ドルコスト平均法（DCA）
##ドルコスト平均法とは何ですか？
ドルコスト平均法は、特定の資産の価格の変化に関係なく、一定の間隔で一定の金額を一定の間隔で投資して、投資家の平均コストに対する価格変動の影響を減らすことを含む投資戦略です。
たとえば、一度に1,000ドルをテスラに投資する代わりに、ドルコスト平均法を使用している人は、20週間、毎週同時にテスラに50ドルを投資する可能性があります。この投資家は、テスラ株に長期的に投入することを決定した少量の同額の一時金を投資することを選択することにより、テスラ株の価格の短期的な変動から投資を保護することができます。
##ドルコスト平均法は投資戦略としてどのように機能しますか？
ドルコスト平均法では、証券の現在の価格に関係なく、すべての間隔で同じ金額が費やされます。これは、証券の価格が低い場合、購入される総株式数が多くなり、証券の価格が高い場合、購入される総株式数が少なくなることを意味します。これにより、投資家が安価な場合はより多くのものを購入し、高価な場合はより少ないものを購入することが保証されるため、定期的な投資から当て推量を排除できます。
##ドルコストの平均化はどのように変動を防ぎますか？
この戦略により、投資家は証券の短期的な変動に関連するリスクを最小限に抑えることができます。定期的に同じ金額で購入することにより、投資家は、不適当な瞬間に一度に一括払いを行うことで、資産に対して誤って「過払い」する可能性を低くすることができます。
このため、ドルコストの平均化は、お金をどこに割り当てたいかについては良い考えを持っているが、市場を絶えず研究し、頻繁に取引を行うための時間やリソースを必ずしも持っていない受動的な投資家にとっては良い戦略ですそして機会主義的基盤。また、ビジネスの価値を特定する方法を知っているが、株式市場が短期的に予測可能であるとは必ずしも信じていない投資家にとっても良い戦略です。
##どのような種類の投資家がドルコスト平均法を使用していますか？
多くの異なるタイプの投資家は、ポートフォリオに対するボラティリティの影響を軽減する方法としてドルコスト平均法を使用しています。そうは言っても、この戦略は、中程度であるが比較的一貫した利益を求めながらリスクを最小限に抑えることを好む長期的な価値のある投資家や受動的な投資家におそらく最も適しています。
雇用主が提供する401（k）アカウントを使用して退職金を節約するほとんどの人は、知らないうちにドルコスト平均を使用して投資します。自分の投資を選択する場合でも、雇用主がデフォルトのオプションの1つを選択するように提案する場合でも、給与期間ごとに同じ割合の給与が同じ証券バスケットに割り当てられている限り、単に貢献するだけでドルコスト平均法になります。 401（k）。
##ドルコスト平均法vs.一括投資（別名、市場のタイミングまたは「ディップの購入」）
なぜ投資家はドルコスト平均法を使用することを選択するのでしょうか？安く買って高く売るほうがいいのではないですか？投資家がドルコスト平均法を使って購入しているときに証券の価格が上昇した場合、最初に一時金を全額投資した場合よりも収益が少なくなるのではないでしょうか。
理論的には、そうです、投資家は、資産の価格が上がるにつれて定期的に資産を購入するよりも、低く購入して高く売ることでより多くのお金を稼ぐことができます。そうは言っても、特に短期的には、証券の価格がいつ上昇または下降するのかを確実に知ることはできません。
一方、大部分の大規模で健全な上場企業の株価は、一般的に言えば、長期的（たとえば3年以上）に上昇すると想定するのは比較的安全です。そのため、DCAは、長期的なキャピタルゲインに関心のあるより受動的な投資家にとって優れた戦略です。
どちらの戦略も本質的に他の戦略より優れているわけではありませんが、それぞれが異なるタイプの投資家により適しています。短期的な価格変動を利用するために毎日証券を売買するベテランのデイトレーダーやその他のリスクに配慮した市場監視投資家は、リスクがあるにもかかわらず、一括投資を好む可能性があります。
一方、長期的なリターンを購入して保持することを計画しているリスク回避的な投資家は、ドルコスト平均法を使用して、ポートフォリオに対する短期的なボラティリティの影響を最小限に抑えながら、業績が良いと思われるビジネスに一貫して投資することができます。時間とともに。おそらく最も重要なことは、彼らは常に市場を見ることなくこれを行うことができるということです。
##ドルコスト平均法の例：AAPL
投資家が2020年10月にApple（AAPL）に投資したいと思っていた1,000ドルを持っていたとしましょう。ドルコスト平均法を使用して投資を10か月に分散させると、AAPLを一度に100ドル購入します。以下の表を参照してください。
