Piano di risparmio azionario
Che cos'è un piano di risparmio azionario?
In un piano di risparmio azionario, alcune province canadesi forniscono crediti d'imposta ai residenti che acquistano offerte pubbliche iniziali ( IPO ) di società locali. I piani di risparmio azionario sono progettati per incoraggiare i redditi medi e alti a investire nelle economie provinciali per promuovere la crescita delle imprese locali. Esistono anche piani di risparmio azionario in altri paesi, ma sono leggermente diversi. Ad esempio, il termine "piano di risparmio azionario" descrive un tipo di programma di investimento basato sulla media dei costi in dollari ( DCA ) utilizzato a Hong Kong.
Capire i piani di risparmio azionario
Sebbene esistano piani simili in diversi paesi, i piani di risparmio azionario più noti si trovano nelle province canadesi, come Alberta, Ontario e Quebec. Le province canadesi hanno i propri piani di risparmio azionario unici. Il Quebec Stock Savings Plan (QSSP) è stato lanciato nel 1979 ed è il piano per la provincia canadese del Quebec. Questo particolare piano offre vantaggi fiscali ai residenti del Quebec che acquistano nuove emissioni di azioni da società locali del Quebec . per il piano di risparmio azionario della provincia .
In generale, i partecipanti al piano di risparmio azionario possono destinare fino al 10% dei loro guadagni all'acquisto di azioni qualificate. Gli investitori interessati dovrebbero prima contattare broker-dealer qualificati per assicurarsi che siano idonei a contribuire al programma. In tal caso, il dealer organizzerebbe un piano a nome dell'investitore e si assicurerebbe azioni idonee per conto dell'investitore. Quel broker-dealer sarebbe responsabile della gestione del conto, della registrazione di tutte le transazioni e della fornitura agli investitori di dichiarazioni annuali. I rendiconti riportano elementi come i costi di acquisizione, il credito d'imposta potenziale massimo per le azioni idonee acquistate e il costo di disposizione di tutte le azioni ritirate da un piano durante l'anno.
I partecipanti al piano di risparmio azionario possono investire solo in “azioni idonee” di società, che devono acquisire certificati di idoneità. Una società può ottenere tale documentazione rivolgendosi al suo Economo provinciale corrispondente. L'azienda deve inoltre soddisfare criteri specifici. Se viene concesso un certificato, classificherà la società come una società "emergente", "matura" o "in espansione", a seconda delle sue attività correnti e del profilo di reddito.
I criteri di ammissibilità pongono limiti sostanziali alle quali le società si qualificano per piani di risparmio azionario.
Vantaggi dei piani di risparmio azionario
I vantaggi fiscali di un piano di risparmio azionario per gli investitori sono evidenti, ma ci sono anche altri vantaggi. Il Canada è uno dei paesi più stabili e prosperi del mondo. Quindi, i canadesi possono evitare i rischi politici di investire in paesi meno stabili effettuando investimenti locali in piani di risparmio azionario. Le società coperte da piani di risparmio azionario sono locali, tendono ad essere piccole e spesso sono nuove. Questa combinazione significa che gli investitori hanno una maggiore influenza sulle società.
I piani di risparmio azionario forniscono anche vantaggi per i governi provinciali. Sebbene perdano entrate fiscali concedendo agevolazioni fiscali ai piani di risparmio azionario, ottengono anche più soldi a causa dell'aumento degli investimenti nell'economia. Più investimenti significano più capitale, il che aumenta la produttività del lavoro. In un'economia di mercato, il lavoro guadagna il suo prodotto marginale,. quindi una maggiore produttività porta a un aumento dei salari. Gli stipendi più elevati aumentano anche direttamente le entrate fiscali per i governi provinciali. Più entrate possono anche ridurre la domanda di programmi di welfare e abbassare le spese del governo.
Critiche ai piani di risparmio azionario
Di gran lunga, lo svantaggio più importante di un piano di risparmio azionario per gli investitori è la mancanza di diversificazione. Ad esempio, l'economia dell'Alberta dipende fortemente dall'industria petrolifera. Ne consegue che gli investimenti locali necessari per trarre vantaggio dal piano di risparmio azionario dell'Alberta dipendono anche dai prezzi del petrolio. Il crollo dei prezzi del petrolio all'inizio del 2020 ha avuto un profondo impatto sugli investimenti petroliferi, molto più del mercato azionario nel suo insieme.
Inoltre, il fatto che gli investimenti dei piani di risparmio azionario siano concentrati nell'economia locale crea rischi aggiuntivi. Se l'economia locale va male, gli investitori potrebbero perdere il lavoro e dover vendere i loro investimenti locali quando i prezzi di mercato sono bassi per pagare le spese. Tali situazioni rendono difficile perseguire una strategia di acquisto e mantenimento con un piano di risparmio azionario.
Mette in risalto
In un piano di risparmio azionario, alcune province canadesi forniscono crediti d'imposta ai residenti che acquistano offerte pubbliche iniziali (IPO) di società locali.
Sebbene esistano piani simili in diversi paesi, i piani di risparmio azionario più noti si trovano nelle province canadesi, come Alberta, Ontario e Quebec.
I vantaggi fiscali di un piano di risparmio azionario per gli investitori sono evidenti, ma ci sono anche altri vantaggi.
Lo svantaggio di gran lunga più importante di un piano di risparmio azionario per gli investitori è la mancanza di diversificazione.
