Closely Holding Corporation

Vad är ett nära hållet företag?

Ett nära ägt företag är ett företag som har mer än hälften av sina aktier som ägs av ett fåtal personer. Med hjälp av IRS definition är ett nära ägt företag ett icke-personligt tjänsteföretag som har 50 % av sina utestående aktier som ägs av upp till 5 individer när som helst under de sista sex månaderna av ett beskattningsår.

Närstående företag kan ha olika företagsklassificeringar, till exempel ett C-företag, S-företag eller ett LLC. Det är viktigt att notera att enligt S-företagsklassificeringen överförs vinster och förluster till ägarna. Enligt C-företagsklassificeringen är vinster och förluster företagets ansvar.

Förstå närstående företag

Trots att bolagets aktier är börsnoterade får många transaktioner mellan större aktieägare och närstående bolag inte samma förmånliga skattebehandling som bolag med aktivt handlade aktier. Avdrag och förluster kanske inte tillåts i vissa fall för parter som är involverade i dessa transaktioner.

Ett närstående företag, även kallat ett slutet företag, är ett företag vars aktier innehas av ett litet antal personer. Även om detta kan innefatta traditionella investerare, kan det också innehas av familjemedlemmar eller andra insiders som är associerade med ett visst företag. För att kvalificera sig som ett börsnoterat företag med nära ägd status, måste ett minsta antal aktier innehas av personer utanför verksamheten, såsom allmänheten i stort.

Aktierna i ett nära ägt företag kallas nära ägda aktier.

Aktiekurser

Eftersom aktier sällan handlas på den öppna marknaden tenderar aktiekurserna i närstående bolag att vara mer stabila. Å andra sidan, eftersom färre aktier är utestående för offentlig handel kan de också uppleva mindre likviditet och marknadsdjup,. vilket gör dem mer volatila.

Aktiekursen för ett nära ägt bolag bestäms av dess grundare och beräknas ofta genom att höja beloppet med antalet aktier som ska emitteras.

Ändå hävdar vissa att det är mindre inflytande från irrationell marknadsaktivitet på priset eftersom handeln är så begränsad. Detta förhindrar att verksamheten utsätts för nycker av genomsnittliga, oinformerade investerare, som kan vara oförutsägbara till sin natur, även om det kommer till priset av att det blir svårare att skaffa ytterligare kapital genom försäljning av tillhörande aktier.

Det är också svårt att värdera företaget ordentligt. Bristen på aktier på den öppna marknaden gör det utmanande att få den information som krävs för att göra sådana uppskattningar.

Kontrollerande aktieägare

Det näraägda bolaget kontrolleras ofta av ett litet antal stora aktieägare eftersom de äger majoriteten av aktierna. Oftast upprätthåller dessa aktieägare sina investeringar på lång sikt, vilket resulterar i få möjligheter för nya investerare att förvärva en tillräckligt stor andel för att bli en kontrollerande medlem, eftersom endast minoritetsandelar tenderar att vara tillgängliga för handel.

När dessa aktieägare påverkar transaktioner, kommer skattekonsekvenser och bekymmer med bestämmande inflytande ofta att spela in, liksom upplysningar om insiderhandel.

Fientliga övertaganden

Eftersom majoritetsaktieägarna sällan släpper några av sina aktier, gör detta det svårt för en extern enhet eller ett företag att försöka ett fientligt övertagande, eftersom endast en minoritetsandel regelbundet handlas. Detta kan ge en känsla av stabilitet eftersom alla beslut som tas för företagets räkning enbart är för företagets eget intresse.

Nära hållna vs. publika bolag

Ett nära ägt bolag har få aktieägare. Dessa aktieägare innehar vanligtvis sina aktier på lång sikt och har betydande kontroll i eller inflytande över företaget. Det närstående bolaget är ofta ett privat bolag, med begränsningar för vem som kan inneha aktier.

Ett offentligt ägt bolag har vanligtvis många aktieägare; som ett publikt bolag kan de inte begränsa vem som kan få aktier, som är noterade på börser. Till skillnad från ett nära ägt bolag har aktieägarna ofta begränsat inflytande över verksamheten och besluten.

Fördelar och nackdelar med närstående företag

Ofta är de som driver det nära ägda bolaget de aktieägare som äger de flesta av företagets aktier. På grund av denna dynamik har de större kontroll över verksamheten och beslutsfattandet.

Närstående företag, där det är tillåtet, kan avstå från att lämna in information som returneras till IRS årligen. Dessutom kan det nära ägda bolaget kvalificera sig som ett S-bolag för skatteändamål, vilket gör att inkomster kan överföras till aktieägare och/eller ägare. Med andra ord lägger genomgående inkomster skattebördan på aktieägarna snarare än bolaget.

