Закрытая корпорация

Что такое закрытая корпорация?

Корпорация закрытого типа — это предприятие, более половины акций которого принадлежит нескольким лицам. Используя определение IRS, закрытая корпорация — это корпорация, не оказывающая личных услуг, 50% выпущенных акций которой принадлежат до 5 физическим лицам в любой момент в течение последних шести месяцев налогового года.

Закрытые корпорации могут иметь различные бизнес-классификации, такие как корпорация C, корпорация S или LLC. Важно отметить, что в соответствии с классификацией корпорации S прибыли и убытки передаются владельцам. В соответствии с классификацией корпорации C прибыли и убытки являются ответственностью корпорации.

Понимание тесно связанных корпораций

Несмотря на то, что акции корпорации включены в листинг,. многие сделки между крупными акционерами и закрытыми корпорациями не пользуются таким же льготным налоговым режимом, как сделки с корпорациями, акции которых активно торгуются. Вычеты и убытки могут быть запрещены в некоторых случаях для сторон, участвующих в этих сделках.

Закрытая корпорация, также называемая закрытой корпорацией, представляет собой фирму, акции которой принадлежат небольшому числу людей. Хотя это могут быть традиционные инвесторы, они также могут принадлежать членам семьи или другим инсайдерам, связанным с конкретным бизнесом. Чтобы квалифицироваться как публично торгуемая компания с закрытым статусом, минимальное количество акций должно принадлежать лицам, не связанным с бизнесом, например представителям общественности в целом.

Акции закрытой компании известны как закрытые акции.

Поделитесь ценами

Поскольку акции не часто торгуются на открытом рынке, цены на акции закрытых компаний, как правило, более стабильны. С другой стороны, поскольку меньшее количество акций находится в обращении для публичной торговли, они также могут иметь меньшую ликвидность и глубину рынка, что делает их более волатильными.

Цена акций закрытой корпорации устанавливается ее учредителями и часто рассчитывается путем деления привлеченной суммы на количество выпущенных акций.

Тем не менее, некоторые утверждают, что иррациональная рыночная активность оказывает меньшее влияние на цену, потому что торговля очень ограничена. Это предотвращает зависимость бизнеса от прихотей обычных, неосведомленных инвесторов, которые могут быть непредсказуемыми по своей природе, хотя это достигается за счет того, что становится труднее привлечь дополнительный капитал за счет продажи ассоциированных акций.

Также сложно правильно оценить компанию. Отсутствие акций на открытом рынке затрудняет получение информации, необходимой для таких оценок.

Контролирующие акционеры

Закрытая компания часто контролируется небольшим числом крупных акционеров, потому что они владеют большинством акций. Чаще всего эти акционеры сохраняют свои инвестиции в течение длительного времени, в результате чего у новых инвесторов мало возможностей приобрести достаточно крупную долю, чтобы стать контролирующим участником, поскольку для торговли обычно доступны только миноритарные доли.

Когда эти акционеры влияют на сделки, часто вступают в игру налоговые последствия и проблемы с контрольным пакетом акций, а также раскрытие информации об инсайдерской торговле.

Враждебные поглощения

Поскольку мажоритарные акционеры редко выпускают какие-либо из своих акций, это затрудняет попытки стороннего лица или корпорации совершить враждебное поглощение, поскольку регулярно торгуется только миноритарный пакет акций. Это может обеспечить ощущение стабильности, поскольку все решения, принимаемые от имени бизнеса, принимаются исключительно в интересах самого бизнеса.

Закрытые корпорации против публичных корпораций

У закрытой корпорации мало акционеров. Эти акционеры обычно владеют своими акциями в течение длительного времени и имеют значительный контроль или влияние на компанию. Закрытая корпорация часто является частной корпорацией с ограничениями на то, кто может владеть акциями.

У публичной корпорации обычно много акционеров; как публичная компания, они не могут ограничивать тех, кто может приобретать акции, котирующиеся на публичных фондовых биржах. В отличие от закрытой корпорации, ее акционеры часто имеют ограниченное влияние на операции и решения.

Преимущества и недостатки закрытых корпораций

Часто те, кто управляет закрытой корпорацией, являются акционерами, владеющими большей частью акций компании. Из -за этой динамики они имеют больший контроль над операциями и принятием решений.

Корпорации с ограниченным участием, если это разрешено, могут отказаться от ежегодной подачи информационных деклараций в IRS. Кроме того, закрытая корпорация может квалифицироваться как корпорация S для целей налогообложения, что позволяет передавать доход акционерам и / или владельцам. Другими словами, сквозной доход возлагает налоговое бремя на акционеров, а не на корпорацию.

