Endüstri Kaybı Garantisi (ILW)
Endüstri Kaybı Garantisi (ILW) Nedir?
Bir endüstri kayıp garantisi (ILW), bir endüstrinin yaşadığı finansal kayıplar belirli bir eşiği aştığında ödeme yapan bir reasürans veya türev sözleşmesidir. Orijinal hasar garantileri olarak da bilinen sözleşmeler, genellikle, daha küçük sigortacılara kıyasla önemli kayıpları daha fazla karşılayabilen hedge fonları veya reasürans şirketleri tarafından yazılır.
Endüstri Kaybı Garantisi (ILW) Nasıl Çalışır?
Endüstri kaybı garantileri, şirketleri (genellikle sigortacıları) bir felaket olayı endüstrilerini ciddi ve geniş bir şekilde etkilediğinde tazmin eder. Bir prim ödemesi karşılığında,. sigortalı taraf, endüstri çapında hasarların önceden belirlenmiş bir eşiği aşması durumunda bir ödeme alacaktır.
kapsam alanında uzmanlaşabilir ve sınırlı bir coğrafyada poliçeler yazabilir. Örneğin, bir şirket Florida'da mülk sigortası poliçeleri yazabilir . Çoğu durumda, iddiaların sıklığı ve ciddiyeti, örneğin bir gölün taşması ve birkaç eve zarar vermesi gibi küçük bir alanla sınırlıdır.
Bununla birlikte, felaketlerde, hasar gören mülklerin sayısı ve hasarın boyutu hızla artabilir ve potansiyel olarak sigortacıyı iflasa itebilir. Felaketlere karşı korunmak için sigortacılar bir endüstri kaybı garantisi satın alabilir.
Bir endüstri zararı garantisi kapsamındaki kapsam,. genellikle sigortalının bir kayıp yaşadığını belirtmesi yerine, bir olayın meydana geldiğini bildiren bir üçüncü şahıs tarafından tetiklenir. Bu üçüncü taraf, endüstri kaybını ölçmekle görevli bir endeks olabilir . Yaygın örnekler arasında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Mülkiyet Talepleri Hizmeti veya Swiss Re'nin bir bölümü olan SIGMA yer alır .
Önemli
ILW'ler bazen, sigortalının belirli bir miktarda kayıp yaşaması gibi, tazminat talep etmek için karşılanması gereken eşikler içerir.
Endüstri Kaybı Garantisi (ILW) Örneği
Ara sıra kasırgaların vurduğu bir eyalette mülk sigortası poliçeleri yazan bir sigortacı düşünün. Kasırgalar bir coğrafi bölgenin büyük bölgelerine zarar verebileceğinden ve aynı anda çok sayıda poliçe sahibini etkileyebileceğinden, sigortacı, 10 milyar dolardan fazla kayıp rapor edildiğinde tetiklenen 125 milyon dolarlık bir kapsam limiti olan bir endüstri hasar garantisi satın alır. Bunun anlamı, bir kasırgadan 10 milyar dolardan fazla kayıp rapor edilirse, sigortacının 125 milyon dolar alacağıdır.
Endüstri Kaybı Garanti Türleri (ILW'ler)
Endüstri kaybı garanti sözleşmeleri genellikle yıllıktır ve hatta felaket bir olay ortaya çıktıktan sonra ve sonrasında satın alınabilir.
Örneğin, bir olay meydana gelirken takas edilebilen canlı kedi sözleşmeleri vardır; olay gerçekleştikten sonra satın alınabilen ölü kedi sözleşmeleri, toplam endüstri kaybı miktarının henüz bilinmemesi koşuluyla; ve yangın veya sel gibi felaketlerden kaynaklanan takip olaylarına karşı koruma sağlayan yedek kapaklar.
Endüstri Kaybı Garantilerinin Eleştirisi (ILW'ler)
Çoğu sigorta türü gibi,. endüstri kaybı garantileri de tartışmasız değildir. Belirli bir inceleme alanı, sözleşmede belirtilen tetikleyici ve bunun karşılanıp karşılanmadığını göstermekten sorumlu aday gösterilen endekslerle ilişkisidir.
Geçmişte, üzerinde anlaşmaya varılan tetikleyicinin ve onu temsil etmek için seçilen dizinin düzgün şekilde hizalanmadığı durumlar olmuştur. Bunun nedeni, dünyanın farklı bir bölgesini izleyen endeks kadar basit bir şey, sözleşmede kapsanan belirli olayları izlememesi veya çok farklı ve çelişkili zarar tahminleri üreten iki endeksin kullanılması olabilir.
1980'ler
İlk endüstri kaybı garantisi (ILW) sözleşmelerinin alınıp satıldığı on yıl .
Endüstri Kaybı Garantisinin Tarihçesi (ILW)
zararı garanti sözleşmeleri 1980'lerde işlem gördü ve oldukça düşük profilli oldu.Bisiklet, 1980'lerde işlem gördü .
Sektör zararı garanti pazarında, hacimleri takip etmek için tanınmış bir takas veya takas kaynağı bulunmamakla birlikte, Ocak 2019'da yaklaşık 5,5 milyar ila 6 milyar dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor .
Öne Çıkanlar
Genellikle reasürans şirketleri veya hedge fonları tarafından yazılırlar.
Bir endüstri kayıp garantisi (ILW), bir endüstrinin yaşadığı kayıplar belirli bir eşiği aştığında başlayan bir reasürans veya türev sözleşmesidir.
İstisnalar olsa da, genellikle sigortalının kendi kayıplarının ödeme alıp almamasıyla bir ilgisi yoktur.
Kapsam, genellikle bir endeks sağlayıcı ilgili eşiğin karşılandığını söylediğinde tetiklenir.
Endüstri kaybı garanti sözleşmeleri genellikle yıllıktır ve hatta bir felaket olayı sırasında ve sonrasında bile satın alınabilir.
