План сбережения запасов

Что такое сберегательный план?

В плане сбережений акций некоторые провинции Канады предоставляют налоговые льготы резидентам, которые покупают первичные публичные предложения ( IPO ) местных компаний. Планы сбережений акций разработаны, чтобы побудить людей со средним и высоким доходом инвестировать в экономику провинций, чтобы способствовать росту местного бизнеса. В других странах также есть планы сбережений запасов, но они немного отличаются. Например, термин «план накопления запасов» описывает тип инвестиционной программы усреднения долларовой стоимости ( DCA ), используемой в Гонконге.

Понимание планов сбережений акций

Хотя аналогичные планы существуют в нескольких странах, самые известные планы сбережений акций находятся в провинциях Канады, таких как Альберта, Онтарио и Квебек. Канадские провинции имеют свои собственные уникальные планы сбережения запасов. План сбережений акций Квебека (QSSP) был запущен в 1979 году, и это план для канадской провинции Квебек. Этот конкретный план предоставляет налоговые льготы резидентам Квебека, которые покупают новые выпуски акций у местных компаний Квебека. для плана сбережений запасов провинции. Другим важным канадским планом сбережений запасов является План сбережений запасов Альберты (ASSP) - программа, которая начала действовать с 1 февраля 1986 года .

Вообще говоря, участники плана сбережений акций могут выделять до 10% своих доходов на покупку квалифицированных акций. Заинтересованные инвесторы должны сначала связаться с квалифицированными брокерами-дилерами,. чтобы убедиться, что они имеют право участвовать в программе. Если это так, дилер организует план от имени инвестора и получает соответствующие акции от имени инвестора. Этот брокер-дилер будет нести ответственность за ведение счета, регистрацию всех транзакций и предоставление инвесторам годовых отчетов. В отчетах сообщаются такие статьи, как затраты на приобретение, максимальный потенциальный налоговый вычет за приобретенные акции, отвечающие установленным требованиям, и стоимость реализации всех акций, изъятых из плана в течение года.

Участники плана накопления акций могут инвестировать только в «правомочные акции» корпораций, которые должны получить сертификаты соответствия. Корпорация может получить такую документацию, обратившись к соответствующему казначею провинции. Компания также должна соответствовать определенным критериям. Если сертификат выдан, он классифицирует корпорацию как «развивающуюся», «зрелую» или «расширяющуюся» компанию, в зависимости от ее текущих активов и профиля доходов.

Критерии приемлемости накладывают существенные ограничения на то, какие компании могут претендовать на планы сбережения акций.

Преимущества планов накопления запасов

Налоговые преимущества плана накопления акций для инвесторов очевидны, но есть и другие преимущества. Канада – одна из самых стабильных и процветающих стран мира. Таким образом, канадцы могут избежать политических рисков , связанных с инвестированием в менее стабильные страны, делая местные инвестиции в планы сбережений акций. Компании, охваченные планами сбережений акций, являются местными, как правило, небольшими и часто новыми. Эта комбинация означает, что инвесторы имеют большее влияние на компании.

Планы накопления запасов также приносят пользу правительствам провинций. Хотя они теряют налоговые поступления, предоставляя налоговые льготы планам сбережений, они также получают больше денег из-за увеличения инвестиций в экономику. Больше инвестиций означает больше капитала, что повышает производительность труда. В рыночной экономике труд зарабатывает свой предельный продукт,. поэтому более высокая производительность приводит к увеличению заработной платы. Более высокая заработная плата также напрямую увеличивает поступления налога на прибыль для провинциальных правительств. Увеличение дохода также может снизить спрос на программы социального обеспечения и снизить государственные расходы.

Критика сберегательных планов

Безусловно, наиболее важным недостатком плана сбережений акций для инвесторов является отсутствие диверсификации. Например, экономика Альберты сильно зависит от нефтяной промышленности. Из этого следует, что местные инвестиции, необходимые для того, чтобы воспользоваться планом Альберты по накоплению запасов, также зависят от цен на нефть. Падение цен на нефть в начале 2020 года сильно повлияло на инвестиции в нефть, гораздо сильнее, чем на фондовый рынок в целом.

Кроме того, дополнительные риски создает тот факт, что инвестиции в сберегательные планы сосредоточены в местной экономике. Если дела в местной экономике идут плохо, инвесторы могут потерять работу и вынуждены продавать свои местные инвестиции, когда рыночные цены падают, чтобы покрыть расходы. Такие ситуации затрудняют реализацию стратегии « купи и держи » с планом накопления запасов.

Особенности

• В плане накопления акций некоторые провинции Канады предоставляют налоговые льготы резидентам, которые покупают первичные публичные предложения (IPO) местных компаний.

• Хотя аналогичные планы существуют в нескольких странах, самые известные планы сбережения акций действуют в провинциях Канады, таких как Альберта, Онтарио и Квебек.

• Налоговые преимущества плана накопления акций для инвесторов очевидны, но есть и другие преимущества.

• Безусловно, самым важным недостатком плана накопления акций для инвесторов является отсутствие диверсификации.