Pendapatan Sesaham (EPS)

Apakah pendapatan sesaham?

Pendapatan sesaham (EPS) ialah angka yang menggambarkan keuntungan syarikat awam bagi setiap saham tertunggak saham, dikira pada asas suku tahunan atau tahunan. EPS dicapai dengan mengambil pendapatan bersih suku tahunan atau tahunan syarikat dan membahagikan dengan bilangan saham tertunggaknya. EPS ialah kayu pengukur asas keuntungan syarikat dan digunakan untuk memberitahu pelabur sama ada syarikat itu adalah pertaruhan yang selamat.

Definisi yang lebih mendalam

Pendapatan sesaham adalah salah satu pembolehubah yang paling penting untuk menentukan harga saham syarikat. EPS yang tinggi menunjukkan syarikat lebih untung dan mempunyai lebih banyak keuntungan untuk diagihkan kepada pemegang saham.

Mengira EPS asas syarikat adalah mudah. Jika syarikat mempunyai 1,000 saham dan memperoleh $10,000, pendapatan sesahamnya ialah $10/saham. Jika syarikat membayar dividen,. mereka akan ditolak daripada pendapatan bersih atau keuntungan sebelum pengiraan.

Terdapat cara lain untuk mengira EPS yang dipanggil dicairkan pendapatan sesaham, yang termasuk nilai bon boleh tukar dan opsyen saham jika ia ditukar kepada saham dalam bilangan saham tertunggak. Pengiraan faktor EPS yang dicairkan dalam kesan sebarang tindakan yang menyebabkan lebih banyak stok dikeluarkan, tetapi tindakan yang difaktorkan berbeza-beza bergantung pada piawaian perakaunan yang digunakan.

Pendapatan sesaham juga merupakan komponen utama dalam pengiraan nisbah harga kepada pendapatan untuk menilai syarikat, yang mengukur nilai syarikat sebagai faktor harga saham semasa berbanding EPSnya.

Contoh pendapatan sesaham

Happy Trader Co. ialah sebuah syarikat kecil tanpa pemegang saham pilihan, 10,000 saham biasa tertunggak dan pendapatan bersih $100,000 setahun. Ini bermakna pendapatan sesahamnya ialah $10. Jika syarikat mengagihkan semua pendapatannya kepada pemegang saham, setiap saham menerima $10. Syarikat itu memutuskan untuk menjual beberapa sahamnya sebagai saham pilihan, yang membayar dividen. Kini EPS turun sedikit untuk menggambarkan jumlah yang mereka bayar dalam dividen daripada pendapatan bersih mereka.

##Sorotan

EPS menunjukkan jumlah wang yang diperoleh syarikat untuk setiap bahagian sahamnya dan merupakan metrik yang digunakan secara meluas untuk menganggar nilai korporat.
EPS boleh didapati dalam beberapa bentuk, seperti mengecualikan item luar biasa atau operasi yang dihentikan, atau secara cair.
Pendapatan sesaham (EPS) ialah keuntungan bersih syarikat dibahagikan dengan bilangan saham biasa yang dimilikinya.
Seperti metrik kewangan lain, pendapatan sesaham adalah paling berharga jika dibandingkan dengan metrik pesaing, syarikat industri yang sama atau merentasi tempoh masa.
EPS yang lebih tinggi menunjukkan nilai yang lebih besar kerana pelabur akan membayar lebih untuk saham syarikat jika mereka fikir syarikat itu mempunyai keuntungan yang lebih tinggi berbanding harga sahamnya.

##Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara EPS dan EPS Terlaras?

EPS terlaras ialah sejenis pengiraan EPS di mana penganalisis membuat pelarasan kepada pengangka. Biasanya, ini terdiri daripada menambah atau mengalih keluar komponen pendapatan bersih yang dianggap tidak berulang. Sebagai contoh, jika pendapatan bersih syarikat dinaikkan berdasarkan penjualan sekali bangunan, penganalisis mungkin menolak hasil daripada jualan itu, sekali gus mengurangkan pendapatan bersih. Dalam senario itu, EPS terlaras akan lebih rendah daripada EPS asas.

Apakah Perbezaan Antara EPS Asas dan EPS Dicairkan?

Penganalisis kadangkala akan membezakan antara EPS asas dan dicairkan. EPS asas terdiri daripada pendapatan bersih syarikat dibahagikan dengan saham tertunggaknya. Ia adalah angka yang paling kerap dilaporkan dalam media kewangan dan juga merupakan takrifan EPS yang paling mudah. EPS yang dicairkan, sebaliknya, akan sentiasa sama atau lebih rendah daripada EPS asas kerana ia termasuk definisi yang lebih luas bagi saham terkumpul syarikat. . Secara khusus, ia menggabungkan saham yang tidak tertunggak pada masa ini tetapi boleh menjadi tertunggak jika opsyen saham dan sekuriti boleh tukar lain akan dilaksanakan.

Apakah Beberapa Had EPS?

Apabila melihat EPS untuk membuat keputusan pelaburan atau perdagangan, ketahui beberapa kemungkinan kelemahan. Sebagai contoh, sebuah syarikat boleh memainkan EPSnya dengan membeli balik saham, mengurangkan bilangan saham tertunggak dan menaikkan nombor EPS memandangkan tahap pendapatan yang sama. Perubahan kepada dasar perakaunan untuk melaporkan pendapatan juga boleh mengubah EPS. EPS juga tidak mengambil kira harga saham, jadi ia mempunyai sedikit untuk mengatakan sama ada saham syarikat itu lebih atau kurang nilai.

Bagaimana Anda Mengira EPS Menggunakan Excel?

Selepas mengumpul data yang diperlukan, masukkan pendapatan bersih, dividen pilihan dan bilangan saham biasa tertunggak ke dalam tiga sel bersebelahan, katakan B3 hingga B5. Dalam sel B6, masukkan formula "=B3-B4" untuk menolak dividen pilihan daripada pendapatan bersih. Dalam sel B7, masukkan formula "=B6/B5" untuk menghasilkan nisbah EPS.

Apakah EPS yang Baik?

Apa yang dikira sebagai EPS yang baik akan bergantung pada faktor seperti prestasi syarikat baru-baru ini, prestasi pesaingnya, dan jangkaan penganalisis yang mengikuti saham. Kadangkala, syarikat mungkin melaporkan EPS yang semakin meningkat, tetapi harga saham mungkin merosot jika penganalisis menjangkakan jumlah yang lebih tinggi. Begitu juga, angka EPS yang mengecut mungkin akan membawa kepada kenaikan harga jika penganalisis menjangkakan hasil yang lebih buruk. Adalah penting untuk sentiasa menilai EPS berhubung dengan harga saham syarikat, seperti dengan melihat P/E syarikat atau hasil pendapatan.