貯蓄プラン

##貯蓄プランとは何ですか？

が、地元企業の初期公募（ IPO ）を購入する居住者に税額控除を提供します。株式貯蓄プランは、中高所得者が地方経済に投資して地元企業の成長を促進することを奨励するように設計されています。他の国でも貯蓄プランがありますが、少し違います。たとえば、「株式貯蓄プラン」という用語は、香港で使用されているドルコスト平均（ DCA ）投資プログラムの一種を表しています。

##貯蓄プランを理解する

同様の計画がいくつかの国に存在しますが、最もよく知られている株式節約計画は、アルバータ、オンタリオ、ケベックなどのカナダの州にあります。カナダの州には、独自の在庫節約計画があります。ケベックストックセービングプラン（QSSP）は1979年に開始され、カナダのケベック州のプランです。この特定のプランは、地元のケベック企業から新しい株式を購入するケベックの住民に税制上の優遇措置を提供します。 2012年3月、ケベックのジェームズベイ地域の探査開発会社であるネマスカリチウムの株式は「有効な株式」としてリストされ、適格でした。州の備蓄計画のために。カナダのもう1つの主要な備蓄計画は、1986年2月1日に発効したプログラムであるAlberta Stock Savings Plan（ASSP）です。

一般的に、株式貯蓄プランの参加者は、収益の最大10％を適格な株式の購入に割り当てることができます。関心のある投資家は、まず資格のあるブローカーディーラーに連絡して、プログラムに貢献する資格があることを確認する必要があります。もしそうなら、ディーラーは投資家の名前で計画を調整し、投資家に代わって適格な株式を確保します。そのブローカーディーラーは、アカウントを維持し、すべてのトランザクションを記録し、投資家に年次報告書を提供する責任があります。明細書には、取得費用、購入した適格株式の最大潜在税額控除、および年度中に計画から撤回されたすべての株式の処分費用などの項目が報告されています。

株式貯蓄プランの参加者は、適格性証明書を取得する必要がある企業の「適格株式」にのみ投資できます。企業は、対応する州財務長官に申請することにより、そのような文書を入手することができます。会社はまた、特定の基準を満たさなければなりません。証明書が付与されると、現在の資産と収益プロファイルに応じて、企業が「新興」、「成熟」、または「拡大」企業のいずれかに分類されます。

適格基準は、企業が株式貯蓄プランの対象となる実質的な制限を課します。

##ストックセービングプランのメリット

投資家にとっての株式貯蓄プランの税制上の利点は明らかですが、他の利点もあります。カナダは、世界で最も安定して繁栄している国の1つです。したがって、カナダ人は、株式貯蓄プランに現地投資を行うことで、不安定な国に投資するという政治的リスクを回避できます。株式貯蓄プランの対象となる企業は地元にあり、小規模である傾向があり、多くの場合新しい企業です。この組み合わせは、投資家が企業に対してより大きな影響力を持つことを意味します。

株式貯蓄プランは、州政府にもメリットをもたらします。株式貯蓄プランに税制優遇措置を与えることで税収を失いますが、経済への投資が増えるため、より多くのお金を得ることができます。より多くの投資はより多くの資本を意味し、それは労働生産性を高めます。市場経済では、労働力は限界生産物を稼ぐので、生産性が高いほど賃金が高くなります。賃金が高くなると、州政府の所得税収入も直接増加します。より多くの収入はまた、福祉プログラムの需要を減らし、政府の費用を減らすことができます。

##貯蓄プランへの批判

投資家にとっての株式貯蓄プランの最も重要な欠点は、多様化の欠如です。たとえば、アルバータ州の経済は石油産業に大きく依存しています。したがって、アルバータ州の株式節約計画を利用するために必要な現地投資も石油価格に依存します。 2020年初頭の石油価格の暴落は、石油投資に大きな影響を与え、株式市場全体よりもはるかに大きな影響を及ぼしました。

さらに、貯蓄プランへの投資が地域経済に集中しているという事実は、追加のリスクを生み出します。地域経済がうまくいかない場合、投資家は職を失い、市場価格が低いときに費用を支払うために地元の投資を売却しなければならない可能性があります。このような状況では、株式貯蓄プランでバイアンドホールド戦略を追求することは困難です。

##ハイライト

-株式貯蓄プランでは、特定のカナダの州が、地元企業の新規株式公開（IPO）を購入する居住者に税額控除を提供します。

-同様の計画がいくつかの国に存在しますが、最もよく知られている株式貯蓄計画は、アルバータ、オンタリオ、ケベックなどのカナダの州にあります。

-投資家にとっての株式貯蓄プランの税制上の利点は明らかですが、他の利点もあります。

-これまでのところ、投資家にとっての株式貯蓄プランの最も重要な欠点は、分散投資の欠如です。