Gwarancja na straty w przemyśle (ILW)
Co to jest branżowa gwarancja na straty (ILW)?
Branżowa gwarancja strat (ILW) to umowa reasekuracyjna lub umowa pochodna,. która jest wypłacana, gdy straty finansowe poniesione przez branżę przekraczają określony próg. Umowy, znane również jako oryginalne gwarancje strat, są często pisane przez fundusze hedgingowe lub firmy reasekuracyjne, które są bardziej w stanie zaabsorbować znaczne straty w porównaniu z mniejszymi ubezpieczycielami.
Jak działa przemysłowa gwarancja na straty (ILW)
Branżowe gwarancje na straty rekompensują firmom — zwykle ubezpieczycielom — gdy katastrofa ma poważny i szeroki wpływ na ich branżę. W zamian za opłacenie składki ubezpieczony otrzyma wypłatę, jeśli odszkodowanie w całej branży przekroczy wcześniej określony próg.
Ubezpieczyciele mogą specjalizować się w określonej linii ubezpieczenia i gwarantować polisy w ograniczonym obszarze geograficznym. Firma może na przykład wypisać polisy ubezpieczeniowe nieruchomości na Florydzie. W większości przypadków częstotliwość i dotkliwość roszczeń ogranicza się do niewielkiego obszaru, na przykład w przypadku zalania jeziora i uszkodzenia kilku domów.
Jednak w przypadku katastrof liczba zniszczonych nieruchomości i ich rozmiary mogą szybko narastać, co może doprowadzić ubezpieczyciela do niewypłacalności. Aby chronić się przed katastrofami, ubezpieczyciele mogą wykupić branżową gwarancję na straty.
Ochrona w ramach branżowej gwarancji strat jest zwykle uruchamiana przez osobę trzecią zgłaszającą zdarzenie, a nie przez ubezpieczonego wskazującego, że poniósł stratę. Ta strona trzecia może być indeksem, którego zadaniem jest mierzenie strat w branży. Typowe przykłady to Property Claims Service w Stanach Zjednoczonych lub SIGMA, oddział Swiss Re
Ważne
ILW czasami zawierają progi, które muszą być spełnione, aby ubiegać się o odszkodowanie, np. ubezpieczony poniósł określoną kwotę szkody.
Przykład gwarancji na straty w branży (ILW)
Rozważmy ubezpieczyciela, który wystawia polisy ubezpieczeniowe na nieruchomości w stanie, który czasami jest nawiedzany przez huragany. Ponieważ huragany mogą niszczyć duże obszary geograficzne i jednocześnie wpływać na dużą liczbę ubezpieczających, ubezpieczyciel kupuje branżową gwarancję na wypadek strat z limitem ochrony wynoszącym 125 mln USD, który jest uruchamiany, gdy zgłoszone zostaną straty przekraczające 10 mld USD. Oznacza to, że jeśli ponad 10 miliardów dolarów strat zostanie zgłoszonych przez huragan, ubezpieczyciel otrzyma 125 milionów dolarów.
Rodzaje przemysłowych gwarancji utraty (ILW)
Kontrakty gwarancyjne na straty w branży są zazwyczaj roczne i można je kupić nawet w trakcie katastrofy i po jej wystąpieniu.
Na przykład istnieją kontrakty z żywymi kotami, którymi można handlować podczas wydarzenia; kontrakty na martwego kota, które można kupić po wydarzeniu, pod warunkiem, że całkowita kwota strat w branży nie jest jeszcze znana; oraz osłony zapasowe, które zapewniają ochronę przed kolejnymi zdarzeniami wynikającymi z katastrof, takich jak pożary czy powodzie.
Krytyka gwarancji utraty przemysłu (ILW)
Podobnie jak większość form ubezpieczenia,. branżowe gwarancje na wypadek strat nie są wolne od kontrowersji. Szczególnym obszarem kontroli jest wyzwalacz określony w umowie i jego związek z wyznaczonymi wskaźnikami odpowiedzialnymi za wskazanie, czy został spełniony.
W przeszłości zdarzały się przypadki, w których uzgodniony wyzwalacz i indeks wybrany do reprezentowania go nie były odpowiednio dopasowane. Może to wynikać z czegoś tak prostego, jak indeks monitorujący inny region świata, nieśledzący pewnych zdarzeń objętych umową, lub użycie dwóch indeksów, które dają bardzo różne i sprzeczne szacunki strat.
lata 80.
Dekada, w której wprowadzono pierwsze branżowe kontrakty gwarancyjne na straty (ILW).
Historia Gwarancji Utraty Przemysłowej (ILW)
Pierwsze branżowe umowy gwarancyjne na straty były przedmiotem obrotu w latach 80. i były dość mało widoczne .
Podczas gdy branżowy rynek gwarancji na straty nie ma uznanego źródła wymiany ani rozliczeń do śledzenia wolumenów, oszacowano, że w styczniu 2019 r. wartość ta wynosiła od 5,5 do 6 miliardów dolarów .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Są one zwykle pisane przez firmy reasekuracyjne lub fundusze hedgingowe.
Branżowa gwarancja strat (ILW) to umowa reasekuracyjna lub kontrakt pochodny, który uruchamia się, gdy straty poniesione przez branżę przekraczają określony próg.
Zwykle straty własne ubezpieczonego nie mają wpływu na otrzymanie wypłaty, choć są wyjątki.
Pokrycie jest zwykle uruchamiane, gdy dostawca indeksu twierdzi, że osiągnięto odpowiedni próg.
Branżowe umowy gwarancyjne na straty są często roczne i można je kupić nawet w trakcie i po katastrofie.
