スティーブコーエン
Steven A. Cohenは、アメリカの投資家であり、ヘッジファンドマネージャーです。彼は、コネチカット州スタンフォードにあるファミリーオフィスであるPoint72AssetManagementの創設者兼CEOです。 2022年4月の時点で、彼の推定純資産は174億ドルです。
コーエンは、これまでで最も成功したヘッジファンドの1つである、現在は廃止されたSACキャピタルアドバイザーの創設者でもあります。 2010年、同社は証券取引委員会（SEC）によって開始されたインサイダー取引調査の対象となりました。
コーエンは起訴されることはありませんでしたが、会社は非公開情報の人身売買に有罪を認め、投資家の資本を返還し、18億ドルの罰金を支払うことを余儀なくされました。 SACは、コーエンが他の投資家の資金管理を2年間禁止し始めた2016年に正式に閉鎖されました。禁止は2018年1月に期限切れになりました。
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＃＃ 初期の人生と教育
スティーブコーエンは1956年にニューヨークのグレートネックで10人の中流階級の家族に生まれました。彼の父はドレスメーカーとして働き、彼の母は主婦でした。高校卒業後、コーエンはニューヨークを離れ、ペンシルベニア大学のウォートンビジネススクールに通い、1978年に経済学の学位を取得して卒業しました。
ブティック投資銀行Gruntal＆Co。のジュニアオプショントレーダーとして働き始めました。1984年までに、彼は会社のトレーディンググループを管理していました。 Gruntal＆Co。での在職中、コーエンの取引は会社のために1日あたり10万ドルを定期的に生み出し、彼がかなりの個人的な富を築くのを助けました。 1992年、彼はヘッジファンドであるSACキャピタルアドバイザーズを立ち上げました。
Showtimeのテレビ番組Billionsは、SteveCohenの人生に触発されています。
コーエンの2500万ドルの資金で設立された同社は、当初、投資管理に積極的で大量の取引アプローチを使用していました。株式ポジションは2〜30日間、場合によっては数時間保持されました。 1999年、コーエンはSACが1日あたり2,000万株を定期的に取引することを提案しました。 2006年までに、同社の取引はすべての株式市場の取引活動の2％を占めました。
固定収入、グローバルな定量的戦略など、複数の戦略を使用して、投資アプローチを進化させ、拡大してきました。 1992年から2013年まで、SACは投資家の年間平均収益率を25％にしました。
##注目すべき成果
コーエンのSACでの成功は、高リスク、高報酬の取引に基づいていました。彼のポートフォリオは、90年代後半のドットコムバブルに乗って70％の収益を上げ、2000年にハイテクバブルが崩壊したときに同じ株をショートさせたときにさらに70％を獲得しました。2007年、SACはEquinixで7600万ドルの株式ポジションを獲得しました。同社が1か月後にプラスの収益を発表した後、その株式価値は32％増加しました。
2012年の初めに、コーエンはArdeaBiosciencesに267億ドルの賭けをしました。 3週間後にAstraZenecaが会社を買収する契約を結んだとき、買収によりArdeaでのCohenのポジションは約400億ドルに増加しました。
###1億
SACが毎日売買した株式の数。
SACは、2009年と2010年にそれぞれ4900万ドルと7800万ドルでWholeFoodsでロングポジションを獲得しました。どちらの場合も、スーパーマーケットチェーン内で行われた有利な運用変更の結果として、株価は急騰しました。
逆に、同社はまた、20年以上にわたって行った賭けに対していくつかの重大な損失を被りました。 2000年代を通じてImCloneSystemsやHumanGenomeSciencesを含む製薬会社で行われた一連の数百万ドルのロングポジションは、最終的には失敗し、ポートフォリオにコストがかかりました。
##SACキャピタルの没落