Eftersom aktier inte är noterade på en börs har det nära ägda bolaget inte samma möjlighet som ett publikt bolag att anskaffa betydande mängder kapital för projekt och expansion. Dessutom kan aktieägare stöta på svårigheter att sälja sina aktier eftersom poolen av potentiella aktieägare är begränsad. Slutligen är dessa befintliga aktieägare ofta bundna av vissa begränsningar i aktieägaravtal avseende överlåtelse av aktier.

Även om chefer har kontroll över verksamheten i företaget och beslutsprocessen, måste de fortfarande vara mycket försiktiga när de fattar beslut. Det är deras förtroendeplikt att agera i företagets och dess aktieägares intresse som alla andra företag. Denna förtroendeplikt hindrar dem från att fatta beslut för personlig vinning.

TTT

Exempel på närstående företag

Hobbylobby

Hobby Lobby är en USA-baserad konst- och hantverks- och heminredningsbutik som ägs av David och Barbara Green. Med mer än 900 butiker i 47 delstater är det den största privatägda återförsäljaren i sitt slag i världen. Hobby Lobby grundades på och verkar i enlighet med bibliska principer, varav de har hamnat i brand under det senaste decenniet.

Enligt Affordable Care Act beordrades företag – förutom religiösa organisationer och religiösa arbetsgivare – att tillhandahålla hälsofördelar, inklusive preventivmedel, till sina anställda. Som ett resultat var Hobby Lobby, som anses vara ett vinstdrivande företag, inte undantaget från denna order. Hobby Lobby, som fungerade som ett nära hållet företag och inte för allmänhetens intresse, motsatte sig detta mandat och hävdade att det bröt mot dess ägares religiösa principer.

Som svar på sin stämningsansökan dömde Högsta domstolen till förmån för Hobby Lobby, med hänvisning till att Hobby Lobby är en person och att mandatet kränkte vinstdrivande, nära hållna företags rättigheter enligt Religious Freedom Restoration Act (RFRA) från 1993.

Chick-fil-A

Chick-fil-A är en familjeägd snabbmatsrestaurangkedja som grundades av Truett Cathy 1946. Känd för sina berömda kycklingsmörgåsar och stängd på söndagar, är det ett av de mest populära företagen i USA.

Familjen Cathy står kvar vid rodret och tjänstgör i alla ledande befattningar. Dess ledare har inga planer på att offentliggöra företaget. Faktum är att Truett Cathy, före hans död, begärde att hans barn skulle respektera hans begäran att hålla företaget privat.

Ungefär som Hobby Lobby verkar Chick-fil-A enligt kristna principer, vilket förklarar varför kedjan är stängd på söndagar och varför dess företagssyfte är anpassat till dess ägares religiösa övertygelser och preferenser.

Vanliga frågor om Closely Holding Corporation

Vad är skillnaden mellan ett nära hållet företag och ett LLC?

Genom att använda IRS-reglerna för närstående företag anses de flesta Limited Liability Corporations (LLCs) vara nära ägda företag när de fungerar som partnerskap; reglerna för vad som utgör ett nära ägt företag och en LLC varierar dock per stat. LLC-ägare är inte personligen ansvariga för företagets skulder och skulder, och vinster och förluster av verksamheten går vidare till ägaren, ungefär som inkomster överförs till aktieägarna i ett nära ägt företag.

Betalar närstående företag utdelning?

Eftersom utdelning resulterar i dubbelbeskattning, betalar de flesta närstående företag inte utdelningar .

Kan du överlämna ett nära hållet företag till dina arvingar?

Ett nära ägt bolag kommer att överlåtas till huvudmannens arvingar, såvida det inte finns ett testamente som specifikt överför aktier till andra.

Poängen

Ett nära ägt företag är ett företag med majoriteten av sina aktier som ägs av ett fåtal individer. Aktier handlas inte offentligt på en börs och kan därför inte köpas av allmänheten. De som kontrollerar merparten av aktierna har ett betydande inflytande på och kontroll över bolaget. Aktieägare i nära ägo får dock inte samma förmånliga skattebehandling som företag med aktivt handlade aktier.

Höjdpunkter

• Enligt Religious Freedom Restoration Act tillåts vinstdrivande närstående företag, såsom Hobby Lobby, att välja bort vissa regeringsmandat när en sådan order bryter mot dess religiösa principer.

– Ett nära ägt bolag är ett börsnoterat bolag som har ett litet antal koncentrerade aktieägare.

• Offentliga bolag har aktier som handlas på börser.

• Närstående företag löper mindre risk för ett fientligt uppköp eftersom det skulle vara svårt att få ett bestämmande inflytande genom eget kapital.

– Handeln med dessa aktier domineras av företagsinsiders, och de tenderar att vara ganska illikvida med sällsynta volymer.