Investor's wiki

130-30 전략

130-30 전략

130-30 ์ „๋žต์ด๋ž€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

๋กฑ/์ˆ ์ฃผ์‹ ์ „๋žต์ด๋ผ๊ณ ๋„ ๋ถˆ๋ฆฌ๋Š” 130-30 ์ „๋žต์€ ๊ธฐ๊ด€ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž ๋ฐฉ๋ฒ•๋ก ์„ ๋งํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 130-30 ์ง€์ •์€ ๋กฑ ํฌ์ง€์…˜์— ํ• ๋‹น๋œ ์‹œ์ž‘ ์ž๋ณธ์˜ 130% ๋น„์œจ์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๊ณ  ๊ณต๋งค๋„ ์ฃผ์‹์—์„œ ์‹œ์ž‘ ์ž๋ณธ์˜ 30%๋ฅผ ๊ฐ€์ ธ์˜ด์œผ๋กœ์จ ์ด๋ฅผ ๋‹ฌ์„ฑํ•จ์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ด ์ „๋žต์€ ์ž๋ณธ ํšจ์œจ์„ฑ์„ ์œ„ํ•œ ํŽ€๋“œ์— ์‚ฌ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์‹ค์ ์ด ์ €์กฐํ•œ ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๋งค๋„ํ•˜๊ณ , ๊ณต๋งค๋„๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๋ฐ›์€ ํ˜„๊ธˆ์œผ๋กœ ๊ณ ์ˆ˜์ต์ด ์˜ˆ์ƒ๋˜๋Š” ์ฃผ์‹์„ ๋งค์ž…ํ•จ์œผ๋กœ์จ ์žฌ๋ฌด์  ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ์ง€๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ข…์ข… ํˆฌ์ž์ž๋“ค์€ ์ด ์ „๋žต์„ ์œ„ํ•ด ์ฃผ์‹์„ ์„ ํƒํ•  ๋•Œ S&P 500 ๊ณผ ๊ฐ™์€ ์ง€์ˆ˜๋ฅผ ๋ชจ๋ฐฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

130-30 ์ „๋žต ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ

130-30 ์ „๋žต์— ์ฐธ์—ฌํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ํˆฌ์ž ๊ด€๋ฆฌ์ž๋Š” ๊ณผ๊ฑฐ ์‹ค์ ์—์„œ ์•Œ ์ˆ˜ ์žˆ๋“ฏ์ด S&P 500์— ์‚ฌ์šฉ๋œ ์ฃผ์‹์˜ ์˜ˆ์ƒ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ์ตœ๊ณ ์—์„œ ์ตœ์•…์œผ๋กœ ์ˆœ์œ„๋ฅผ ๋งค๊ธธ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ด€๋ฆฌ์ž๋Š” ๊ฐœ๋ณ„ ์ฃผ์‹์˜ ์ˆœ์œ„๋ฅผ ๋งค๊ธฐ๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์—ฌ๋Ÿฌ ๋ฐ์ดํ„ฐ ์†Œ์Šค์™€ ๊ทœ์น™์„ ์‚ฌ์šฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ฃผ์‹์€ 6๊ฐœ์›” ๋˜๋Š” 1๋…„์˜ ์ง€์ •๋œ ๋ฃฉ๋ฐฑ ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ์ผ๋ถ€ ์„ค์ •๋œ ์„ ํƒ ๊ธฐ์ค€(์˜ˆ: ์ด ์ˆ˜์ต๋ฅ , ์œ„ํ—˜ ์กฐ์ • ์‹ค์  ๋˜๋Š” ์ƒ๋Œ€ ๊ฐ•๋„)์— ๋”ฐ๋ผ ์ˆœ์œ„๊ฐ€ ๋งค๊ฒจ์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฐ ๋‹ค์Œ ์ฃผ์‹์€ ์ตœ๊ณ ์—์„œ ์ตœ์•…์œผ๋กœ ์ˆœ์œ„๊ฐ€ ๋งค๊ฒจ์ง‘๋‹ˆ๋‹ค.

์ตœ๊ณ  ์ˆœ์œ„์˜ ์ฃผ์‹์—์„œ ์šด์šฉ์‚ฌ๋Š” ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ฐ€์น˜์˜ 100%๋ฅผ ํˆฌ์žํ•˜๊ณ  ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ฐ€์น˜์˜ ์ตœ๋Œ€ 30%๊นŒ์ง€ ํ•˜์œ„ ์ˆœ์œ„ ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๋งค๋„ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณต๋งค๋„ ์—์„œ ์–ป์€ ํ˜„๊ธˆ์€ ์ƒ์œ„ ์ข…๋ชฉ์— ์žฌํˆฌ์ž๋˜์–ด ์ƒ์œ„ ์ข…๋ชฉ์— ๋” ๋งŽ์ด ๋…ธ์ถœ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

