투자의 포지션 사이징

포지션 사이징이란 무엇입니까?

포지션 사이징은 투자자 또는 거래자가 특정 증권에 투자한 단위 수를 나타냅니다. 적절한 포지션 규모를 결정할 때 투자자의 계정 규모와 위험 허용 범위를 고려해야 합니다.

포지션 사이징 이해하기

포지션 사이징은 특정 포트폴리오 내 포지션의 규모 또는 투자자가 거래할 달러 금액을 나타냅니다. 투자자는 포지션 사이징을 사용하여 구매할 수 있는 증권 단위 수를 결정하는 데 도움이 되며, 이는 위험을 통제하고 수익을 극대화하는 데 도움이 됩니다.

포지션 사이징은 대부분의 모든 투자 유형에서 중요한 개념이지만 이 용어는 당일 거래 및 통화 거래( forex )와 가장 밀접하게 관련되어 있습니다.

위치 크기 조정 예

올바른 위치 크기 조정을 사용하려면 세 가지 요인을 고려하여 최상의 조치를 결정해야 합니다.

계정 위험

투자자가 특정 거래에 대해 적절한 포지션 사이징을 사용하려면 먼저 자신의 계정 위험을 결정해야 합니다. 이것은 일반적으로 투자자 자본의 백분율로 표시됩니다. 일반적으로 대부분의 개인 투자자 는 한 거래에 대해 투자 자본의 2%를 넘지 않습니다 . 펀드 매니저는 일반적으로 이 금액보다 적은 위험을 감수합니다.

예를 들어, 투자자가 $25,000 계정을 가지고 있고 최대 계정 위험을 2%로 설정하기로 결정했다면 거래당 $500(2% x $25,000) 이상의 위험을 감수할 수 없습니다. 투자자가 10번의 연속 거래를 잃더라도 투자 자본의 20%만 잃은 것입니다.

무역 위험

특정 거래에 대해 손절매 주문 을 할 위치를 결정해야 합니다 . 투자자가 주식을 거래하는 경우 거래 위험은 의도한 진입 가격과 손절매 가격 사이의 거리(달러)입니다. 예를 들어 투자자가 Apple Inc.를 구매하려는 경우 $160에 손절매 주문을 $140에 하면 거래 위험은 주당 $20입니다.

적절한 위치 크기

이제 투자자는 거래당 $500의 위험을 감수할 수 있고 주당 $20의 위험을 감수할 수 있다는 것을 알고 있습니다. 이 정보에서 정확한 포지션 규모를 계산하기 위해 투자자는 계정 위험($500)을 무역 위험($20)으로 나누기만 하면 됩니다. 이것은 25 주 를 살 수 있음을 의미합니다($500 / $20).

포지션 사이징 및 갭 리스크

투자자는 올바른 포지션 사이징을 사용하더라도 재고가 손절매 주문보다 낮으면 지정된 계정 위험 한도보다 더 많은 손실을 입을 수 있음을 알아야 합니다.

회사 실적 발표 이전과 같이 변동성이 증가할 것으로 예상되는 경우 투자자는 갭 위험을 줄이기 위해 포지션 규모를 절반으로 줄일 수 있습니다.

##하이라이트

• 포지션 사이징은 대부분의 모든 투자 유형에서 중요한 개념이지만 이 용어는 데이 트레이더 및 통화 트레이더와 같이 빠르게 움직이는 투자자와 가장 밀접하게 관련되어 있습니다.

• 적절한 포지션 규모를 결정하기 위해서는 투자자가 자신의 위험 허용 범위와 계정 규모를 고려해야 합니다.

• 포지션 사이징은 투자자 또는 거래자가 특정 증권에 투자하는 단위의 수를 나타냅니다.

• 포지션 사이징이 정확하더라도 주식이 손절매 주문보다 낮은 경우 투자자는 지정된 위험 한도보다 더 많은 손실을 입을 수 있습니다.