Aktiensparplan

Was ist ein Aktiensparplan?

Bei einem Aktiensparplan gewähren bestimmte kanadische Provinzen Steuergutschriften für Einwohner, die Börsengänge ( IPOs ) lokaler Unternehmen erwerben. Aktiensparpläne sollen Bezieher mit mittlerem und hohem Einkommen ermutigen, in Provinzwirtschaften zu investieren, um das Wachstum lokaler Unternehmen zu fördern. Auch in anderen Ländern gibt es Aktiensparpläne, die aber etwas anders sind. Beispielsweise beschreibt der Begriff "Aktiensparplan" eine Art von Dollar-Cost-Averaging ( DCA )-Anlageprogramm, das in Hongkong verwendet wird.

Aktiensparpläne verstehen

Während es in mehreren Ländern ähnliche Pläne gibt, gibt es die bekanntesten Aktiensparpläne in kanadischen Provinzen wie Alberta, Ontario und Quebec. Kanadische Provinzen haben ihre eigenen einzigartigen Aktiensparpläne. Der Quebec Stock Savings Plan (QSSP) wurde 1979 eingeführt und ist der Plan für die kanadische Provinz Quebec. Dieser spezielle Plan bietet Einwohnern von Quebec Steuervorteile, die neue Aktien von lokalen Unternehmen in Quebec kaufen. Im März 2012 wurden Aktien von Nemaska Lithium, einem Explorations- und Erschließungsunternehmen in der Region James Bay in Quebec, als „gültige Aktien“ gelistet und qualifiziert für den Aktiensparplan der Provinz. Ein weiterer wichtiger kanadischer Aktiensparplan ist der Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – ein Programm, das am 1. Februar 1986 in Kraft trat

Im Allgemeinen können die Teilnehmer des Aktiensparplans bis zu 10 % ihres Einkommens für den Kauf qualifizierter Aktien verwenden. Interessierte Anleger sollten sich zunächst an qualifizierte Broker-Dealer wenden,. um sicherzustellen, dass sie berechtigt sind, an dem Programm mitzuwirken. Wenn dies der Fall ist, würde der Händler einen Plan im Namen des Anlegers arrangieren und berechtigte Aktien im Namen des Anlegers sichern. Dieser Broker-Dealer wäre für die Führung des Kontos, die Aufzeichnung aller Transaktionen und die Bereitstellung von Jahresabschlüssen für Anleger verantwortlich. Die Aufstellungen weisen Elemente wie Anschaffungskosten, die maximale potenzielle Steuergutschrift für gekaufte berechtigte Aktien und die Veräußerungskosten aller Aktien aus, die während des Jahres aus einem Plan zurückgezogen wurden.

Die Teilnehmer des Aktiensparplans dürfen nur in „berechtigte Aktien“ von Kapitalgesellschaften investieren, die Berechtigungsnachweise erwerben müssen. Eine Körperschaft kann eine solche Dokumentation erhalten, indem sie sich an ihren entsprechenden Provinzschatzmeister wendet. Außerdem muss das Unternehmen bestimmte Kriterien erfüllen. Wenn ein Zertifikat erteilt wird, klassifiziert es das Unternehmen entweder als „aufstrebendes“, „ausgereiftes“ oder „expandierendes“ Unternehmen, abhängig von seinem aktuellen Vermögen und seinem Umsatzprofil.

Auswahlkriterien setzen erhebliche Grenzen, welche Unternehmen sich für Aktiensparpläne qualifizieren.

Vorteile von Aktiensparplänen

Die steuerlichen Vorteile eines Aktiensparplans für Anleger liegen auf der Hand, aber es gibt noch weitere Vorteile. Kanada ist eines der stabilsten und wohlhabendsten Länder der Welt. Kanadier können also die politischen Risiken von Investitionen in weniger stabilen Ländern vermeiden, indem sie lokale Investitionen in Aktiensparpläne tätigen. Die von Aktiensparplänen abgedeckten Unternehmen sind lokal, in der Regel klein und oft neu. Diese Kombination bedeutet, dass Investoren mehr Einfluss auf die Unternehmen haben.

Aktiensparpläne bieten auch Vorteile für die Landesregierungen. Obwohl sie Steuereinnahmen verlieren, indem sie Aktiensparpläne steuerlich vergünstigen, erhalten sie auch mehr Geld, weil sie mehr in die Wirtschaft investieren. Mehr Investitionen bedeuten mehr Kapital, was die Arbeitsproduktivität erhöht. In einer Marktwirtschaft erwirtschaftet die Arbeit ihr Grenzprodukt,. sodass eine höhere Produktivität zu höheren Löhnen führt. Höhere Löhne erhöhen auch direkt die Einkommensteuereinnahmen der Provinzregierungen. Mehr Einkommen kann auch die Nachfrage nach Sozialprogrammen verringern und die Staatsausgaben senken.

Kritik an Aktiensparplänen

Der mit Abstand wichtigste Nachteil eines Aktiensparplans für Anleger ist die fehlende Diversifikation. Beispielsweise ist Albertas Wirtschaft stark von der Ölindustrie abhängig. Daraus folgt, dass die lokalen Investitionen, die zur Nutzung des Aktiensparplans von Alberta erforderlich sind, auch von den Ölpreisen abhängen. Der Zusammenbruch der Ölpreise Anfang 2020 wirkte sich tiefgreifend auf Ölinvestitionen aus, weit mehr als auf den Aktienmarkt insgesamt.

Darüber hinaus birgt die Konzentration der Aktiensparplananlagen in der lokalen Wirtschaft zusätzliche Risiken. Wenn es der lokalen Wirtschaft schlecht geht, verlieren Investoren möglicherweise ihre Jobs und müssen ihre lokalen Investitionen verkaufen, wenn die Marktpreise niedrig sind, um die Kosten zu decken. Solche Situationen erschweren es, mit einem Aktiensparplan eine Buy-and-Hold -Strategie zu verfolgen.

Höhepunkte

• In einem Aktiensparplan gewähren bestimmte kanadische Provinzen Steuergutschriften für Einwohner, die Börsengänge (IPOs) lokaler Unternehmen erwerben.

• Während ähnliche Pläne in mehreren Ländern existieren, sind die bekanntesten Aktiensparpläne in kanadischen Provinzen wie Alberta, Ontario und Quebec.

• Die steuerlichen Vorteile eines Aktiensparplans für Anleger liegen auf der Hand, aber es gibt noch weitere Vorteile.

• Der mit Abstand wichtigste Nachteil eines Aktiensparplans für Anleger ist die fehlende Diversifikation.