산업 손실 보증(ILW)

산업 손실 보증(ILW)이란 무엇입니까?

산업 손실 보증(ILW)은 산업이 경험한 재정적 손실이 지정된 임계값을 초과할 때 지불 하는 재보험 또는 파생 상품 계약입니다. 원래 손실 보증이라고도 하는 계약은 헤지 펀드나 재보험 회사에서 작성하는 경우가 많으며 소규모 보험사에 비해 상당한 손실을 더 잘 흡수할 수 있습니다.

산업 손실 보증(ILW) 작동 방식

산업 손실 보증은 재난이 산업에 심각하고 광범위하게 영향을 미칠 때 회사(대개 보험사)에게 보상합니다. 보험료 를 지불하는 대가로 피보험자는 산업 전반에 걸친 손해가 미리 결정된 임계값을 초과하는 경우 지불금을 받게 됩니다.

보험사는 특정 범위의 보장을 전문으로 하고 제한된 지역에서 보험을 인수할 수 있습니다. 예를 들어 회사는 플로리다에서 재산 보험 정책을 작성할 수 있습니다 . 대부분의 경우 클레임의 빈도와 심각성은 호수가 범람하여 몇 채의 가옥에 피해를 입힐 때와 같이 작은 지역으로 제한됩니다.

그러나 재난이 발생하면 재산 피해의 수와 피해 규모가 빠르게 확대되어 잠재적으로 보험사를 파산 에 이르게 할 수 있습니다. 재난으로부터 보호하기 위해 보험사는 산업 손실 보증을 구매할 수 있습니다.

산업 손실 보증 의 적용 범위 는 일반적으로 피보험자가 손실을 경험했다고 표시하는 것이 아니라 사건이 발생했음을 보고하는 제3자에 의해 시작됩니다. 이 제3자는 산업 손실을 측정 하는 지표 가 될 수 있습니다. 일반적인 예로는 미국의 Property Claims Service 또는 Swiss Re의 한 부서인 SIGMA가 있습니다.

중요

ILW에는 특정 금액의 손실을 입은 피보험자와 같이 보상을 청구하기 위해 충족해야 하는 임계값이 포함되어 있습니다.

산업 손실 보증(ILW)의 예

때때로 허리케인이 발생하는 주 전체에 걸쳐 재산 보험을 인수하는 보험사를 생각해 보십시오. 허리케인은 지리적 영역의 넓은 범위를 손상시키고 많은 수의 보험 계약자에게 동시에 영향을 미칠 수 있기 때문에 보험사는 100억 달러 이상의 손실이 보고될 때 트리거되는 1억 2,500만 달러 보장 한도가 있는 산업 손실 보증을 구매합니다. 이것이 의미하는 바는 허리케인으로 인해 100억 달러 이상의 손실이 보고되면 보험사가 1억 2500만 달러를 받게 된다는 것입니다.

산업 손실 보증(ILW) 유형

산업 손실 보증 계약은 일반적으로 연간이며 재앙적인 사건이 발생하는 동안이나 발생한 후에도 구매할 수 있습니다.

예를 들어, 이벤트가 발생하는 동안 거래할 수 있는 라이브 고양이 계약이 있습니다. 산업 손실의 총액이 아직 알려지지 않은 경우 이벤트가 발생한 후에 구입할 수 있는 죽은 고양이 계약; 화재나 홍수와 같은 재난으로 인한 후속 사건에 대한 보호를 제공하는 백업 커버.

산업 손실 보증(ILW)에 대한 비판

보험 형태와 마찬가지로 산업 손실 보증도 논란의 여지가 없습니다. 조사의 특정 영역 중 하나는 계약에 지정된 트리거와 해당 계약이 충족되었는지 여부를 나타내는 지정 지수와의 관계입니다.

과거에는 합의된 트리거와 이를 나타내기 위해 선택한 인덱스가 제대로 정렬되지 않은 경우가 있었습니다. 이는 지수가 세계의 다른 지역을 모니터링하고, 계약에 포함된 특정 이벤트를 추적하지 않거나, 매우 다르고 상충되는 손실 추정치를 산출하는 두 지수를 사용하는 것과 같은 단순한 문제 때문일 수 있습니다.

1980년대

10년 동안 최초의 ILW(산업 손실 보증) 계약이 거래되었습니다 .

업계 손실 보증(ILW)의 역사

1980년대에 거래된 최초의 업계 손실 보증 계약은 상당히 저조했습니다. 헤지 펀드 의 붐 이 일어나고 소급 재보험 시장(재보험사를 위한 재보험)이 무너질 때까지 시장은 작았습니다.

업계 손실 보증 시장에는 거래량을 추적할 수 있는 공인된 교환 또는 청산소가 없지만 2019년 1월에는 약 55억~60억 달러의 가치가 있는 것으로 추정되었습니다 .

하이라이트

• 일반적으로 재보험 회사나 헤지펀드에서 작성합니다.

• 산업 손실 보증(ILW)은 산업이 경험한 손실이 지정된 임계값을 초과할 때 시작되는 재보험 또는 파생 상품 계약입니다.

• 일반적으로 피보험자 자신의 손실은 예외가 있지만 지불금 수령 여부와 관련이 없습니다.

• 적용 범위는 일반적으로 인덱스 공급자가 관련 임계값이 충족되었다고 말할 때 트리거됩니다.

• 산업 손실 보증 계약은 종종 연간이며 재앙적인 사건이 발생하는 동안이나 이후에 구매할 수도 있습니다.