Closely Held Corporation

Was ist eine geschlossen gehaltene Kapitalgesellschaft?

Eine Closed-Holded-Corporation ist ein Unternehmen, bei dem mehr als die Hälfte der Aktien im Besitz einiger weniger Personen ist. Gemäß der IRS-Definition ist eine Closed-Holded-Corporation eine Non-Personal-Service-Corporation, bei der zu irgendeinem Zeitpunkt in den letzten sechs Monaten eines Steuerjahres 50 % der ausstehenden Aktien im Besitz von bis zu 5 Personen sind.

Eng gehaltene Unternehmen können unterschiedliche Geschäftsklassifizierungen haben, z. B. eine C-Gesellschaft, eine S-Gesellschaft oder eine LLC. Es ist wichtig zu beachten, dass bei der S-Corporation-Klassifizierung Gewinne und Verluste an die Eigentümer weitergegeben werden. Bei der C-Corporation-Klassifizierung liegen Gewinne und Verluste in der Verantwortung der Corporation.

Closely Held Corporations verstehen

Obwohl die Aktien des Unternehmens börsennotiert sind , erhalten viele Transaktionen zwischen Großaktionären und nahestehenden Unternehmen nicht die gleiche steuerliche Vorzugsbehandlung wie Unternehmen mit aktiv gehandelten Aktien. Abzüge und Verluste sind in einigen Fällen für an diesen Transaktionen beteiligte Parteien möglicherweise nicht zulässig.

Eine Closed Corporation, auch Closed Corporation genannt, ist eine Firma, deren Aktien von einer kleinen Anzahl von Personen gehalten werden. Dies kann traditionelle Investoren umfassen, kann aber auch von Familienmitgliedern oder anderen Insidern gehalten werden,. die mit einem bestimmten Unternehmen in Verbindung stehen. Um sich als börsennotiertes Unternehmen mit Close-Holding-Status zu qualifizieren, muss eine Mindestanzahl von Aktien von Personen außerhalb des Unternehmens gehalten werden, beispielsweise von Mitgliedern der breiten Öffentlichkeit.

Die Aktien einer Gesellschaft mit enger Beteiligung werden als Aktien mit enger Beteiligung bezeichnet.

Aktienpreise

Da Aktien nicht oft auf dem freien Markt gehandelt werden, sind die Aktienkurse von eng gehaltenen Unternehmen tendenziell stabiler. Da andererseits weniger Aktien für den öffentlichen Handel ausstehend sind, können sie auch weniger Liquidität und Markttiefe erfahren,. was sie volatiler macht.

Der Aktienkurs einer Aktiengesellschaft mit beschränkter Beteiligung wird von ihren Gründern festgelegt und oft berechnet, indem der aufgebrachte Betrag durch die Anzahl der auszugebenden Aktien dividiert wird.

Einige argumentieren jedoch, dass irrationale Marktaktivitäten weniger Einfluss auf den Preis haben, weil der Handel so begrenzt ist. Dadurch wird verhindert, dass das Unternehmen den Launen durchschnittlicher, uninformierter Anleger ausgesetzt ist, die von Natur aus unberechenbar sein können, obwohl dies auf Kosten der Schwierigkeit geht, zusätzliches Kapital durch den Verkauf von zugehörigen Aktien zu beschaffen.

Es ist auch schwierig, das Unternehmen richtig zu bewerten. Der Mangel an Aktien auf dem freien Markt macht es schwierig, die für solche Schätzungen erforderlichen Informationen zu erhalten.

Mehrheitsaktionäre

Das eng gehaltene Unternehmen wird oft von einer kleinen Anzahl von Großaktionären kontrolliert, da sie die Mehrheit der Aktien besitzen. Meistens halten diese Anteilseigner ihre Investitionen langfristig aufrecht, was dazu führt, dass neue Investoren nur wenige Möglichkeiten haben, einen Anteil zu erwerben, der groß genug ist, um ein kontrollierendes Mitglied zu werden, da in der Regel nur Minderheitsanteile für den Handel verfügbar sind.

Wenn diese Anteilseigner Transaktionen beeinflussen, kommen häufig steuerliche Auswirkungen und Bedenken hinsichtlich der Mehrheitsbeteiligung ins Spiel, ebenso wie die Offenlegung von Insidergeschäften.

