Aktiesparplan

Vad är en aktiesparplan?

I en aktiesparplan ger vissa kanadensiska provinser skattelättnader till invånare som köper börsintroduktioner från lokala företag. Aktiesparplaner är utformade för att uppmuntra medel- och höginkomsttagare att investera i provinsekonomier för att främja tillväxten av lokala företag. Det finns också aktiesparplaner i andra länder, men de skiljer sig något. Till exempel beskriver termen "aktiesparplan" en typ av investeringsprogram för genomsnittlig dollarkostnad ( DCA ) som används i Hongkong.

Förstå aktiesparplaner

Även om liknande planer finns i flera länder, finns de mest kända aktiesparplanerna i kanadensiska provinser, som Alberta, Ontario och Quebec. Kanadensiska provinser har sina egna unika aktiesparplaner. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) lanserades 1979, och det är planen för den kanadensiska provinsen Quebec. Denna speciella plan ger skatteförmåner till invånare i Quebec som köper nyemissioner av aktier från lokala Quebec-företag. I mars 2012 listades aktier i Nemaska Lithium, ett prospekterings- och utvecklingsföretag i James Bay-regionen i Quebec, som "giltiga aktier" och kvalificerades . för provinsens aktiesparplan. En annan stor kanadensisk aktiesparplan är Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – ett program som gick live från och med den 1 februari 1986 .

Generellt sett kan deltagare i aktiesparplanen allokera upp till 10 % av sina intäkter till att köpa kvalificerade aktier. Intresserade investerare bör först kontakta kvalificerade mäklare för att försäkra sig om att de är berättigade att bidra till programmet. Om så är fallet skulle återförsäljaren ordna en plan i investerarens namn och säkra berättigade aktier å investerarens vägnar. Denna mäklare-återförsäljare skulle vara ansvarig för att upprätthålla kontot, registrera alla transaktioner och förse investerare med årsredovisningar. Utlåtandena rapporterar poster som anskaffningskostnader, den maximala potentiella skattekrediten för berättigade aktier som köpts och avyttringskostnaden för alla aktier som tagits ur en plan under året.

Deltagare i aktiesparplanen får endast investera i "berättigade aktier" i företag, som måste förvärva behörighetsbevis. Ett företag kan erhålla sådan dokumentation genom att vända sig till dess motsvarande provinskassör. Företaget måste också uppfylla specifika kriterier. Om ett certifikat beviljas kommer det att klassificera företaget som antingen ett "framväxande", "moget" eller "expanderande" företag, beroende på dess nuvarande tillgångar och intäktsprofil.

Behörighetskriterier sätter betydande gränser för vilka företag som kvalificerar sig för aktiesparplaner.

Fördelar med aktiesparplaner

Skattefördelarna med en aktiesparplan för investerare är uppenbara, men det finns också andra fördelar. Kanada är ett av de mest stabila och välmående länderna i världen. Så kanadensare kan undvika de politiska riskerna med att investera i mindre stabila länder genom att göra lokala investeringar i aktiesparplaner. De företag som omfattas av aktiesparplaner är lokala, tenderar att vara små och är ofta nya. Den kombinationen innebär att investerare får mer inflytande över företagen.

Aktiesparplaner ger också fördelar för provinsregeringarna. Även om de förlorar skatteintäkter genom att ge skattelättnader till aktiesparplaner, får de också mer pengar på grund av ökade investeringar i ekonomin. Fler investeringar innebär mer kapital, vilket höjer arbetsproduktiviteten. I en marknadsekonomi tjänar arbetet sin marginalprodukt,. så högre produktivitet leder till ökade löner. Högre löner ökar också direkt inkomstskatteintäkterna för provinsregeringarna. Mer inkomster kan också minska efterfrågan på välfärdsprogram och lägre statliga utgifter.

Kritik av aktiesparplaner

Den absolut viktigaste nackdelen med en aktiesparplan för investerare är bristen på diversifiering. Till exempel är Albertas ekonomi starkt beroende av oljeindustrin. Av detta följer att de lokala investeringar som krävs för att dra fördel av Albertas aktiesparplan också beror på oljepriserna. Oljeprisets kollaps i början av 2020 påverkade oljeinvesteringarna djupt, mycket mer än aktiemarknaden som helhet.

Dessutom skapar det faktum att aktiesparplanens investeringar är koncentrerade till den lokala ekonomin ytterligare risker. Om den lokala ekonomin går dåligt kan investerare förlora sina jobb och behöva sälja sina lokala investeringar när marknadspriserna är låga för att betala för utgifterna. Sådana situationer gör det svårt att följa en köp-och-håll -strategi med en aktiesparplan.

Höjdpunkter

• I en aktiesparplan ger vissa kanadensiska provinser skattelättnader till invånare som köper börsintroduktioner (IPO) av lokala företag.

• Även om liknande planer finns i flera länder, finns de mest kända aktiesparplanerna i kanadensiska provinser, som Alberta, Ontario och Quebec.

– Skattefördelarna med en aktiesparplan för investerare är uppenbara, men det finns andra fördelar också.

– Den absolut viktigaste nackdelen med en aktiesparplan för investerare är bristen på diversifiering.