ضمان خسارة الصناعة (ILW)
ما هو ضمان خسارة الصناعة (ILW)؟
ضمان خسارة الصناعة (ILW) هو عقد إعادة تأمين أو مشتق يُدفع عندما تتجاوز الخسائر المالية التي تتعرض لها الصناعة حدًا معينًا. تُعرف أيضًا باسم ضمانات الخسارة الأصلية ، وغالبًا ما تتم كتابة العقود بواسطة صناديق التحوط أو شركات إعادة التأمين ، والتي تكون أكثر قدرة على استيعاب الخسائر الكبيرة مقارنة بشركات التأمين الأصغر.
كيف يعمل ضمان خسارة الصناعة (ILW)
تعوض ضمانات خسارة الصناعة الشركات - عادة شركات التأمين - عندما يؤثر حدث كارثي بشدة وعلى نطاق واسع على صناعتها. في مقابل دفع قسط ، سيحصل الطرف المؤمن عليه على تعويض إذا تجاوزت الأضرار على مستوى الصناعة حدًا محددًا مسبقًا.
قد تتخصص شركات التأمين في خط تغطية معين وتؤمن بوالص التأمين في منطقة جغرافية محدودة. قد تكتب شركة بوالص تأمين على الممتلكات في فلوريدا ، على سبيل المثال. في معظم الحالات ، يقتصر تواتر المطالبات وشدتها على مساحة صغيرة ، كما هو الحال عندما تغمر بحيرة وتتلف عددًا قليلاً من المنازل.
ومع ذلك ، مع الكوارث ، يمكن أن يتصاعد عدد الممتلكات المتضررة ومدى الضرر بسرعة ، مما قد يدفع شركة التأمين إلى الإفلاس. للحماية من الكوارث ، يجوز لشركات التأمين شراء ضمان خسارة الصناعة.
ضمان خسارة الصناعة من خلال إبلاغ طرف ثالث بوقوع حدث ، بدلاً من قيام المؤمن له بالإشارة إلى تعرضه لخسارة. قد يكون هذا الطرف الثالث مؤشرًا مكلفًا بقياس خسارة الصناعة. تشمل الأمثلة الشائعة خدمة مطالبات الملكية في الولايات المتحدة أو SIGMA ، أحد أقسام Swiss Re .
هام
تحتوي أحيانًا ILWs على عتبات يجب الوفاء بها للمطالبة بالتعويض ، مثل تعرض الطرف المؤمن له لمقدار محدد من الخسارة.
مثال على ضمان خسارة الصناعة (ILW)
ضع في اعتبارك شركة تأمين تتكفل بوالص التأمين على الممتلكات عبر ولاية تتعرض أحيانًا للأعاصير. نظرًا لأن الأعاصير قد تلحق الضرر بمساحات كبيرة من منطقة جغرافية وتؤثر على عدد كبير من حاملي وثائق التأمين في وقت واحد ، فإن شركة التأمين تشتري ضمانًا لخسارة الصناعة بحد تغطية يبلغ 125 مليون دولار يتم تشغيله عند الإبلاغ عن خسائر تزيد عن 10 مليارات دولار. ما يعنيه هذا هو أنه إذا تم الإبلاغ عن خسائر تزيد عن 10 مليارات دولار من الإعصار ، فستتلقى شركة التأمين 125 مليون دولار.
أنواع ضمانات خسارة الصناعة (ILWs)
عادة ما تكون عقود ضمان خسارة الصناعة سنوية ويمكن شراؤها أثناء وبعد وقوع حدث كارثي.
على سبيل المثال ، هناك عقود القطط الحية ، والتي يمكن تداولها أثناء وقوع الحدث ؛ عقود القطط الميتة ، والتي يمكن شراؤها بعد وقوع الحدث بشرط ألا يكون المبلغ الإجمالي لخسارة الصناعة معروفًا بعد ؛ والأغطية الاحتياطية ، التي توفر الحماية من أحداث المتابعة الناجمة عن الكوارث ، مثل الحرائق أو الفيضانات.
انتقاد ضمانات خسارة الصناعة (ILWs)
مثل معظم أشكال التأمين ، فإن ضمانات خسارة الصناعة ليست خالية من الجدل. أحد مجالات التدقيق المحددة هو المشغل المحدد في العقد وعلاقته بالمؤشرات المعينة المسؤولة عن الإشارة إلى ما إذا كان قد تم الوفاء بها أم لا.
في الماضي ، كانت هناك حالات لم يتم فيها محاذاة المشغل المتفق عليه والفهرس الذي تم اختياره لتمثيله بشكل صحيح. قد يكون ذلك بسبب شيء بسيط مثل الفهرس الذي يراقب منطقة مختلفة من العالم ، ولا يتتبع أحداثًا معينة يغطيها العقد ، أو مؤشرين يتم استخدامهما لإنتاج تقديرات خسائر مختلفة ومتضاربة إلى حد كبير.
1980s
العقد الذي تم فيه تداول أول عقود ضمان خسارة الصناعة (ILW).
تاريخ ضمان خسارة الصناعة (ILW)
تم تداول أول عقود ضمان خسارة الصناعة في الثمانينيات وكانت منخفضة إلى حد ما ، وظلت السوق صغيرة حتى دخلت موجة من صناديق التحوط في الصراع وانهيار سوق إعادة التأمين المعاد تأمينه (إعادة التأمين لشركات إعادة التأمين).
في حين أن سوق ضمان خسارة الصناعة ليس لديه مصدر صرف أو مقاصة معترف به لتتبع الأحجام ، فقد قُدرت قيمته بحوالي 5.5 مليار دولار إلى 6 مليارات دولار في يناير 2019 .
يسلط الضوء
يتم كتابتها عادة من قبل شركات إعادة التأمين أو صناديق التحوط.
ضمان خسارة الصناعة (ILW) هو عقد إعادة تأمين أو عقد مشتق يبدأ عندما تتجاوز الخسائر التي تتعرض لها الصناعة حدًا معينًا.
عادة ، لا تؤثر خسائر الطرف المؤمن عليه على ما إذا كان سيحصل على تعويض ، على الرغم من وجود استثناءات.
عادة ما يتم تشغيل التغطية عندما يقول موفر الفهرس إنه قد تم الوفاء بالعتبة ذات الصلة.
غالبًا ما تكون عقود ضمان خسارة الصناعة سنوية ويمكن شراؤها أثناء وقوع حدث كارثي وبعده.
