본질적 가치

내재가치란? 누가 그것을 사용합니까?

가치 투자자는 어떤 이유에서든 현재 가치 또는 내재 가치 아래에서 거래되고 있는 다이아몬드를 원석 회사에서 항상 찾고 있습니다. 그들의 목표는 위치를 설정하고 시간이 지남에 따라 그것을 구축하는 것입니다. 이 이론은 흐름이 바뀌고 회사의 장점이 마침내 인식되면 실적 보고서 또는 기타 평가를 통해 자산 가격이 상승하고 현명한 투자자가 보상을 받는다는 것입니다.

그러나 회사의 가치가 무엇인지 어떻게 알 수 있습니까? 너무 자주 시장 가격은 투기와 감정에 영향을 받기 쉽습니다. 주식의 실제 가치를 아는 것은 투자자가 그 가치가 있는지 여부와 할인을 받을 수 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다. 내재적 가치가 여기에 해당합니다.

내재가치를 계산하는 3가지 방법

현금 흐름 의 현재 가치를 기반으로 비즈니스 가격을 책정합니다 . 회사의 내재가치를 계산하는 것은 정확한 과학이 아닙니다. 과거 실적을 기반으로 한 주가의 미래 가치에 대한 추정 또는 예측입니다.

투자자 는 재무 성과, 비즈니스 동향, 현재 경제 상황, CEO 및 이사회의 자질과 같은 요소를 고려하여 기본 분석 을 사용하여 내재 가치를 추정합니다.

내재 가치를 계산하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

1. 할인된 현금 흐름(DCF) 평가는 회사의 미래 현금 흐름을 추정하며, 대부분 이전 현금 흐름표를 사용합니다. 이 경우 회사의 미래 현금 흐름의 현재 가치를 계산하여 내재 가치를 찾습니다.

가격 대비 수익 비율을 포함한 다양한 측정항목을 검토하여 기본 분석을 사용할 수도 있습니다 .

1. 또는 비즈니스의 고정 자산과 현재 자산을 설명하는 장부가 를 사용하여 미래에 대한 추정치를 제공할 수 있습니다. 여기서 유일한 단점은 이것이 회사의 부채를 고려하지 않는다는 것입니다.

"좋은" 본질적 가치로 간주되는 것은 무엇입니까?

당연히 투자자들은 현재 시장 가격보다 더 높은 내재 가치를 자랑하는 기업을 찾고 있습니다. 이것은 회사가 현재 저평가되어 있고 할인된 가격으로 거래되고 있음을 의미합니다(즉, 시가총액 이 실제 가치보다 낮습니다.

내재가치가 음수일 수 있습니까?

실생활에서 이것을 생각하십시오. 회사가 가질 수 있는 가장 작은 값은 0입니다. 음의 내재적 가치는 단순히 불가능합니다.

참고: 옵션 투자에서 음의 내재 가치는 옵션이 내가격 또는 외 가격임을 의미합니다.

내재가치는 어떻게 사용되나요?

내재적 가치 평가는 성장률, 마진 및 투자 수준을 포함하여 비즈니스가 어떻게 발전할지 추정합니다.

내재가치는 주식과 같은 주식을 평가할 때도 사용됩니다. 자산기준 평가법은 회사의 모든 유형 및 무형 자산을 합한 후 자산에서 회사의 부채를 빼서 회사의 내재가치를 결정합니다. 따라서 내재 가치는 자산의 진정한 가치를 예측합니다.

내재가치와 기본가치는 같은가?

예. 종종 기본적 가치라고 하는 내재가치는 옵션, 제품, 자산 또는 통화의 가치를 나타낼 수 있습니다. 근본적인 분석을 통해 결정됩니다. 반면에 시장 가치는 다른 사람들이 현재 어떤 것에 대해 지불할 용의가 있는 가격을 알려줍니다. 내재가치는 실제 재무 성과를 분석하여 그 가치를 보여줍니다.

내재가치가 왜 중요한가요?

내재가치는 투자자가 주식이 저평가되거나 실제 가치보다 낮게 거래될 때를 인식할 수 있도록 사용하는 중요한 지표입니다. 이것은 일반적으로 좋은 투자 기회를 의미합니다. 결국 투자의 핵심은 부를 늘리는 것 아닌가? 내재가치의 개념과 내재가치를 계산하는 데 사용할 수 있는 다양한 방법을 이해하면 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

IPO 나 젊고 고성장하는 기업, 특히 "산업 파괴자"로 알려진 기업 을 다룰 때 특히 중요할 수 있습니다. 이러한 기업은 위대해질 가능성이 있지만 현재 월스트리트 애널리스트가 인정하지 않습니다.

워렌 버핏은 주식을 어떻게 평가합니까?

