Aksjespareplan
Hva er en aksjespareplan?
I en aksjespareplan gir visse kanadiske provinser skattefradrag til innbyggere som kjøper innledende offentlige tilbud ( IPOs ) av lokale selskaper. Aksjespareplaner er utformet for å oppmuntre middel- og høyinntektstakere til å investere i provinsielle økonomier for å fremme veksten av lokale virksomheter. Det finnes også aksjespareplaner i andre land, men de er litt annerledes. For eksempel beskriver begrepet "aksjespareplan" en type investeringsprogram for gjennomsnittlig dollarkostnad ( DCA ) som brukes i Hong Kong.
Forstå aksjespareplaner
Mens lignende planer eksisterer i flere land, er de mest kjente aksjespareplanene i kanadiske provinser, som Alberta, Ontario og Quebec. Kanadiske provinser har sine egne unike aksjespareplaner. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) ble lansert i 1979, og det er planen for den kanadiske provinsen Quebec. Denne spesielle planen gir skattefordeler til innbyggere i Quebec som kjøper nye emisjoner av aksjer fra lokale Quebec-selskaper. I mars 2012 ble aksjer i Nemaska Lithium, et lete- og utviklingsselskap i Quebecs James Bay-region, oppført som "gyldige aksjer" og kvalifiserte for provinsens aksjespareplan. En annen stor kanadisk aksjespareplan er Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – et program som ble publisert fra 1. februar 1986 .
Generelt sett kan deltakere i aksjespareplaner allokere opptil 10 % av inntektene sine til å kjøpe kvalifiserte aksjer. Interesserte investorer bør først kontakte kvalifiserte meglerforhandlere for å sikre at de er kvalifisert til å bidra til programmet. I så fall vil forhandleren arrangere en plan i investorens navn og sikre kvalifiserte aksjer på investorens vegne. Denne megler-forhandleren ville være ansvarlig for å vedlikeholde kontoen, registrere alle transaksjoner og gi investorer årsregnskap. Uttalelsene rapporterer elementer som anskaffelseskostnader, den maksimale potensielle skattefradraget for kvalifiserte aksjer kjøpt, og disposisjonskostnaden for alle aksjer som er trukket fra en plan i løpet av året.
Aksjespareplandeltakere kan bare investere i "kvalifiserte aksjer" av selskaper, som må skaffe seg kvalifikasjonsbevis. Et selskap kan innhente slik dokumentasjon ved å henvende seg til sin tilsvarende provinskasserer. Selskapet må også tilfredsstille spesifikke kriterier. Hvis et sertifikat gis, vil det klassifisere selskapet som enten et "fremvoksende", "modent" eller "ekspanderende" selskap, avhengig av dets nåværende eiendeler og inntektsprofil.
Kvalifikasjonskriterier setter betydelige grenser for hvilke selskaper som kvalifiserer for aksjespareplaner.
Fordeler med aksjespareplaner
Skattefordelene ved en aksjespareplan for investorer er tydelige, men det er også andre fordeler. Canada er et av de mest stabile og velstående landene i verden. Så kanadiere kan unngå den politiske risikoen ved å investere i mindre stabile land ved å gjøre lokale investeringer i aksjespareplaner. Selskapene som omfattes av aksjespareplaner er lokale, har en tendens til å være små og er ofte nye. Den kombinasjonen betyr at investorene har mer innflytelse over selskapene.
Aksjespareplaner gir også fordeler for provinsielle myndigheter. Selv om de taper skatteinntekter ved å gi skattelettelser til aksjespareplaner, får de også mer penger på grunn av økte investeringer i økonomien. Flere investeringer betyr mer kapital, noe som øker arbeidsproduktiviteten. I en markedsøkonomi tjener arbeidskraft sitt marginale produkt,. så høyere produktivitet fører til økte lønninger. Høyere lønn øker også direkte inntektsskatteinntektene for provinsielle myndigheter. Mer inntekt kan også redusere etterspørselen etter velferdsprogrammer og senke statens utgifter.
Kritikk av aksjespareplaner
Den desidert viktigste ulempen med en aksjespareplan for investorer er mangelen på diversifisering. For eksempel er Albertas økonomi sterkt avhengig av oljeindustrien. Det følger at de lokale investeringene som kreves for å dra nytte av Albertas aksjespareplan, også avhenger av oljeprisen. Kollapsen i oljeprisen tidlig i 2020 påvirket oljeinvesteringene dypt, langt mer enn aksjemarkedet som helhet.
Videre skaper det faktum at aksjespareplaninvesteringer er konsentrert i den lokale økonomien ytterligere risiko. Hvis den lokale økonomien gjør det dårlig, kan investorer miste jobben og måtte selge sine lokale investeringer når markedsprisene er lave for å betale for utgiftene. Slike situasjoner gjør det vanskelig å følge en kjøp og hold -strategi med en aksjespareplan.
Høydepunkter
I en aksjespareplan gir visse kanadiske provinser skattefradrag til innbyggere som kjøper innledende offentlige tilbud (IPOs) av lokale selskaper.
Mens lignende planer finnes i flere land, er de mest kjente aksjespareplanene i kanadiske provinser, som Alberta, Ontario og Quebec.
– Skattefordelene med en aksjespareplan for investorer er åpenbare, men det er også andre fordeler.
– Den desidert viktigste ulempen med en aksjespareplan for investorer er mangelen på diversifisering.