2008年、SACは、アルツハイマー病を治療するための薬剤を共同開発していた医薬品のエランとワイスで7億ドルの長期ポジションを蓄積しました。両社が臨床試験の第2フェーズの残念な結果を発表したとき、両方の在庫が急落しました。しかし、SACキャピタルは損失を分担しませんでした。前の週に、コーエンはエランとワイスでのSACキャピタルの約7億5000万ドルのポジションを清算しただけでなく、株をショートさせました。会社に対する賭けは彼に2億7600万ドルの利益をもたらしました。
2012年11月、SECは、元SACキャピタルポートフォリオマネージャーであるMathewMartomaをインサイダー取引で起訴しました。 SECは、詳細が一般に公開される前に、マルトマがエランとワイスの臨床試験に関する情報を受け取り、その情報を使用してコーエンにポジションを売り切るようにアドバイスしたと主張しました。連邦裁判所でマルトマを起訴した米国の弁護士プリート・バララは、この事件を「これまでで最も儲かるインサイダー取引スキーム」と呼んだ。
マルトマは有罪判決を受け、9年間の懲役を宣告され、900万ドルの賃金を返還するよう命じられました。しかし、コーエンは決して起訴されませんでした。 SECが上級従業員を合理的に監督しなかったとして彼に対して提起した民事訴訟は2013年に取り下げられました。
1999年から2010年にかけて、インサイダー取引で有罪判決を受け、刑務所に入れられたポートフォリオマネージャーのマイケルスタインバーグを含め、合計8人のSAC従業員がインサイダー取引で有罪となりました。しかし、上訴裁判所は後に彼に対する告発を却下しました。
SACキャピタルも起訴され、その後インサイダー取引で有罪を宣告されました。 9億ドルの刑事罰と18億ドルの罰金に加えて、和解にはコーエンが他の投資家の資産を管理することを禁じた条件が含まれていました。 2014年に、彼は投資業務をSACキャピタルからPoint72AssetManagementに変換しました。 2018年1月、同社は外部資本を調達および管理するための規制当局の認可を取得しました。
##結論
スティーブコーエンはアメリカのビリオネアであり、有名なヘッジファンドマネージャーです。コーエンは、多数の違反で有罪となり、事業の終了を命じられるまで20年以上の成功を収めてきた、ヘッジファンド会社であるSACキャピタルの創設者です。しかし、何年にもわたる法的な絡み合いと最初の会社の閉鎖の後、コーエンは2022年の時点で160億ドル相当のヘッジファンド会社であるPoint72AssetManagementを設立しました。
##ハイライト
--Steven A. Cohenは、アメリカの億万長者のヘッジファンドマネージャーであり、高リスク、高報酬の取引戦略を採用していることで知られる投資家です。
-コーエンはGruntal＆Co。のトレーダーとして投資キャリアを開始し、そこで彼の取引は会社と彼自身にかなりの利益をもたらしました。
-SACの終焉後、スティーブコーエンは2018年まで投資家の資金を専門的に管理することを妨げられました。その時点で、彼はPoint72AssetManagementを開きました。
-コーエンの主力ヘッジファンドであるSACキャピタルは、インサイダー取引の申し立てを受けて閉鎖され、ファンドは20億ドル近くの罰金を支払うことを余儀なくされました。
-SACキャピタルのポートフォリオマネージャーであるマシューマルトマは、インサイダー取引で有罪判決を受け、9年間の懲役を宣告されました。
＃＃ よくある質問
###スティーブ・コーエンの価値はいくらですか？
2022年4月8日の時点で、スティーブコーエンの純資産は約174億ドルです。彼は、最も裕福なアメリカ人のForbes 400リストで48位、ForbesWorldのBillionairesリストで96位にランクされています。
###スティーブ・コーエンはメッツにいくら払ったのですか？
スティーブコーエンは8年間少数株主であった後、ニューヨークメッツの野球チームの支配権に対して2020年に24億ドルを支払いました。
###スティーブ・コーエンはどのようにしてお金を稼ぎましたか？
スティーブコーエンは、アメリカのビリオネア兼ヘッジファンドマネージャーです。彼は、ヘッジファンド会社Point72 Asset Managementの創設者兼CEOであり、現在は廃止されたSACキャピタルでもあります。
