuristrategiat ovat mahdollisia E-miniillä, mukaan lukien spread - kauppa. Tämä on strategia, jota sijoittajat ja kauppiaat voivat käyttää spekuloidakseen rahoitusmarkkinoilla. Spread on ero osto- ja myyntihinnan välillä. Mitä pienempi ero, sitä halvempi kauppa. Sitä vastoin suurempi hintojen ero tarkoittaa kalliimpaa kauppaa.

E-mini- kaupankäyntimäärät ohittivat vakiosopimuksen volyymit, kun se poistettiin listalta, mikä osoittaa E-minin suosion sekä yksityisten että institutionaalisten sijoittajien keskuudessa. Molemmat suosivat E-miniä sen korkean likviditeetin ja kyvyn vuoksi käydä kauppaa huomattavalla määrällä sopimuksia.

S&P 500 E-mini voi liikkua nopeasti, varsinkin vaikuttavien lehdistötiedotteiden aikana, joten on aina suositeltavaa, että kauppiailla on tilillään huomattavasti enemmän kuin vaadittu vähimmäispäiväkaupankäyntimarginaali, jotta vältytään marginaalivaatimuksilta tai positioiden realisoimiselta välittäjän toimesta.

Monet kauppiaat ehdottavat, että vain 1–2 prosenttia tilin osakkeista tulisi riskeerata missä tahansa kaupassa. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja riskeeraa 525 dollaria. Siksi, jos he haluavat pitää riskin 1–2 prosentissa tilisaldosta, hänellä tulee olla tilillään vähintään 26 250–52 500 dollaria (525 dollaria x 50 ja 525 dollaria x 100).

E-mini S&P 500 -sopimuksen tiedot

E-mini S&P 500:lla käydään kauppaa CME Globexissa tunnuksella ES. Sillä on standardoidut tekniset tiedot, mikä mahdollistaa helpon kaupankäynnin. Sähköinen kaupankäynti tapahtuu sunnuntain klo 18 ja klo 17 ET välisenä aikana. Perjantaina päivittäinen huoltotauko klo 17-18 ET.

Sopimukset ovat saatavilla neljännesvuosittain maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun päättymispäivillä. Ne ovat taloudellisesti tai käteisellä maksettavia sopimuksia, mikä tarkoittaa, että kauppiaat saavat käteishyvityksen tai -veloituksen sopimuksen selvityshinnan perusteella. Sellaisenaan S&P-indeksiä tai osakkeita ei tarvitse toimittaa,. jos sopimus pidetään voimassa sen päättymiseen asti.

Kuten edellisessä osiossa mainittiin, sopimuksen arvo on 50 dollaria x S&P 500 -indeksin arvo. Useimmille kauppiaille tärkeintä on vähimmäishinnan vaihtelu ja arvo, koska tämä määrää sopimuksen voiton tai tappion. E-mini liikkuu 0,25 pisteen välein, ja jokainen näistä lisäyksistä vastaa 12,50 dollaria yhdestä sopimuksesta. Siksi yhden pisteen liike, joka on neljä rastia, tarkoittaa 50 dollarin voittoa tai häviämistä.

E-mini S&P 500:n historia

CME esitteli vakiokokoisen osakeindeksifutuurisopimuksen vuonna 1982. Tämä ensimmäinen sopimus perustui S&P 500 -indeksiin ja kauppaa käytiin CME:ssä Globexin ticker SP:n alla. Täysikokoisen sopimuksen hinta oli 250 dollaria kertaa S&P 500:n arvo. Tämä tarkoittaa, että jos indeksin arvo oli 2 500, sopimuksen arvo oli 250 dollaria kertaa tämä summa eli 625 000 dollaria.

Tämä oli hienoa suurille institutionaalisille sijoittajille , jotka käyttivät vakiosopimusta suojauksena tai spekulatiivisena työkaluna. Mutta täysikokoisen S&P 500 -sopimuksen arvo oli liian suuri useimmille pienille kauppiaille, joista monet olivat kiinnostuneita näistä sopimuksista vaihtoehtoisina sijoituksina.

Vastauksena tähän kysyntään CME julkaisi ensimmäisen E-mini- sopimuksen syyskuussa 1997. Kuten vakiokokoinen sopimus, myös ensimmäinen E-mini perustui S&P 500 -indeksiin. Sen arvo oli viidesosa täysikokoisen sopimuksen arvosta. sopimus.