Поскольку акции не котируются на публичной бирже, закрытая корпорация не имеет такой же возможности, как публичная компания, привлекать значительные суммы капитала для проектов и расширения. Кроме того, акционеры могут столкнуться с трудностями при продаже своих акций, поскольку круг потенциальных акционеров ограничен. Наконец, эти существующие акционеры часто связаны определенными ограничениями акционерного соглашения, касающимися передачи акций.

Хотя руководители контролируют деятельность компании и процесс принятия решений, от них по-прежнему требуется проявлять большую осторожность при принятии решений. Их фидуциарной обязанностью является действовать в интересах корпорации и ее акционеров, как и любой другой корпорации. Эта фидуциарная обязанность не позволяет им принимать решения для личной выгоды.

ТТТ

Примеры закрытых корпораций

Хобби Лобби

Hobby Lobby — это магазин декоративно-прикладного искусства и домашнего декора в США, принадлежащий Дэвиду и Барбаре Грин. Имея более 900 магазинов в 47 штатах, это крупнейший частный ритейлер такого рода в мире. Hobby Lobby было основано и действует в соответствии с библейскими принципами, которые в последнее десятилетие подверглись критике.

В соответствии с Законом о доступном медицинском обслуживании компаниям, за исключением религиозных организаций и религиозных работодателей, было приказано предоставлять своим сотрудникам медицинские льготы, в том числе средства контрацепции. В результате Hobby Lobby, считающаяся коммерческой компанией, не была освобождена от этого приказа. Однако, действуя как закрытая корпорация, а не в интересах общественности, Hobby Lobby выступила против этого мандата, утверждая, что он нарушает религиозные принципы своих владельцев.

В ответ на его иск Верховный суд вынес решение в пользу Hobby Lobby, сославшись на то, что Hobby Lobby является лицом и что мандат нарушает права коммерческих, закрытых корпораций в соответствии с Законом о восстановлении свободы вероисповедания (RFRA) 1993 года.

Чик-фил-А

Chick-fil-A — это семейная сеть ресторанов быстрого питания, основанная Труттом Кэти в 1946 году. Известная своими знаменитыми сэндвичами с курицей и закрытая по воскресеньям, она является одной из самых популярных закрытых корпораций в Соединенных Штатах.

Семья Кэти остается у руля, занимая все руководящие должности. Его руководители не планируют делать компанию публичной. На самом деле, перед смертью Труэт Кэти просил, чтобы его дети выполнили его просьбу о сохранении конфиденциальности компании.

Как и Hobby Lobby, Chick-fil-A работает по христианским принципам, что объясняет, почему сеть закрыта по воскресеньям и почему ее корпоративная цель соответствует религиозным убеждениям и предпочтениям ее владельцев.

Часто задаваемые вопросы о закрытой корпорации

В чем разница между закрытой корпорацией и ООО?

Используя правила IRS в отношении закрытых корпораций, большинство корпораций с ограниченной ответственностью (LLC) считаются закрытыми корпорациями, когда они функционируют как товарищества; однако правила того, что составляет закрытую корпорацию и ООО, различаются в зависимости от штата. Владельцы LLC не несут личной ответственности за долги и обязательства компании, а прибыль и убытки бизнеса переходят к владельцу, так же как доход передается акционерам закрытой корпорации.

Выплачивают ли закрытые корпорации дивиденды?

Поскольку выплата дивидендов приводит к двойному налогообложению, большинство закрытых корпораций не выплачивают дивиденды .

Можете ли вы передать закрытую корпорацию своим наследникам?

Закрытое акционерное общество будет передано наследникам принципала, если нет завещания, специально передающего акции другим лицам.

Нижняя линия

Корпорация закрытого типа — это компания, большинство акций которой принадлежит нескольким лицам. Акции не торгуются публично на бирже и, следовательно, не могут быть куплены публикой. Те, кто контролирует большую часть акций, имеют значительное влияние и контроль над компанией. Однако акционеры корпораций с ограниченным участием не пользуются таким же льготным режимом налогообложения, как корпорации, акции которых активно торгуются.

Особенности

• В соответствии с Законом о восстановлении свободы вероисповедания коммерческим закрытым корпорациям, таким как Hobby Lobby, разрешается отказываться от определенных правительственных мандатов, когда такой порядок нарушает их религиозные принципы.

• Закрытая компания – это зарегистрированная на бирже корпорация с небольшим числом акционеров.

• Акции публичных корпораций свободно торгуются на фондовых биржах.

• Компании, находящиеся в тесном владении, менее подвержены риску враждебного поглощения, поскольку получить контрольный пакет акций через акционерный капитал будет сложно.

• В торговле этими акциями преобладают инсайдеры компании, и они, как правило, довольно неликвидны с нечастым объемом.