Aktiespareplan
Hvad er en aktiespareplan?
I en aktiespareplan giver visse canadiske provinser skattefradrag til indbyggere, der køber børsintroduktioner fra lokale virksomheder. Aktiespareplaner er designet til at tilskynde mellem- og højindkomster til at investere i provinsøkonomier for at fremme væksten af lokale virksomheder. Der er også aktiespareplaner i andre lande, men de er lidt anderledes. For eksempel beskriver udtrykket "aktieopsparingsplan" en type investeringsprogram for dollar-omkostningsgennemsnit ( DCA ) brugt i Hong Kong.
Forstå aktiespareplaner
Mens lignende planer findes i flere lande, er de bedst kendte aktiespareplaner i canadiske provinser, såsom Alberta, Ontario og Quebec. Canadiske provinser har deres egne unikke aktiespareplaner. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) blev lanceret i 1979, og det er planen for den canadiske provins Quebec. Denne særlige plan giver skattefordele til beboere i Quebec, som køber nye udstedelser af aktier fra lokale Quebec-selskaber. I marts 2012 blev aktierne i Nemaska Lithium, et efterforsknings- og udviklingsselskab i Quebecs James Bay-region, opført som "gyldige aktier" og kvalificeret for provinsens aktiespareplan. En anden stor canadisk aktiespareplan er Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – et program, der gik i luften med virkning fra 1. februar 1986 .
Generelt kan deltagere i aktiespareplaner allokere op til 10 % af deres indtjening til at købe kvalificerede aktier. Interesserede investorer bør først kontakte kvalificerede mægler-forhandlere for at sikre, at de er berettiget til at bidrage til programmet. Hvis det er tilfældet, vil forhandleren arrangere en plan i investorens navn og sikre sig berettigede aktier på investorens vegne. Denne mægler-dealer ville være ansvarlig for at vedligeholde kontoen, registrere alle transaktioner og give investorer årsopgørelser. Opgørelserne rapporterer elementer såsom anskaffelsesomkostninger, den maksimale potentielle skattefradrag for berettigede købte aktier og afhændelsesomkostningerne for alle aktier, der er trukket tilbage fra en plan i løbet af året.
Deltagere i aktiespareplaner må kun investere i "berettigede aktier" i selskaber, som skal erhverve berettigelsesbeviser. Et selskab kan få sådan dokumentation ved at henvende sig til dets tilsvarende provinskasserer. Virksomheden skal også opfylde specifikke kriterier. Hvis et certifikat tildeles, vil det klassificere virksomheden som enten en "fremvoksende", "moden" eller "ekspanderende" virksomhed, afhængigt af dets nuværende aktiver og indtægtsprofil.
Berettigelseskriterier sætter væsentlige begrænsninger for, hvilke virksomheder der kvalificerer sig til aktiespareplaner.
Fordele ved aktiespareplaner
De skattemæssige fordele ved en aktiespareplan for investorer er tydelige, men der er også andre fordele. Canada er et af de mest stabile og velstående lande i verden. Så canadiere kan undgå de politiske risici ved at investere i mindre stabile lande ved at foretage lokale investeringer i aktiespareplaner. De virksomheder, der er omfattet af aktiespareplaner, er lokale, har tendens til at være små og er ofte nye. Den kombination betyder, at investorerne har mere indflydelse på virksomhederne.
Aktiespareplaner giver også fordele for provinsregeringer. Selvom de mister skatteindtægter ved at give skattelettelser til aktiespareplaner, får de også flere penge på grund af øgede investeringer i økonomien. Flere investeringer betyder mere kapital, hvilket øger arbejdsproduktiviteten. I en markedsøkonomi tjener arbejdskraft sit marginale produkt,. så højere produktivitet fører til øgede lønninger. Højere løn øger også direkte indkomstskatteindtægter for provinsregeringer. Mere indkomst kan også reducere efterspørgslen efter velfærdsprogrammer og sænke offentlige udgifter.
Kritik af aktiespareplaner
Langt den vigtigste ulempe ved en aktiespareplan for investorer er manglen på diversificering. For eksempel er Albertas økonomi stærkt afhængig af olieindustrien. Det følger heraf, at de lokale investeringer, der kræves for at drage fordel af Albertas aktiespareplan, også afhænger af oliepriserne. Olieprisernes kollaps i begyndelsen af 2020 påvirkede olieinvesteringer dybt, langt mere end aktiemarkedet som helhed.
Desuden skaber det faktum, at aktiespareplaninvesteringer er koncentreret i den lokale økonomi, yderligere risici. Hvis den lokale økonomi klarer sig dårligt, kan investorerne miste deres job og blive nødt til at sælge deres lokale investeringer, når markedspriserne er lave for at betale for udgifterne. Sådanne situationer gør det vanskeligt at forfølge en køb og hold -strategi med en aktiespareplan.
Højdepunkter
I en aktiespareplan giver visse canadiske provinser skattefradrag til indbyggere, der køber indledende offentlige tilbud (IPO'er) af lokale virksomheder.
Mens lignende planer findes i flere lande, er de bedst kendte aktiespareplaner i canadiske provinser, såsom Alberta, Ontario og Quebec.
De skattemæssige fordele ved en aktiespareplan for investorer er tydelige, men der er også andre fordele.
Den absolut vigtigste ulempe ved en aktiespareplan for investorer er manglen på diversificering.