Feindliche Übernahme

Da die Mehrheitsaktionäre selten ihre Aktien abgeben, erschwert dies einem externen Unternehmen oder Unternehmen den Versuch einer feindlichen Übernahme, da regelmäßig nur eine Minderheitsbeteiligung gehandelt wird. Dies kann ein Gefühl der Stabilität vermitteln, da alle Entscheidungen, die im Namen des Unternehmens getroffen werden, ausschließlich im Interesse des Unternehmens selbst liegen.

Eng gehaltene vs. börsennotierte Unternehmen

Eine eng gehaltene Gesellschaft hat wenige Aktionäre. Diese Aktionäre halten ihre Anteile in der Regel langfristig und haben eine maßgebliche Kontrolle oder einen maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen. Die eng gehaltene Gesellschaft ist oft eine private Gesellschaft mit Beschränkungen, wer Aktien halten kann.

Eine Aktiengesellschaft hat in der Regel viele Anteilseigner; Als Aktiengesellschaft können sie nicht einschränken, wer Aktien erwerben kann, die an öffentlichen Börsen notiert sind. Im Gegensatz zu einer Aktiengesellschaft mit beschränkter Beteiligung haben ihre Anteilseigner oft nur begrenzten Einfluss auf Vorgänge und Entscheidungen.

Vor- und Nachteile geschlossen gehaltener Unternehmen

Oft sind diejenigen, die die eng gehaltene Gesellschaft leiten, die Aktionäre, die die meisten Aktien des Unternehmens halten. Aufgrund dieser Dynamik haben sie eine größere Kontrolle über den Betrieb und die Entscheidungsfindung.

Geschlossen gehaltene Unternehmen können, sofern zulässig, möglicherweise auf die jährliche Einreichung von Informationsrückmeldungen an den IRS verzichten. Darüber hinaus kann sich die Closed Corporation für Steuerzwecke als S-Corporation qualifizieren, sodass Erträge an Anteilseigner und/oder Eigentümer weitergegeben werden können. Mit anderen Worten: Pass-Through-Erträge belasten die Anteilseigner und nicht die Gesellschaft.

Da die Aktien nicht an einer öffentlichen Börse notiert sind, hat die Aktiengesellschaft nicht die gleichen Möglichkeiten wie eine Aktiengesellschaft, erhebliche Kapitalbeträge für Projekte und Expansion aufzubringen. Darüber hinaus können Aktionäre beim Verkauf ihrer Aktien auf Schwierigkeiten stoßen, da der Pool potenzieller Aktionäre begrenzt ist. Schließlich sind diese bestehenden Aktionäre häufig an bestimmte Beschränkungen der Aktionärsvereinbarung in Bezug auf die Übertragung von Aktien gebunden.

Obwohl Führungskräfte die Geschäftstätigkeit des Unternehmens und den Entscheidungsprozess kontrollieren, müssen sie bei ihren Entscheidungen dennoch große Sorgfalt walten lassen. Es ist ihre treuhänderische Pflicht, wie jedes andere Unternehmen im Interesse des Unternehmens und seiner Aktionäre zu handeln. Diese Treuepflicht hindert sie daran, Entscheidungen zum persönlichen Vorteil zu treffen.

TTT

Beispiele für geschlossen gehaltene Unternehmen

Hobby-Lobby

Hobby Lobby ist ein Kunsthandwerks- und Einrichtungsgeschäft in den Vereinigten Staaten, das David und Barbara Green gehört. Mit mehr als 900 Geschäften in 47 Bundesstaaten ist es der weltweit größte Einzelhändler seiner Art in Privatbesitz. Hobby Lobby wurde gegründet und arbeitet nach biblischen Prinzipien, die in den letzten zehn Jahren unter Beschuss geraten sind.

Unter dem Affordable Care Act wurden Unternehmen – mit Ausnahme von religiösen Organisationen und religiösen Arbeitgebern – verpflichtet, ihren Mitarbeitern Gesundheitsleistungen, einschließlich Verhütungsmethoden, anzubieten. Infolgedessen war Hobby Lobby, das als gewinnorientiertes Unternehmen gilt, von dieser Anordnung nicht ausgenommen. Da Hobby Lobby jedoch als inhabergeführtes Unternehmen und nicht im Interesse der Öffentlichkeit agiert, konterte dieses Mandat mit dem Argument, es verletze die religiösen Prinzipien seiner Eigentümer.

