Hlutabréfasparnaðaráætlun

Hvað er hlutabréfasparnaðaráætlun?

Í hlutabréfasparnaðaráætlun veita ákveðin kanadísk héruð skattafslátt til íbúa sem kaupa stofnfjárútboð ( IPO ) staðbundinna fyrirtækja. Hlutabréfasparnaðaráætlanir eru hannaðar til að hvetja miðlungs- og hátekjufólk til að fjárfesta í hagkerfum héraðsins til að stuðla að vexti staðbundinna fyrirtækja. Það eru líka til hlutabréfasparnaðaráætlanir í öðrum löndum, en þær eru aðeins öðruvísi. Til dæmis lýsir hugtakið "hlutabréfasparnaðaráætlun" tegund fjárfestingaráætlunar fyrir dollarakostnað ( DCA ) sem notuð er í Hong Kong.

Að skilja hlutabréfasparnaðaráætlanir

Þó að svipaðar áætlanir séu til í nokkrum löndum, eru þekktustu hlutabréfasparnaðaráætlanirnar í kanadískum héruðum, svo sem Alberta, Ontario og Quebec. Kanadísk héruð hafa sínar eigin einstöku hlutabréfasparnaðaráætlanir. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) var hleypt af stokkunum árið 1979 og það er áætlunin fyrir kanadíska héraðið Quebec. Þessi tiltekna áætlun veitir íbúum Quebec skattfríðindi sem kaupa nýjar útgáfur af hlutabréfum frá staðbundnum fyrirtækjum í Quebec. Í mars 2012 voru hlutabréf Nemaska Lithium, rannsóknar- og þróunarfyrirtækis í James Bay svæðinu í Quebec, skráð sem „gild hlutabréf“ og hæf. fyrir hlutabréfasparnaðaráætlun héraðsins. Önnur stór kanadísk hlutabréfasparnaðaráætlun er Alberta Stock Savings Plan (ASSP) - áætlun sem fór í loftið og tók gildi 1. febrúar 1986 .

Almennt séð geta þátttakendur hlutabréfasparnaðar ráðstafað allt að 10% af tekjum sínum til að kaupa hæf hlutabréf. Áhugasamir fjárfestar ættu fyrst að hafa samband við hæfa miðlara til að ganga úr skugga um að þeir séu gjaldgengir til að leggja sitt af mörkum til áætlunarinnar. Ef svo er myndi söluaðilinn útvega áætlun í nafni fjárfestisins og tryggja hæfa hluti fyrir hönd fjárfestisins. Sá miðlari og söluaðili væri ábyrgur fyrir því að halda reikningnum, skrá öll viðskipti og veita fjárfestum ársuppgjör. Í yfirlýsingunum er greint frá liðum eins og kaupkostnaði, hámarks mögulegum skattafslætti fyrir gjaldgeng hlutabréf keypt og ráðstöfunarkostnað allra hluta sem teknir voru út úr áætlun á árinu.

Þátttakendur í hlutabréfasparnaðaráætlun mega aðeins fjárfesta í „hæfum hlutabréfum“ fyrirtækja, sem verða að afla hæfisvottorðs. Fyrirtæki getur fengið slík skjöl með því að leita til samsvarandi héraðsgjaldkera þess. Fyrirtækið verður einnig að uppfylla ákveðin skilyrði. Ef skírteini er veitt mun það flokka fyrirtækið sem annað hvort „upprennandi“, „þroskað“ eða „stækkandi“ fyrirtæki, allt eftir núverandi eignum þess og tekjusniði.

Hæfisskilyrði setja verulegar takmarkanir á hvaða fyrirtæki eiga rétt á hlutabréfasparnaðaráætlanum.

Kostir hlutabréfasparnaðaráætlana

Skattalegir kostir hlutabréfasparnaðaráætlunar fyrir fjárfesta eru augljósir, en það eru líka aðrir kostir. Kanada er eitt af stöðugustu og velmegandi löndum heims. Svo, Kanadamenn geta forðast pólitíska áhættu af því að fjárfesta í minna stöðugum löndum með því að fjárfesta á staðnum í hlutabréfasparnaðaráætlunum. Fyrirtækin sem falla undir sparnaðaráætlanir eru staðbundin, hafa tilhneigingu til að vera lítil og eru oft ný. Sú samsetning þýðir að fjárfestar hafa meiri áhrif á fyrirtækin.

Hlutabréfasparnaðaráætlanir veita einnig ávinningi fyrir héraðsstjórnir. Þrátt fyrir að þeir tapi skatttekjum með því að gefa skattaívilnanir á hlutabréfasparnaðaráætlanir fá þeir líka meiri peninga vegna aukinna fjárfestinga í hagkerfinu. Meiri fjárfesting þýðir meira fjármagn, sem eykur framleiðni vinnuafls. Í markaðshagkerfi vinnur vinnuafl jaðarafurð sína , þannig að meiri framleiðni leiðir til aukinna launa. Hærri laun auka einnig beint tekjuskattstekjur héraðsstjórna. Meiri tekjur geta einnig dregið úr eftirspurn eftir velferðaráætlunum og lækkað ríkisútgjöld.

Gagnrýni á hlutabréfasparnaðaráætlanir

Lang mikilvægasti ókosturinn við hlutabréfasparnaðaráætlun fyrir fjárfesta er skortur á fjölbreytni. Til dæmis er hagkerfi Alberta mjög háð olíuiðnaðinum. Af þessu leiðir að staðbundnar fjárfestingar sem þarf til að nýta hlutabréfasparnaðaráætlun Alberta eru einnig háðar olíuverði. Hrun olíuverðs snemma árs 2020 hafði mikil áhrif á olíufjárfestingar, mun meira en hlutabréfamarkaðinn í heild.

Jafnframt skapar sú staðreynd að fjárfestingar í hlutabréfasparnaðaráætlun eru einbeitt í staðbundnu hagkerfi viðbótaráhættu. Ef staðbundið hagkerfi gengur illa, gætu fjárfestar misst vinnuna og þurft að selja staðbundnar fjárfestingar sínar þegar markaðsverð er lágt til að greiða fyrir útgjöldum. Slíkar aðstæður gera það að verkum að erfitt er að fylgja kaup- og haldstefnu með hlutabréfasparnaðaráætlun.

Hápunktar

Í hlutabréfasparnaðaráætlun veita ákveðin kanadísk héruð skattafslátt til íbúa sem kaupa stofnfjárútboð (IPOs) staðbundinna fyrirtækja.
Þó að svipaðar áætlanir séu til í nokkrum löndum, eru þekktustu hlutabréfasparnaðaráætlanirnar í kanadískum héruðum, eins og Alberta, Ontario og Quebec.
Skattlegir kostir hlutabréfasparnaðaráætlunar fyrir fjárfesta eru augljósir, en það eru líka aðrir kostir.
Lang mikilvægasti ókosturinn við hlutabréfasparnaðaráætlun fyrir fjárfesta er skortur á fjölbreytni.