갭핑

갭핑이란?

갭핑은 주식 또는 다른 자산의 가격이 전일 종가 보다 높거나 낮을 때 발생하며 그 사이에 거래 활동이 없습니다. 갭 은 유가 증권 가격 차트의 영역 불연속성입니다 . 헤드라인으로 인해 시장이 일반적으로 마감되는 시간 동안 시장 펀더멘털이 빠르게 변경될 때 격차가 나타날 수 있습니다. 예를 들어, 근무 시간 외 수익 전화 의 결과입니다 .

갭핑은 은행이 차입하고 대출하는 비율의 차이 또는 스프레드를 의미할 수도 있습니다. 동적 갭 은 자산 (보유금)과 부채 (자금 대출)가 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는지 측정합니다 .

갭 이해하기

갭은 거래가 종료되었다가 다시 열리는 모든 상품에서 발생할 수 있습니다. 주식은 매일 이것을 합니다. 통화는 일주일 내내 지속적으로 거래되지만 주말 전에 시장이 마감되는 시점과 주말 이후에 다시 열리는 시점 사이에 여전히 격차가 발생할 수 있습니다.

갭은 본질적으로 부분적이거나 전체적일 수 있습니다. 부분 갭은 시가가 전일 종가 보다 높거나 낮지만 전일 가격 범위 내에 있을 때 발생합니다. 시가가 전날의 범위를 벗어날 때 완전 갭이 발생합니다. 갭, 특히 전체 갭은 하룻밤 사이에 발생한 감정의 강한 변화를 보여줍니다.

갭의 종류

갭의 크기와 자산의 전체 추세 내에서 발생하는 위치에 따라 다양한 유형의 갭이 있습니다. 이러한 각 유형의 간격은 전체 또는 부분 간격일 수 있습니다. 공통 갭은 일반적으로 가격이 크게 움직이지 않기 때문에 부분적 갭입니다. 그러나 어떤 경우에는 가격이 아직 많이 움직이지 않고 여전히 완전한 갭으로 끝날 수 있습니다. 한편, 이탈, 폭주, 소진 갭은 완전한 갭이 되는 경향이 있습니다.

공통점

커먼 갭 은 자주 발생하고 의미가 거의 없으며 시가가 이전 종가와 약간 다를 때입니다. 갭에 상당한 가격 움직임이 없거나 그 이후에 갭이 일반적임을 보여줍니다.

분리 간격

브레이크어웨이 갭 은 가격이 갭의 상당한 저항 영역 위로 또는 중요한 지지 영역 아래로 움직일 때 발생합니다. 가격이 좁은 거래 범위 내에 있거나 차트 패턴을 벗어날 때도 발생할 수 있습니다. 이탈 갭은 강력한 추세 움직임의 시작을 나타내며 일반적으로 큰 갭이며 가격은 향후 몇 주 동안 갭 방향으로 이어지는 경향이 있습니다.

런어웨이 갭

런어웨이 갭 은 추세가 강할 때 발생 하며 추세 방향에 갭이 발생할 정도로 추세가 여전히 강함을 나타냅니다 . 돌이켜보면, 추세가 상승세를 타면서 추세 중간에 발생하는 격차입니다. 일반적으로 크기가 크며 가격은 앞으로 몇 주 동안 갭 방향으로 이동하는 경향이 있습니다.

탈진 틈

소진 갭 은 추세의 끝 부분에서 발생합니다. 일반적으로 낙오자가 더 일찍 탑승하지 않은 것을 후회한 후 추세에서 늦게 탑승하여 발생합니다. 이 마지막 수요에 대한 가격 격차가 더 커지면 추세 방향으로 가격을 계속 밀어붙일 트레이더가 거의 남지 않습니다. 반전 은 몇 주 이내에 뒤따르는 경향이 있습니다.

갭핑 및 손절매 주문

거래자는 갭으로 인해 손절매 주문 이 손절매 가격(롱 포지션의 경우)보다 훨씬 낮게 채워질 수 있습니다.

예를 들어, 거래자는 종가에서 주식을 $50에 매수하고 손절매 주문을 $45에 할 수 있습니다. 시장이 열리기 다음 날, 회사는 예상치 못한 이익 경고 를 발행하고 주식은 $38에서 시작합니다. 거래자의 손절매 주문은 이제 시장가 주문이 됩니다. 그 이유는 주식 가격이 $45 미만이고 다음 가격인 $38 오픈 가격으로 채워지기 때문입니다.

실적 및 주가에 중대한 영향을 미칠 수 있는 뉴스 발표 직전에 거래하지 않음으로써 갭핑 위험을 줄일 수 있습니다 . 변동성이 큰 기간 동안 포지션 크기 를 줄이면 갭으로 인한 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다.

숏 포지션 에 있는 트레이더 도 갭에 빠질 수 있어 예상보다 더 큰 손실을 입을 수 있습니다. 거래자는 $20에 매도하고 $22에 손절매를 할 수 있습니다. 주식은 거래자에게 유리한 위치에 있는 $18에 마감되지만 하룻밤 사이에 다른 회사가 회사를 매수하는 데 관심을 표명하고 가격은 다음날 $25에서 시작됩니다. 트레이더는 $22가 아닌 $25로 포지션에서 쫓겨나 주당 $3의 추가 손실이 발생합니다.

갭핑 거래 전략

일부 거래자는 분석 통찰력을 위해 간격을 사용합니다. 예를 들어, 갭이 추세에서 상대적으로 일찍 발생하면 이는 아마도 이탈 갭 또는 폭주 갭일 것입니다. 이는 거래자가 가격이 더 오를 가능성이 있음을 알 수 있도록 합니다.