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YahooFinanceからの過去のAAPL価格情報
ドルコスト平均法によると、10/15/20に始まり7/15/21に終わる毎月の途中で$ 100を投資することによって10か月にわたってAAPLに$1,000を費やした投資家は、平均コストで7.80株になります。 1株あたり128.20。これは、21年7月15日の時点で、この投資家は約164ドルを稼いだことを意味します。
同じ投資家が10/15/20にAAPLに1,000ドル全体を費やした場合、1株あたりの平均コストは118.72で、AAPLの8.42株を所有することになります。これは、問題の投資家が最初に一時金として1,000ドルを投資した場合、AAPLの株式が増え、平均コストが低くなることを意味します。これは、21年7月15日の時点で、この投資家は約256ドルを稼いだことを意味します。
ただし、21年2月15日に1,000ドルを費やした場合、1株あたりの平均コストは135.49で、7.3株になります。これは、2021年2月に1,000ドルを一括で投資した場合、投資家の株式数が少なくなり、平均コストが高くなることを意味します。つまり、21年7月15日の時点で、この投資家は約11ドルを失っています。
この例は、ドルコスト平均法の性質をよく示しています。これは、収益を最大化するための最良の方法であるとは限りませんが、市場のタイミングから当て推量を排除します。後知恵は20/20なので、この例を見て、仮想の投資家は2020年10月にAAPLに一時金を入れるべきだったと言うのは簡単ですが、AAPLの短期的な価格変動のため、この投資家は確信が持てなかったでしょう。 AAPL株が今後10か月間でどのように機能するかを知る方法。さらに、この投資家が実在の人物である場合、2020年10月に1,000ドルが横になっていない可能性があります。
##ドルコスト平均法に関連するリスクと欠点は何ですか？
ドルコスト平均法はリスクを軽減するための良い方法ですが、リターンを最大化することになると、それは最良の投資戦略ではないかもしれません。市場は長期的には時間の経過とともに価値が上がる傾向があり、健全な企業はそれに伴って価値が上がる傾向があります。健全な市場では、ドルコスト平均を使用する投資家は、できるだけ早く一時金を投資するのではなく、増分投資ごとに1株あたりの平均コストを上げることにより、収益を逃す可能性があります。
一部の投資プラットフォームは、取引ごとに手数料を請求します。一括投資家はこの取引手数料を1回だけ支払う必要がありますが、ドルコスト平均法を使用する投資家は、追加投資ごとにこの手数料を支払う必要があります。最近、多くの人気のある取引プラットフォームが無料の取引を提供しているので、これはそれほど大きな問題ではありません。
現金または現金同等物（口座の確認など）で保有されているお金は、通常、利息を獲得しません。実際、インフレにより価値を失う可能性があります。少しずつ投資できるようにいくらかのお金を現金で保持することにより、投資家はそのお金を株式、ファンド、または債券に入れることによってそのお金を成長させる機会を放棄します。
##ドルコスト平均法の長所と短所
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##ドルコスト平均法は私にとって正しいですか？
投資家が大量の資本を利用可能であり、一括投資の代わりにドルコスト平均法を使用することを選択した場合、市場が上昇した場合、資金の一部を現金で稼ぐのではなく、現金で維持することによって、収益を逃してしまいます。そもそもすべてを市場に投入します。
とは言うものの、市場が低迷した場合、ドルコスト平均を使用する投資家は、クラッシュ前に一時金を投資した人よりも少ないお金を失うことになります。市場が好転したら、損失を取り戻し、キャピタルゲインを実現します。
さらに、多くの投資家は、いつでも利用できる大量の資本を持っていません。可処分所得を得るために段階的に投資する必要がある人にとっては、少なくとも多額の一括投資は問題外かもしれません。
定期的に投資する多くの投資家は、お金を稼ぐときに401（k）アカウントまたは同様の投資アカウントを介して投資します。これらの投資家は、ポートフォリオ内の各証券の割合をそのままにしてドルコスト平均法を採用するか、市場を監視して、収益を最大化できると信じている場合は、資金をさまざまな証券に再配分することができます。そうする。
最終的に、ドルコスト平均法を使用するかどうかは、リスク許容度、一度に投資できる金額、株式や市場全体の調査にどれだけの時間と注意を払うことができるかによって異なります。