Molemmat sopimukset toimivat samalla tavalla. Sijoittajat ja kauppiaat käyttivät niitä sekä suojautumiseen että spekulointiin. E-mini avasi juuri maiseman pienten sijoittajien osallistumiselle.

päivittäiset selvityshinnat ovat pääosin samat kuin normaalikokoisten sopimusten hinnat, vaikka ne saattavat vaihdella hieman pyöristyksen vuoksi. Tämä tarkoittaa, että positiolla, jossa on viisi E-mini S&P 500 -futuurisopimusta, on sama taloudellinen arvo kuin yhdellä täysikokoisella sopimuksella saman sopimuskuukauden aikana.

CME poisti S&P 500 -futuurien ja -optioiden vakio- tai täysikokoiset sopimukset syyskuussa 2021.

Esimerkki E-mini S&P 500 -kaupasta

Oletetaan, että S&P 500 käy kauppaa 2 965:ssä ja kauppias etsii läpimurtoa 2 970:n yläpuolelle E-mini S&P 500:ssa, jossa lyhytaikainen vastusalue on muodostunut. He uskovat, että jos hinta voi nousta tämän tason yläpuolelle, se nousee 3 000:een.

Kun hinta nousee yli 2 970, he ostavat yhden sopimuksen. Olettaen, että he saavat hinnan 2 970,50, he sijoittavat seuraavan:

• Stop loss 2 960:ssa, mikä johtaa 10,5 pisteen riskiin. Jokainen piste on arvoltaan 50 dollaria, joten sijoittajan riski on 525 dollaria (50 x 10,5 dollaria).

• Rajoitusmääräys myydä tavoitetasolla 3 000. Jos tavoite saavutetaan, voitto on 1 475 $ (50 $ x (3 000 - 2 970,50).

Elinkeinonharjoittajan ei tarvitse ostaa koko sopimusta, jonka arvo on 148 525 $ (50 $ x 2 970,50) ostohetkellä. Niiden on sen sijaan asetettava vain marginaali. Jos elinkeinonharjoittaja pitää kiinni vain päivän positiosta, hänen on kirjattava vain päivän kaupankäyntimarginaali. Joillakin futuurivälittäjillä tämä voi olla jopa 400 dollaria.

Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja voi menettää kaupasta 525 dollaria plus palkkiot, joten jos marginaali on 400 dollaria, elinkeinonharjoittaja haluaa olla tilillään vähintään 925 dollaria plus palkkioiden kustannukset.

Kohokohdat

• Se oli ensimmäinen CME:n vuonna 1997 käynnistämä E-mini-indeksifutuurisopimus.

• Se tarjoaa helpon kaupankäynnin, alhaisen volatiliteetin ja marginaalikorot, likviditeetin sekä paremman kohtuuhintaisuuden

• S&P 500 E-mini on futuurisopimus, joka perustuu S&P 500 -indeksiin.

• Sijoittajat ja kauppiaat voivat käyttää näitä sopimuksia suojana tai keinona spekuloida indeksin liikkeitä.

• E-mini S&P 500 on hinnoiteltu 50 dollaria kertaa indeksin arvo.

UKK

Kuinka E-mini S&P 500 toimii?

E-mini S&P 500 on S&P 500 -indeksiin perustuva johdannaissopimus. Se on avoin kaikille sijoittajille, mukaan lukien yksityiset ja institutionaaliset sijoittajat. Sopimus antaa sijoittajille mahdollisuuden suojautua tai spekuloida indeksin liikkeitä. Sopimusten hinta on 50 dollaria kertaa S&P 500:n arvo, ja ne ovat saatavilla neljännesvuosittain. E-mini-indeksifutuurit maksetaan käteisellä, mikä tarkoittaa, että saat hyvityksen tai veloituksen kohde-etuuden toimituksen sijaan.

Mikä on E-mini S&P 500 -futuurisopimuksen koko?

E-mini S&P 500 -futuurisopimusten arvo on 50 dollaria kertaa S&P 500. Joten jos S&P:llä käydään kauppaa 2 000:ssa, sopimuksen arvo on 50 x 2 000 tai 100 000 dollaria.

Kuinka voin käydä kauppaa E-mini S&P 500 -futureilla?

Jotta voit käydä kauppaa E-mini S&P 500 -futuureilla, sinun on avattava tili välitysyrityksessä. Kun olet tehnyt sen, valitse kaupankäyntistrategiasi ja seuraa markkinoita sopimuksen päättymispäivään asti.