다른 거래자들은 거래 목적으로 갭을 사용합니다. 그들은 공백이 발생한 후에 위치 에 들어갈 수 있습니다. 이러한 전략을 "갭 플레이"라고 합니다.

갭 매수(위)

데이 트레이더는 종종 이 전략을 "갭 앤 고(gap and go)"라고 부릅니다. 일반적으로 갭 바의 하단 아래에 손절 주문이 있는 주식 갭이 있는 날 포지션을 취할 수 있습니다. 이 격차는 상당한 저항 수준 이상에서 발생해야 하며 수익성 있는 거래의 기회를 높이려면 대량 거래해야 합니다. 또는 거래자는 가격이 격차를 채울 때까지 기다렸다가 전날 종가 근처에서 주식을 매수하기 위해 지정가 주문을 할 수 있습니다.

격차 매도(하향)

이 경우 트레이더가 갭 다운 후 매도 포지션에 들어가는 것을 제외하고는 위와 유사한 전략입니다.

격차 해소

반대자 들은 갭을 이용하기 위해 페이딩 전략을 사용할 수 있습니다. 트레이더는 대부분의 갭이 시간이 지남에 따라 채워지는 경향이 있다는 전제하에 갭의 반대 방향으로 거래를 할 수 있습니다. 손절매 주문은 전일 종가 근처에 수익 목표를 설정한 상태에서 갭을 따라 갭 바의 고점 위에 배치됩니다. 갭 다운의 경우 거래자는 매수하고 갭 바의 저점 아래에 손절매를 배치하고 전날 종가 근처에서 이익 목표를 설정합니다.

투자 신호로서의 갭

이탈 및 폭주 갭은 거래 기회를 활용할 더 많은 추세가 남아 있음을 나타낼 수 있습니다. 따라서 이러한 갭 중 하나에 따라 장기 트레이더는 갭 방향으로 포지션을 시작할 수 있습니다(일반적으로 더 높은 갭을 찾습니다). 그들은 소진 갭이 발생하거나 후행 정지 에 도달할 때까지 거래를 보류 하여 빠져나갈 것을 알릴 수 있습니다.

Up /Down Gap Side-by-Side White Lines Pattern 또는 Upside Gap Two Crows Pattern 과 같이 종종 촛대 기술 패턴에도 영향을 미칩니다 .

갭핑의 예

일부 주식에는 간격이 자주 있는 반면 다른 주식에는 간격이 더 적습니다. 거의 모든 주식은 실적이나 인수 입찰 과 같은 기타 주요 기업 발표에 따라 갭이 발생할 수 있습니다 . 전체 시장이 급격하게 움직이기 때문에 주식도 갭이 생길 수 있습니다. 예를 들어, S&P 500 이 어느 날 아침 변동성이 심한 하락을 경험하면 그 결과 많은 주식이 하락할 것입니다.

아래의 메타(구 페이스북) 차트를 분석해보면 실적 발표 이후 주가 격차가 상당히 크게 벌어졌다. 차트에 표시된 기간 동안 다른 격차도 있었습니다.

이 차트는 또한 브레이크어웨이 갭이 항상 추세 방향일 필요는 없음을 보여줍니다. 현재 추세에 대한 강한 격차는 다른 방향으로의 돌파 또는 반전을 나타낼 수 있습니다.

예를 들어 $217.50 종가(차트의 고점, $220 바로 아래)를 가정해 보겠습니다. 다음 날 주식은 예상보다 나쁜 실적 발표 후 $174.89(왼쪽에서 두 번째 화살표 바로 아래)에 개장했습니다. 다시 말해, META를 $217에 구매한 투자자는 하룻밤 사이에 거의 20%의 손실을 입었을 것이며, 이는 손절매를 사용하더라도 격차가 얼마나 파괴적인지를 보여줍니다.

##하이라이트

• 시가가 전일 가격 범위를 완전히 벗어나면 풀 갭이 발생합니다.

• 공통 갭은 상대적으로 작고 다소 규칙적인 이벤트이기 때문에 실제 분석 통찰력을 거의 제공하지 않는 경향이 있습니다.

• 각 유형의 갭은 거래자에게 특정 신호를 제공합니다.

• 갭은 유가 증권의 시가가 이전 종가보다 훨씬 높거나 낮을 때 발생하며 그 사이에 거래 활동이 없습니다.

• 공통의 갭은 부분적인 갭인 반면, 이탈, 런어웨이, 소진 갭은 전체 갭인 경향이 있습니다.

##자주하는 질문

갭 주식의 거래량은 얼마입니까?

갭의 볼륨 증가는 가격이 갭 방향으로 계속될 가능성이 있음을 확인하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 평균 거래량 보다 높은 이탈 간격 은 간격 방향에 대한 강한 확신을 나타냅니다. 반면에 배기 갭은 상대적으로 낮은 볼륨과 연관되어야 합니다.

주식이 폭락할지 어떻게 알 수 있습니까?

아무도 주가의 미래를 볼 수 없지만 긍정적인 뉴스 발표 이후에 격차가 발생할 수 있습니다. 특히 해당 뉴스가 예상보다 좋거나 예상보다 좋은 경우에는 더욱 그렇습니다. 긍정적인 어닝 서프라이즈, 주식이 인수 대상이라는 뉴스, 신제품 출시 또는 승인은 모두 갭 업을 초래할 수 있습니다.

"갭 앤 고" 전략이란 무엇입니까?

이 전략은 갭 위로 매수하는 것을 포함하며 강세 포지션입니다. 이 전략을 사용하면 손절매 주문이 갭의 바닥 아래 수준에 배치될 수 있습니다.