Plan oszczędzania zapasów
Co to jest plan oszczędności akcji?
W ramach planu oszczędności akcji, niektóre prowincje kanadyjskie zapewniają ulgi podatkowe mieszkańcom, którzy kupują pierwsze oferty publiczne ( IPO ) lokalnych firm. Plany oszczędnościowe mają na celu zachęcenie osób o średnich i wysokich dochodach do inwestowania w gospodarki prowincji w celu promowania rozwoju lokalnych firm. Istnieją również plany oszczędnościowe w innych krajach, ale są one nieco inne. Na przykład termin „plan oszczędności akcji” opisuje rodzaj programu inwestycyjnego uśredniającego koszt w dolarach ( DCA ) stosowanego w Hongkongu.
Zrozumienie planów oszczędności akcji
Chociaż podobne plany istnieją w kilku krajach, najbardziej znane plany oszczędności akcji są w prowincjach kanadyjskich, takich jak Alberta, Ontario i Quebec. Prowincje kanadyjskie mają swoje własne, unikalne plany oszczędzania akcji. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) został wprowadzony w 1979 roku i jest planem dla kanadyjskiej prowincji Quebec. Ten konkretny plan zapewnia ulgi podatkowe mieszkańcom Quebecu, którzy kupują nowe emisje akcji od lokalnych firm z Quebecu . i zakwalifikowało się do programu oszczędzania akcji w prowincji .
Ogólnie rzecz biorąc, uczestnicy planu oszczędnościowego mogą przeznaczyć do 10% swoich zarobków na zakup akcji kwalifikowanych. Zainteresowani inwestorzy powinni najpierw skontaktować się z wykwalifikowanymi brokerami-dealerami,. aby upewnić się, że są uprawnieni do wniesienia wkładu do programu. Jeśli tak, dealer ułożyłby plan w imieniu inwestora i zabezpieczył uprawnione udziały w jego imieniu. Ten broker-dealer byłby odpowiedzialny za prowadzenie rachunku, rejestrowanie wszystkich transakcji i dostarczanie inwestorom rocznych sprawozdań. Zestawienia zawierają takie pozycje, jak koszty nabycia, maksymalna potencjalna ulga podatkowa z tytułu zakupionych kwalifikujących się akcji oraz koszt zbycia wszystkich akcji wycofanych z planu w ciągu roku.
Uczestnicy giełdowego planu oszczędnościowego mogą inwestować wyłącznie w „uprawnione akcje” korporacji, które muszą nabyć świadectwa kwalifikacji. Korporacja może uzyskać taką dokumentację, składając wniosek do odpowiedniego Skarbnika Prowincji. Firma musi również spełniać określone kryteria. Jeśli certyfikat zostanie przyznany, zaklasyfikuje on korporację jako firmę „wschodzącą”, „dojrzałą” lub „rozwijającą się”, w zależności od jej bieżących aktywów i profilu przychodów.
Kryteria kwalifikacyjne nakładają znaczne ograniczenia, na które firmy kwalifikują się do planów oszczędnościowych.
Korzyści z planów oszczędzania zapasów
Korzyści podatkowe związane z planem oszczędnościowym dla inwestorów są oczywiste, ale są też inne korzyści. Kanada jest jednym z najbardziej stabilnych i najlepiej prosperujących krajów na świecie. Tak więc Kanadyjczycy mogą uniknąć politycznego ryzyka inwestowania w mniej stabilnych krajach, dokonując lokalnych inwestycji w plany oszczędnościowe. Firmy objęte planami oszczędnościowymi mają charakter lokalny, zazwyczaj są małe i często są nowe. Takie połączenie oznacza, że inwestorzy mają większy wpływ na spółki.
Plany oszczędnościowe przynoszą również korzyści samorządom prowincjonalnym. Chociaż tracą dochody podatkowe, przyznając ulgi podatkowe planom oszczędnościowym, zyskują również więcej pieniędzy dzięki zwiększonym inwestycjom w gospodarkę. Więcej inwestycji to więcej kapitału, co podnosi wydajność pracy. W gospodarce rynkowej praca zarabia swój produkt krańcowy,. więc wyższa produktywność prowadzi do wzrostu płac. Wyższe zarobki również bezpośrednio zwiększają wpływy z podatków dochodowych dla samorządów wojewódzkich. Większy dochód może również zmniejszyć zapotrzebowanie na programy opieki społecznej i obniżyć wydatki rządowe.
Krytyka planów oszczędności akcji
Zdecydowanie najważniejszą wadą planu oszczędnościowego dla inwestorów jest brak dywersyfikacji. Na przykład gospodarka Alberty jest silnie uzależniona od przemysłu naftowego. Wynika z tego, że lokalne inwestycje niezbędne do skorzystania z planu oszczędności zapasów Alberty zależą również od cen ropy. Załamanie cen ropy naftowej na początku 2020 r. głęboko wpłynęło na inwestycje w ropę, znacznie bardziej niż na cały rynek akcji.
Ponadto fakt, że inwestycje związane z planami oszczędności zapasów są skoncentrowane w lokalnej gospodarce, stwarza dodatkowe ryzyko. Jeśli lokalna gospodarka radzi sobie słabo, inwestorzy mogą stracić pracę i muszą sprzedać swoje lokalne inwestycje, gdy ceny rynkowe są niskie, aby pokryć wydatki. Takie sytuacje utrudniają realizację strategii kupna i trzymania z planem oszczędzania akcji.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
W planie oszczędzania akcji niektóre prowincje kanadyjskie zapewniają ulgi podatkowe mieszkańcom, którzy kupują pierwsze oferty publiczne (IPO) lokalnych firm.
Chociaż podobne plany istnieją w kilku krajach, najbardziej znane plany oszczędności akcji są w prowincjach kanadyjskich, takich jak Alberta, Ontario i Quebec.
Korzyści podatkowe płynące z planu oszczędnościowego dla inwestorów są oczywiste, ale są też inne korzyści.
Zdecydowanie najważniejszą wadą planu oszczędnościowego dla inwestorów jest brak dywersyfikacji.