세계에서 가장 유명한 가치 투자자는 워렌 버핏입니다. 그는 투자자들이 자산의 내재가치보다 적은 금액을 지불해야 한다고 믿습니다. 버핏 은 주식이 현재 가격에서 매력적으로 평가되는지 여부를 대략적으로 추정하기 위해 현금 흐름 할인(DCF) 평가 접근 방식을 권장합니다. 그 후에 투자자는 이 정보와 비즈니스 및 산업에 대한 이해를 사용하여 특정 비즈니스에 투자할지 여부와 가격을 결정할 수 있습니다.

옵션 거래에서 내재가치는 무엇을 의미합니까?

행사 가의 차이 또는 옵션 을 매도(풋)하거나 매수(콜)할 수 있는 가격입니다.

여기서 내재 가치의 공식은 단순히 자산 가격에서 행사 가격을 뺀 것입니다.

고유 값 옵션 예

내재가치의 개념을 설명하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 옵션을 사용하는 것입니다. 콜 옵션의 행사가가 $15이고 시장 가격이 $50라고 가정해 보겠습니다. 콜옵션의 내재가치는 $35가 됩니다. 왜냐하면 콜옵션이 행사된다면 그 소유자는 현재 시장 가격보다 $35 낮은 가격에 기초 주식을 살 수 있기 때문입니다.

내재가치의 기타 영역: 디지털 자산 및 상품

수십 년 동안 일부 투자자들은 종이 화폐에 대한 불신이 커졌고, 특히 NFT 및 비트코인과 같은 디지털 화폐를 구매하고 보유할 수 있는 새로운 자산을 찾고 있습니다. 이러한 자산에 내재가치가 있습니까? 그리고 금과 같이 검증된 상품은 어떻습니까?

금과 같은 상품에 본질적인 가치가 있습니까?

앞서 우리는 내재 가치가 종종 예상 현금 흐름에 의해 측정되기 때문에 금이 현금 흐름을 창출하지 않는 자산이라면 이론적으로 내재 가치가 없다고 말했습니다. 특히 워렌 버핏은 금의 가치를 평가할 수 없기 때문에 금에 대한 투자를 권장하지 않습니다.

그러나 수천 년 동안 금은 보석에서 돈에 이르기까지 종이 화폐의 대안으로 기능하는 희소성과 내구성으로 인해 높이 평가되었습니다. 사실, 미국 달러는 한때 금괴에 "고정"되어 있었는데, 이는 지폐에 대한 가치가 미리 결정되었음을 의미했지만 1971년에 리처드 닉슨 대통령은 공식적으로 금본위제에서 달러를 고정 해제했습니다. .

그러나 예를 들어 사람들이 은에 대해 지불하는 가격과 비교하는 것과 같이 금의 가치를 추정하기 위해 상대적 가치 평가를 사용할 수 있습니다. 금은 경제 위기 기간 동안 더 많은 사람들이 지폐 또는 전체 금융 시스템에 대한 신뢰를 잃으면서 투자가 유입되는 것을 목격합니다.

Cryptocurrencies에는 본질적인 가치가 있습니까?

비슷한 맥락에서 비트코인과 같은 암호화폐가 어떤 것도 뒷받침되지 않는다면 어떤 가치가 있습니까? 암호화폐는 법정 화폐로 간주되고 미국 달러와 같은 국가 통화에 연결된 명목 화폐에서 한 단계 제거되었습니다.

Cryptocurrencies는 중앙 은행에 의해 배포되지 않습니다. 이는 그들의 매력의 일부입니다. 그러나 그것이 진정한 가치가 없는 바로 그 이유일 수도 있습니다. 그러나 일각에서는 기껏해야 비트코인 1개를 생산하는 데 드는 비용으로 비트코인의 본질적인 가치를 입증할 수 있다고 주장한다.

NFT에 본질적인 가치가 있습니까?

더 나아가 대체 불가능한 토큰 또는 NFT는 디지털 형식으로 존재하는 데이터 단위입니다. 그것들은 대체 불가능하거나 거래할 수 없기 때문에 누군가가 기꺼이 지불하는 비용 외에는 가치가 거의 없다고 합니다. 달러가 얼마나 환전 가능한지, 그리고 그 대가로 어떤 유형의 제품과 서비스를 받을 수 있는지 생각해 보십시오.

NFT는 디지털 아트를 거래하는 방법으로 2014년에 만들어졌지만 아직까지는 예술과 수집품의 세계 밖에서는 거의 가치가 없는 것 같습니다. 아마도 여기에 있는 오래된 격언이 가장 적절할 것입니다. "그것이 가진 유일한 가치는 그것을 소유하는 즐거움뿐입니다."

하이라이트

• 분석가는 종종 기본 및 기술 분석을 사용하여 모델의 질적, 양적 및 지각적 요인을 설명합니다.

• 재무 분석에서 내재 가치는 재무 모델을 기반으로 한 자산 가치의 계산입니다.

• 옵션 거래에서 내재 가치는 자산의 현재 가격과 옵션의 행사 가격의 차이입니다.