多くの投資家は複数のポートフォリオを維持しているため、さまざまな投資戦略を一度にテストできます。さまざまな投資戦略で遊ぶために架空のポートフォリオを維持することは、何が自分に効果的で何が快適かを理解するための良い方法です。
##ハイライト
-ドルコスト平均法は、資産価格設定に関してタイミングの悪い1つの一括投資を行うという間違いを避けることを目的としています。
-ドルコスト平均法とは、価格に関係なく、一定の間隔で均等に投資する慣行を指します。
-ドルコスト平均の目標は、変動性がターゲット資産の価格に与える全体的な影響を減らすことです。定期的な投資の1つが行われるたびに価格が変動する可能性が高いため、投資はボラティリティの影響をそれほど受けません。
＃＃よくある質問
###ドルコスト平均法は暗号通貨の優れた投資戦略ですか？
株式市場と同じように、ドルコスト平均法を暗号市場で使用して、価格の変動の影響を軽減することができます。暗号市場は不安定であることが知られているため、長期的な暗号投資家や受動的に暗号に投資したい人にとっては、ドルコストの平均化が良い戦略になる可能性があります。ほとんどの暗号交換（CoinbaseやRobinhoodなど）では、ユーザーが定期的な投資を設定できるため、ドルコスト平均法を簡単に自動化できます。とは言うものの、暗号市場の変動性は、一時金の投資を一部の市場ウォッチャーにとって魅力的なものにします。これは、ディップとピークのタイミングが適切に設定されていれば、大幅な利益が実現できるためです。
###ドルコスト平均法は実際に機能しますか？
ドルコスト平均法は、通常、本来の目的を果たし、投資家の平均コストに対する短期的な価格変動の影響を最小限に抑えるという点で機能します。そうは言っても、リスクの最小化はすべての投資家の目標ではありません。可能な限り最高のリターンを求めるリスクに配慮した市場を監視する投資家は、慎重にタイミングを合わせた一括投資を行う方がうまくいく可能性があります。
###ドルコスト平均法をいつやめるべきですか？
ドルコスト平均法は、一定期間または永続的に実行できます。退職後の口座を使用して平均的なドルコストを支払う人は、定期的に投資するものを変更する可能性はありますが、退職するまでそうし続けることがよくあります。投資した事業やファンドの価値が長期的に上昇し続けると想定する場合は、値下がりが発生したときにそれを利用できるように、できるだけ長く投資を続けるのが賢明です。あなたの平均コスト。一方、投資した事業やファンドが最大の価値に達したと思われる場合は、投資を中止して株式を売却するのが賢明です。ただし、ほとんどの企業は無期限に成長することを目指しており、企業の価値がピークに達した時期を把握することは簡単な作業ではありません。
###ドルコスト平均法は強気市場で機能しますか？
強気市場では、ドルコスト平均法はそれほど効果的ではない可能性があります。株式、ファンド、または市場全体がしばらくの間一貫して上昇する場合、ドルコスト平均法は、ブルランの開始に向けて一時金を投資する場合と比較して、最小限のリターンになります。
###ドルコスト平均法はクマ市場で機能しますか？
ベアマーケットは、実際には、バイアンドホールドを計画している場合にドルコスト平均法を採用するのに最適なシナリオの1つです。株価が下がると、毎週または毎月の投資でより多くの株を購入し、平均コストを下げることができます。平均コストが低いほど、市場が好転し、株価が回復したときに、より多くの利益を得ることができます。ドルコスト平均法により、下落価格で購入し続けるため、ベアマーケットで発生する損失を最小限に抑えることができます。言い換えれば、クマ市場でのドルコスト平均法は、「ディップを買う」ための比較的安全で賢明な方法です。
###ドルコストの平均化を行う場合、どのくらいの頻度で投資する必要がありますか？
投資頻度が高いほど、平均コストに影響を与える価格の変動は少なくなります。言い換えれば、ボラティリティについて心配するほど、投資間隔を短くする必要があります。しかし、毎日の投資は、ほとんどの人にとって必ずしも最良のルートではありません。 1か月に300ドルを投資すると仮定すると、1日あたり10ドルを投資すると、投資期間中の平均コストをターゲットセキュリティの平均価格に非常に近づけることができます。これは、キャピタルゲイン（および/またはロス）がおそらく非常に制限されることを意味します。一方、月に1回300ドルを投資すると、価格が下がると大幅に多くの株を購入でき、値上がりすると大幅に少なくなるため、潜在的な利益（および/または損失）がより顕著になります。この投資戦略を使用するほとんどの人は、日常的に投資していません。月に1〜2回の投資がはるかに一般的です。 401（k）またはIRAを介してDCAを採用している人は、2週間に1回、給与を受け取るたびに寄付する傾向があります。
