비공개 기업

비공개 기업이란 무엇입니까?

밀접하게 소유된 기업은 소수의 사람들이 소유한 주식의 절반 이상을 보유한 기업입니다. IRS의 정의에 따르면, 밀접하게 소유된 기업은 과세 연도의 마지막 6개월 동안 어느 시점에서든 최대 5명의 개인이 발행 주식의 50%를 소유하고 있는 비개인 서비스 기업입니다.

비공개 기업은 C 기업, S 기업 또는 LLC와 같이 다양한 비즈니스 분류를 가질 수 있습니다. S 기업 분류에서 이익과 손실은 소유자에게 전달된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. C 법인 분류에서 손익은 법인의 책임입니다.

밀접하게 연결된 기업에 대한 이해

기업의 주식이 상장되어 있음에도 불구하고, 대주주와 밀접하게 소유한 기업 간의 많은 거래 는 주식이 활발하게 거래되는 기업과 동일한 조세 혜택을 받지 못합니다. 경우에 따라 이러한 거래에 관련된 당사자에게 공제 및 손실이 허용되지 않을 수 있습니다.

폐쇄된 회사라고도 하는 밀접하게 소유된 회사는 소수의 사람들이 주식을 보유하고 있는 회사입니다. 여기에는 전통적인 투자자가 포함될 수 있지만 가족 구성원이나 특정 비즈니스와 관련된 기타 내부자 가 보유할 수도 있습니다 . 밀접하게 유지되는 상장 기업으로 자격을 얻으려면 일반 대중과 같이 비즈니스 외부의 사람들이 최소한의 주식을 보유해야 합니다.

하게 소유된 주식 으로 알려져 있습니다 .

주가

주식은 공개 시장에서 자주 거래되지 않기 때문에 밀접하게 보유된 회사의 주가는 더 안정적인 경향이 있습니다. 반면에 공개 거래를 위한 발행 주식 수가 적기 때문에 유동성과 시장 깊이 가 줄어들어 변동성 이 커질 수 있습니다.

밀접하게 소유된 회사의 주가는 설립자가 설정하며 종종 발행될 주식 수만큼 조달 금액을 나누어 계산합니다.

그러나 거래가 너무 제한적이기 때문에 불합리한 시장 활동이 가격에 미치는 영향이 적다는 주장도 있습니다. 이것은 관련 주식의 판매를 통해 추가 자본을 조달하는 것이 더 어렵다는 대가를 치르더라도 본질적으로 예측할 수 없는 정보가 없는 평범한 투자자의 변덕에 비즈니스가 종속되는 것을 방지합니다.

회사의 가치를 제대로 평가하는 것도 어렵습니다. 공개 시장에 주식이 없기 때문에 그러한 추정을 하는 데 필요한 정보를 얻기가 어렵습니다.

지배주주

밀접하게 소유된 회사는 대부분의 주식을 소유하고 있기 때문에 소수의 대주주에 의해 지배되는 경우가 많습니다. 대부분의 경우 이러한 주주는 장기적으로 투자를 유지하므로 소수의 지분만 거래가 가능한 경향이 있기 때문에 새로운 투자자가 지배적인 구성원이 될 만큼 충분히 큰 지분을 획득할 기회가 거의 없습니다.

이러한 주주가 거래에 영향을 미칠 때 내부 거래 공개와 마찬가지로 세금 영향 및 통제 이익 문제가 종종 작용하게 됩니다.

적대적 인수

대주주는 주식을 거의 공개하지 않기 때문에 소수의 지분만 정기적으로 거래되기 때문에 외부 법인이나 기업이 적대적 인수를 시도하기 어렵습니다. 이는 비즈니스를 대신하여 내리는 모든 결정이 전적으로 비즈니스 자체의 이익을 위한 것이기 때문에 안정감을 제공할 수 있습니다.

비공개 기업 vs. 공개 기업

밀접하게 소유된 기업은 주주가 거의 없습니다. 이러한 주주는 일반적으로 장기적으로 주식을 보유하고 회사에 대한 상당한 통제력 또는 영향력을 갖습니다. 밀접하게 유지되는 회사는 종종 개인 회사이며 주식을 보유할 수 있는 사람에 대한 제한이 있습니다.

상장 기업에는 일반적으로 많은 주주가 있습니다. 공개 회사로서 공개 증권 거래소에 상장된 주식을 취득할 수 있는 사람을 제한할 수 없습니다. 밀접하게 유지되는 회사와 달리 주주는 종종 운영 및 의사 결정에 제한적인 영향력을 행사합니다.

비공개 기업의 장점과 단점

종종 밀접하게 소유된 회사를 운영하는 사람들은 회사 주식의 대부분을 보유한 주주입니다. 이러한 역동성 때문에 그들은 운영 및 의사 결정에 대해 더 큰 통제력을 갖습니다.

비공개 기업은 허용되는 경우 매년 IRS에 정보 보고서 제출을 생략할 수 있습니다. 또한, 밀접하게 소유된 법인은 세금 목적상 S 법인으로 자격이 부여되어 소득이 주주 및/또는 소유자에게 전달될 수 있습니다. 즉, 경유 소득은 법인이 아닌 주주에게 세금 부담을 줍니다.