130-30 ์ „๋žต ๋ฐ ๊ณต๋งค๋„ ์ฃผ์‹

130-30 ์ „๋žต์€ ๊ณต๋งค๋„๋ฅผ ํ™œ๋™์˜ ์ค‘์š”ํ•œ ๋ถ€๋ถ„์œผ๋กœ ํ†ตํ•ฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๋งค๋„ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์€ ๋‹ค๋ฅธ ๋‹น์‚ฌ์ž(๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ๊ฒฝ์šฐ ๋ธŒ๋กœ์ปค)๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ฆ๊ถŒ์„ ์ฐจ์šฉํ•˜๊ณ  ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋กœ ์ด์ž์œจ์„ ์ง€๋ถˆํ•˜๋Š” ๋ฐ ๋™์˜ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์„ ์ˆ˜๋ฐ˜ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ํฌ์ง€์…˜์€ ์ดํ›„ ํˆฌ์ž์ž์˜ ๊ณ„์ •์— ๊ธฐ๋ก๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฐ ๋‹ค์Œ ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์ƒˆ๋กœ ์ทจ๋“ํ•œ ์ฆ๊ถŒ์„ ๊ณต๊ฐœ ์‹œ์žฅ ์—์„œ ํ˜„์žฌ ๊ฐ€๊ฒฉ์œผ๋กœ ํŒ๋งคํ•˜๊ณ  ๊ฑฐ๋ž˜์— ๋Œ€ํ•œ ํ˜„๊ธˆ์„ ๋ฐ›์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์œ ๊ฐ€ ์ฆ๊ถŒ์ด ํ‰๊ฐ€์ ˆํ•˜๋  ๋•Œ๊นŒ์ง€ ๊ธฐ๋‹ค๋ ธ๋‹ค๊ฐ€ ๋” ๋‚ฎ์€ ๊ฐ€๊ฒฉ์œผ๋กœ ์žฌ๋งค์ž…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋•Œ ํˆฌ์ž์ž๋Š” ๋งค์ž…ํ•œ ์œ ๊ฐ€์ฆ๊ถŒ์„ ๋ธŒ๋กœ์ปค์—๊ฒŒ ๋ฐ˜ํ™˜ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์œ ๊ฐ€ ์ฆ๊ถŒ์„ ๋จผ์ € ์ƒ€๋‹ค๊ฐ€ ๋งค๋„ํ•˜๋Š” ์—ญํ™œ๋™์—์„œ ๊ณต๋งค๋„๋Š” ์—ฌ์ „ํžˆ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ด์ต์„ ์ค๋‹ˆ๋‹ค.

๊ณต๋งค๋„๋Š” ์ฆ๊ถŒ์˜ ๋งค์ˆ˜ ํฌ์ง€์…˜์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ๋ณด๋‹ค ํ›จ์”ฌ ์œ„ํ—˜ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋”ฐ๋ผ์„œ 130-30 ํˆฌ์ž ์ „๋žต์—์„œ ์šด์šฉ์‚ฌ๋Š” ์ˆ ํฌ์ง€์…˜๋ณด๋‹ค ๋กฑ ํฌ์ง€์…˜์— ๋” ์ค‘์ ์„ ๋‘˜ ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณต๋งค๋„๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋ฅผ ๋ฌดํ•œํ•œ ์œ„ํ—˜๊ณผ ์ƒํ•œ์„  ๋ณด์ƒ์˜ ์œ„์น˜์— ๋†“์ด๊ฒŒ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์˜ˆ๋ฅผ ๋“ค์–ด, ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ $30์—์„œ ์ฃผ์‹ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ๊ณต๋งค๋„ํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ ์–ป์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ตœ๋Œ€ ๊ธˆ์•ก์€ $30(์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ ์ œ์™ธ)์ด๊ณ , ๊ธฐ์ˆ ์ ์œผ๋กœ ์ฃผ์‹ ๊ฐ€๊ฒฉ์ด ์˜์›ํžˆ ์ƒ์Šนํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์žƒ์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ตœ๋Œ€ ๊ธˆ์•ก์€ ๋ฌดํ•œํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํ—ค์ง€ ํŽ€๋“œ์™€ ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ํšŒ์‚ฌ๋Š” 130-30 ์ „๋žต์˜ ๋ณ€ํ˜•์„ ๋”ฐ๋ฅด๋Š” ์‚ฌ๋ชจ ํŽ€๋“œ, ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ๋˜๋Š” ์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ ๋ฐฉ์‹์œผ๋กœ ํˆฌ์ž ์ˆ˜๋‹จ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ด๋Ÿฌํ•œ ์ƒํ’ˆ์€ ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ์ง€์ˆ˜๋ณด๋‹ค ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋‚ฎ์ง€๋งŒ ๋” ํฐ ์ด ์ˆ˜์ต๋ฅ ์„ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜์ง€ ๋ชปํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ์ด๋Ÿฌํ•œ ์ „๋žต์€ ํˆฌ์ž์—์„œ ์˜ค๋Š” ์†์‹ค์„ ์ œํ•œํ•˜๋Š” ๋ฐ ์ž˜ ์ž‘๋™ํ•˜๋Š” ๊ฒฝํ–ฅ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ด ํˆฌ์ž ์ „๋žต์€ ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๋งค๋„ํ•˜๊ณ  ๊ทธ ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๋งค๋„ํ•˜์—ฌ ํ˜„๊ธˆ์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ์ง€์ •๋œ ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ์ตœ๊ณ  ์ˆœ์œ„์˜ ์ฃผ์‹์„ ์‚ฌ๊ณ  ๋ณด์œ ํ•˜๋Š” ์ž‘์—…์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๊ทธ๋“ค์€ ์ด ์ˆ˜์ต์—์„œ ์ฃผ์š” ํ‰๊ท ์„ ๋”ฐ๋ผ๊ฐ€์ง€ ๋ชปํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ด์ง€๋งŒ ๋” ๋‚˜์€ ์œ„ํ—˜ ์กฐ์ • ์ˆ˜์ต์„ ๊ฐ€์ง€๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.