一時停止された取引
##中断された取引とは何ですか？
取引の一時停止は、米国証券取引委員会（SEC）が市場に介入して、会社の資産、業務、またはその他の財務情報に関する深刻な懸念のために取引活動を停止した場合に発生します。
##中断された取引を理解する
1934年の証券取引法のセクション12（k）に基づいて投資家を保護するために、証券の取引を最大10取引日停止する権限を持っています。 SECは調査に基づいてこれを行うことを決定し、その後、停止の理由を詳述したプレスリリースを発行します。 10日間、SECは調査の状況について公にコメントすることはありません。証券の取引が一時停止されると、一時停止が解除されるか失効するまで株式は取引できません。一時停止時間は、ケースバイケースで決定されます。
一時停止された取引は、次のようなさまざまな理由で発生します。
-定期的なレポートの提出が最新でない場合など、会社に関する最新の、正確な、または適切な情報の欠如。
-最近のプレスリリースの内容を含む、公開されている情報の正確性に関する質問。
停止の最も一般的な理由は、現在または正確な財務情報が不足していることです。多くの場合、企業はコンプライアンスに戻るために必要な財務諸表を提出することで問題を解決できます。あまり一般的ではないケースには、企業が取引停止による長期的な影響を見る可能性のある詐欺の事例が含まれる可能性があります。
SECは、調査の完全性を保護するために、今後の停止について投資家に警告することはできません。停止が発生しなかった場合、時期尚早の発表は既存の投資家に不当な悪影響を及ぼしたでしょう。
ニューヨーク証券取引所（NYSE）やナスダックなどの国内取引所での証券取引は、停止が解除されるとすぐに取引を再開できます。店頭証券に関しては、ブローカーディーラーは、特定の要件が満たされるまで、投資家に以前に一時停止された証券を売買するように求めることはできませんが、一方的な取引は許可されます。
、証券取引法規則15c2-11およびFINRA規則6432の該当するすべての要件を満たしていることを示す、金融業界規制当局（FINRA）のフォーム211に記入する必要があります。その財務諸表およびその他の文書が正確であると信じる理由。
管理への信頼が欠如している可能性があるため、一時停止後に証券の価格が大幅に下がることがよくあります。ただし、問題が解決したと見なされる場合は、価格がすぐに回復する可能性があります。
##一時停止された取引の例
最近の歴史では、取引が中断された例がいくつかあります。おそらく最も有名なそのような事件は2001年に明るみに出たエンロンスキャンダルでした。会社の株価は暴落し、数日以内にペニーで取引されていました。その後、エンロンはその年の後半に破産を申請し、ニューヨーク証券取引所は翌年、ビッグボードの基準に違反して株価が1ドル未満であったことを理由に、エンロンの株式の取引を停止しました。
最近では、NYSEは、技術的な不具合によりトレーダーが異常な方法で取引執行レポートを受け取った後、Alphabet（GOOG）やAmazon（AMZN）などの一部のNasdaq上場株式の取引を1日未満停止しました。
##ハイライト
-取引の一時停止は、米国証券取引委員会（SEC）が市場に介入して、会社の資産、業務、またはその他の財務情報に関する深刻な懸念のために取引活動を停止した場合に発生します。
-SECは、1934年証券取引法のセクション12（k）に基づいて投資家を保護するために、証券の取引を最大10取引日停止する権限を持っています。
-SECは、時期尚早の発表が既存の投資家に不当な悪影響を与えるため、今後の停止について投資家に警告することはできません。