주식은 공개 거래소에 상장되어 있지 않기 때문에 밀접하게 소유된 기업은 프로젝트 및 확장을 위해 상당한 양의 자본을 조달할 수 있는 공개 기업과 같은 기회가 없습니다. 또한 주주는 잠재적 주주 풀이 제한되어 있기 때문에 주식을 매각하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 마지막으로, 이러한 기존 주주는 종종 주식 양도와 관련된 특정 주주 계약 제한에 구속됩니다.

경영진이 회사의 운영과 의사 결정 과정을 통제할 수 있지만 의사 결정을 내릴 때는 여전히 세심한 주의가 필요합니다. 다른 회사와 마찬가지로 회사와 주주의 이익을 위해 행동하는 것이 그들의 수탁 의무입니다. 이 신탁 의무는 그들이 개인적인 이익을 위한 결정을 내리는 것을 방지합니다.

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비공개 기업의 예

취미 로비

Hobby Lobby는 David와 Barbara Green이 소유한 미국 기반 예술 및 공예품 및 가정 장식 상점입니다. 47개 주에 900개 이상의 매장을 보유하고 있는 세계 최대 규모의 개인 소유 소매업체입니다. Hobby Lobby는 최근 10년 동안 비난을 받아온 성경 원칙에 따라 설립되고 운영됩니다.

Affordable Care Act에 따라 종교 단체와 종교 고용주를 제외한 회사는 직원에게 피임법을 포함한 건강 혜택을 제공하라는 명령을 받았습니다. 이에 영리기업으로 분류되는 하비로비는 이번 명령에서 제외되지 않았다. 그러나 공공의 이익이 아닌 밀접하게 소유된 기업으로 운영되는 Hobby Lobby는 이 명령에 대해 소유자의 종교적 원칙을 위반했다고 주장했습니다.

대법원은 1993년 제정된 종교자유회복법(RFRA)에 따른 영리를 목적으로 하는 법인의 권리를 침해한 것으로, 하비 로비는 사람이라고 판결했다.

병아리 필라

Chick-fil-A는 1946년 Truett Cathy가 설립한 가족 소유의 패스트 푸드 레스토랑 체인입니다. 유명한 치킨 샌드위치로 유명하고 일요일에 문을 닫는 이 회사는 미국에서 가장 인기 있는 긴밀한 기업 중 하나입니다.

Cathy 가족은 계속해서 모든 임원 직책을 맡고 있습니다. 경영진은 회사를 공개할 계획이 없습니다. 사실, Truett Cathy는 죽기 전에 그의 자녀들이 회사를 비공개로 유지해 달라는 그의 요청을 존중해 줄 것을 요청했습니다.

Hobby Lobby와 마찬가지로 Chick-fil-A는 기독교 원칙에 따라 운영되며, 이는 체인이 일요일에 문을 닫는 이유와 기업 목적이 소유주의 종교적 신념 및 선호도에 부합하는 이유를 설명합니다.

비공개 기업 FAQ

비공개 회사와 LLC의 차이점은 무엇입니까?

밀접하게 소유된 기업에 대한 IRS 규칙을 사용하여 대부분의 유한 책임 회사(LLC)는 파트너십으로 기능할 때 밀접하게 소유된 기업으로 간주됩니다. 그러나 밀접하게 유지되는 기업과 LLC를 구성하는 규칙은 주마다 다릅니다. LLC 소유자는 회사의 부채와 부채에 대해 개인적으로 책임을 지지 않으며 소득이 밀접하게 소유된 기업의 주주에게 전달되는 것과 마찬가지로 비즈니스의 손익이 소유자에게 전달됩니다.

비공개 기업이 배당금을 지급합니까?

배당금을 발행하면 이중 과세가 발생하기 때문에 대부분의 밀접하게 소유된 기업은 배당금을 지급하지 않습니다 .

비공개 회사를 상속인에게 물려줄 수 있습니까?

주식을 다른 사람에게 특별히 양도하는 유언장이 없는 한 밀접하게 소유된 법인은 본인의 상속인에게 양도됩니다.

결론

밀접하게 소유 된 회사는 소수의 개인이 소유 한 대부분의 주식을 가진 회사입니다. 주식은 거래소에서 공개적으로 거래되지 않으므로 일반인이 구매할 수 없습니다. 대부분의 주식을 통제하는 사람들은 회사에 중대한 영향을 미치고 통제합니다. 그러나 밀접하게 소유된 법인 주주는 주식이 활발하게 거래되는 법인과 동일한 세금 우대를 받지 않습니다.

하이라이트

• 종교자유회복법에 따라 취미로비와 같이 영리를 목적으로 하는 긴밀한 기업은 특정 정부 명령이 종교 원칙에 위배되는 경우 이를 거부할 수 있습니다.

• 비상장기업은 소수의 집중주주가 있는 상장기업입니다.

• 상장 기업은 증권 거래소에서 공개적으로 거래되는 주식의 주식을 가지고 있습니다.

• 지분을 통해 지배지분을 획득하는 것이 어렵기 때문에 비공개 회사는 적대적 인수의 위험이 적습니다.

• 이 주식의 거래는 회사 내부자에 의해 지배되며 드물게 거래되는 매우 유동성이 없는 경향이 있습니다.