Als Reaktion auf seine Klage entschied der Oberste Gerichtshof zugunsten von Hobby Lobby und führte an, dass Hobby Lobby eine Person sei und dass das Mandat die Rechte von gewinnorientierten, eng gehaltenen Unternehmen gemäß dem Gesetz zur Wiederherstellung der Religionsfreiheit (RFRA) von 1993 verletzt habe.

Chick-fil-A

Chick-fil-A ist eine familiengeführte Fast-Food-Restaurantkette, die 1946 von Truett Cathy gegründet wurde. Bekannt für ihre berühmten Hühnchen-Sandwiches und sonntags geschlossen, ist es eines der beliebtesten Unternehmen in den Vereinigten Staaten.

Die Familie Cathy bleibt an der Spitze und bekleidet alle Führungspositionen. Seine Führungskräfte haben keine Pläne, das Unternehmen an die Börse zu bringen. Tatsächlich forderte Truett Cathy vor seinem Tod, dass seine Kinder seiner Bitte nachkommen, das Unternehmen privat zu halten.

Ähnlich wie Hobby Lobby arbeitet Chick-fil-A nach christlichen Grundsätzen, was erklärt, warum die Kette sonntags geschlossen ist und warum ihr Unternehmenszweck an den religiösen Überzeugungen und Vorlieben ihrer Besitzer ausgerichtet ist.

Häufig gestellte Fragen zur Closely Held Corporation

Was ist der Unterschied zwischen einer Closely Held Corporation und einer LLC?

Unter Anwendung der IRS-Regeln für Unternehmen mit beschränkter Haftung gelten die meisten Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs) als Unternehmen mit beschränkter Haftung, wenn sie als Personengesellschaften fungieren; Die Regeln dafür, was eine Gesellschaft mit beschränkter Beteiligung und eine LLC ausmacht, variieren jedoch von Staat zu Staat. LLC-Eigentümer sind nicht persönlich für die Schulden und Verbindlichkeiten des Unternehmens verantwortlich, und Gewinne und Verluste des Unternehmens gehen auf den Eigentümer über, ähnlich wie Einnahmen an die Aktionäre einer eng gehaltenen Kapitalgesellschaft weitergegeben werden.

Zahlen nahe gehaltene Unternehmen Dividenden?

Da die Ausgabe von Dividenden zu einer Doppelbesteuerung führt, zahlen die meisten eng gehaltenen Unternehmen keine Dividenden .

Können Sie eine geschlossen gehaltene Gesellschaft an Ihre Erben weitergeben?

Eine Closed Corporation wird an die Erben des Auftraggebers weitergegeben, es sei denn, es gibt ein Testament, das ausdrücklich Anteile an andere überträgt.

Das Endergebnis

Eine Closed-Holded-Corporation ist ein Unternehmen, dessen Aktien mehrheitlich im Besitz einiger weniger Personen sind. Aktien werden nicht öffentlich an einer Börse gehandelt und können daher nicht von der Öffentlichkeit erworben werden. Diejenigen, die die Mehrheit der Anteile kontrollieren, haben einen maßgeblichen Einfluss und Kontrolle über das Unternehmen. Eng gehaltene Anteilseigner von Kapitalgesellschaften erhalten jedoch nicht die gleiche steuerliche Vorzugsbehandlung wie Kapitalgesellschaften mit aktiv gehandelten Aktien.

Höhepunkte

• Nach dem Gesetz zur Wiederherstellung der Religionsfreiheit dürfen gewinnorientierte Unternehmen wie Hobby Lobby bestimmte Regierungsmandate ablehnen, wenn eine solche Anordnung gegen ihre religiösen Prinzipien verstößt.

• Eine Gesellschaft mit enger Beteiligung ist eine börsennotierte Gesellschaft, die eine kleine Anzahl konzentrierter Aktionäre hat.

• Publikumsgesellschaften haben Aktien, die öffentlich an Börsen gehandelt werden.

• Eng gehaltene Unternehmen sind einem geringeren Risiko einer feindlichen Übernahme ausgesetzt, da es schwierig wäre, eine Mehrheitsbeteiligung durch Eigenkapital zu erlangen.

• Der Handel mit diesen Aktien wird von Unternehmensinsidern dominiert, und sie sind in der Regel recht illiquide mit seltenem Volumen.