Osakkeiden säästösuunnitelma
Mikä on osakesäästösuunnitelma?
Osakesäästösuunnitelmassa tietyt Kanadan maakunnat myöntävät verohyvitystä asukkaille, jotka ostavat paikallisten yritysten listautumisantoja ( IPO ). Osakesäästösuunnitelmien tarkoituksena on kannustaa keski- ja korkeatuloisia investoimaan maakuntien talouksiin edistääkseen paikallisten yritysten kasvua. Myös muissa maissa on osakesäästösuunnitelmia, mutta ne ovat hieman erilaisia. Esimerkiksi termi "osakkeensäästösuunnitelma" kuvaa Hongkongissa käytettyä dollarikustannusten keskiarvoista ( DCA ) -investointiohjelmaa.
Osakkeiden säästösuunnitelmien ymmärtäminen
Vaikka samanlaisia suunnitelmia on useissa maissa, tunnetuimmat osakesäästösuunnitelmat ovat Kanadan provinsseissa, kuten Albertassa, Ontariossa ja Quebecissä. Kanadan provinsseilla on omat ainutlaatuiset osakesäästösuunnitelmansa. Quebec Stock Savings Plan (QSSP) käynnistettiin vuonna 1979, ja se on Kanadan Quebecin maakunnan suunnitelma. Tämä suunnitelma tarjoaa veroetuja Quebecin asukkaille, jotka ostavat uusia osakkeita paikallisilta quebecilaisilta yrityksiltä.Maaliskuussa 2012 Quebecin James Bayn alueella sijaitsevan etsintä- ja kehitysyhtiön Nemaska Lithiumin osakkeet listattiin "kelvollisiksi osakkeiksi" ja hyväksyttiin. provinssin osakesäästösuunnitelmaan.Toinen suuri Kanadan osakesäästösuunnitelma on Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – ohjelma, joka otettiin käyttöön 1. helmikuuta 1986 .
Yleisesti ottaen osakesäästösuunnitelman osallistujat voivat kohdistaa jopa 10 % tuloistaan pätevien osakkeiden ostamiseen. Kiinnostuneiden sijoittajien tulee ensin ottaa yhteyttä päteviin välittäjiin varmistaakseen, että he ovat oikeutettuja osallistumaan ohjelmaan. Jos näin on, jälleenmyyjä järjestäisi suunnitelman sijoittajan nimissä ja varmistaisi kelpoiset osakkeet sijoittajan puolesta. Tämä välittäjä-jakaja olisi vastuussa tilin ylläpidosta, kaikkien tapahtumien kirjaamisesta ja vuosittaisten selvitysten antamisesta sijoittajille. Selvityksessä raportoidaan erät, kuten hankintakustannukset, ostettujen tukikelpoisten osakkeiden suurin mahdollinen verohyvitys ja kaikkien järjestelystä vuoden aikana poistettujen osakkeiden luovutuskustannukset.
Osakesäästöohjelman osallistujat voivat sijoittaa vain yritysten "kelpoisiin osakkeisiin", joiden on hankittava kelpoisuustodistukset. Yritys voi saada tällaiset asiakirjat hakemalla asiaa vastaavalta maakunnan rahastonhoitajalta. Yrityksen on myös täytettävä tietyt kriteerit. Jos sertifikaatti myönnetään, se luokittelee yrityksen joko "nousevaksi", "kypsäksi" tai "laajenevaksi" yritykseksi sen vaihto-omaisuuden ja tuloprofiilin mukaan.
Kelpoisuuskriteerit asettavat huomattavia rajoituksia sille, millä yrityksillä on oikeus osakesäästösuunnitelmiin.
Osakesäästösuunnitelmien edut
Osakesäästösuunnitelman veroedut sijoittajille ovat ilmeisiä, mutta on myös muita etuja. Kanada on yksi maailman vakaimmista ja vauraimmista maista. Joten kanadalaiset voivat välttää vähemmän vakaisiin maihin sijoittamisen poliittiset riskit tekemällä paikallisia sijoituksia osakesäästösuunnitelmiin. Osakesäästösuunnitelmien piiriin kuuluvat yritykset ovat paikallisia, yleensä pieniä ja usein uusia. Tämä yhdistelmä tarkoittaa, että sijoittajilla on enemmän vaikutusvaltaa yrityksiin.
Osakkeiden säästösuunnitelmat tarjoavat etuja myös lääninhallituksille. Vaikka he menettävät verotuloja antamalla verohelpotuksia osakesäästösuunnitelmille, he saavat myös enemmän rahaa, koska investoinnit lisääntyvät talouteen. Enemmän investointeja tarkoittaa enemmän pääomaa, mikä nostaa työn tuottavuutta. Markkinataloudessa työ ansaitsee marginaalituotteensa,. joten korkeampi tuottavuus johtaa palkkojen nousuun. Korkeammat palkat lisäävät myös suoraan lääninhallitusten tuloverotuloja. Lisääntynyt tulo voi myös vähentää hyvinvointiohjelmien kysyntää ja alentaa valtion menoja.
Osakesäästösuunnitelmien kritiikki
Ylivoimaisesti osakesäästösuunnitelman tärkein haitta sijoittajille on hajauttamisen puute. Esimerkiksi Albertan talous on voimakkaasti riippuvainen öljyteollisuudesta. Tästä seuraa, että Albertan osakesäästösuunnitelman hyödyntämiseen vaadittavat paikalliset investoinnit riippuvat myös öljyn hinnasta. Öljyn hinnan romahdus vuoden 2020 alussa vaikutti öljysijoituksiin huomattavasti enemmän kuin osakemarkkinoihin kokonaisuudessaan.
Lisäksi se, että osakesäästösuunnitelmasijoitukset keskittyvät paikalliseen talouteen, luo lisäriskejä. Jos paikallinen talous voi huonosti, sijoittajat saattavat menettää työpaikkansa ja joutua myymään paikalliset sijoituksensa, kun markkinahinnat ovat alhaiset maksaakseen kulut. Tällaiset tilanteet vaikeuttavat osta ja pidä -strategian noudattamista osakesäästösuunnitelmalla.
Kohokohdat
Osakesäästösuunnitelmassa tietyt Kanadan maakunnat myöntävät verohyvitystä asukkaille, jotka ostavat paikallisten yritysten listautumisantoja (IPO).
Vastaavia suunnitelmia on useissa maissa, mutta tunnetuimmat osakesäästösuunnitelmat ovat Kanadan provinsseissa, kuten Albertassa, Ontariossa ja Quebecissä.
Osakesäästösuunnitelman veroedut sijoittajille ovat ilmeisiä, mutta muitakin etuja on.
Ylivoimaisesti osakesäästösuunnitelman suurin haitta sijoittajalle on hajauttamattomuus.
