고정 금리
๊ณ ์ ์ด์์จ์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์ ํด์ง ๊ธฐํ๊น์ง ๋์ถ์ ์ข ๋ฃ ํ๋ ํ ๋์ถ์ ๊ฐ ์ ํด์ง ์ด์์จ ์ ์ ๊ณตํ๊ธฐ๋ก ๋์ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ ๋๋ค. ๊ณ ์ ์ด์์จ์ ์ ์์ ํ๊ณ ์ต์ข ๊ฒฐ์ ์ผ ์ฌ์ด์ ์ด์์จ์ด ์์นํ ์ ์๋ค๊ณ ์๊ฐํ๋ ๋ชจ๊ธฐ์ง ์ฐจ์ฉ์์๊ฒ ๋งค๋ ฅ์ ์ ๋๋ค. ๊ณ ์ ์๊ธ์ ์๊ธ ๊ณ ์ ๋๋ ์๊ธ ์ฝ์ ์ด๋ผ๊ณ ๋ ํฉ๋๋ค.
๊ณ ์ ๊ธ๋ฆฌ์ ์๋ ์๋ฆฌ
๊ณ ์ ์ด์์จ์ ๋ชจ๊ธฐ์ง ์ด์์จ์ด ๋งค์ผ ๋๋ ์๊ฐ ๋จ์๋ก ์์นํ ์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ฃผํ ๊ตฌ์ ์์๊ฒ ์ด์ต์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์ฃผํ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง ๊ณ์ฝ์ ์งํํ๊ธฐ๋ก ๊ฒฐ์ ํ ๋ ๋์ถ ๊ธ๋ฆฌ๋ ์ข ์ข ๊ฒฐ์ ์ ํ์์ ์ธ ์์์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ฃผํ ํ๋งค ์ฒ๋ฆฌ๋ ์ฐ์ฅ๋ ํ๋ก์ธ์ค์ผ ์ ์์ต๋๋ค.
์ฃผํ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ์์ผ๋ก ๋์๊ฐ๊ธฐ๋ก ๊ฒฐ์ ํ ์์ ๊ณผ ์ํ๊ณผ์ ๊ณ์ฝ์ด ์๋ฃ๋๋ ์์ ์ฌ์ด์ ์์ฅ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ์์นํ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ณ ์ ์ด์์จ์ ์ด์์จ์ด ์์นํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ผ๋ก๋ถํฐ ์ฃผํ ๊ตฌ๋งค์๋ฅผ ๋ณดํธํฉ๋๋ค.
์ํ์ ์์จ์ ๊ณ ์ ํจ์ผ๋ก์จ ์ฐจ์ฉ์ธ์ด ์ ํด์ง ๊ธฐ๊ฐ(์ข ์ข 15, 30, 45 ๋๋ 60์ผ) ๋ด์ ๋ง๊ฐํ๊ณ ์ ์ฉ์ ํฌ๊ฒ ๋ณ๊ฒฝํ์ง ์๋ ํ ์ด์จ์ ๋ณ๊ฒฝํ์ง ์์ ๊ฒ์ ๋์ํฉ๋๋ค. ํ๊ฐ ๊ฐ ์์๋ณด๋ค ๋ฎ๊ฑฐ๋ ์ ์ฉ ์ ์๊ฐ ๋ณ๊ฒฝ๋๋ ๋ฑ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์์ฉ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ ๋ณ๊ฒฝ ์ฌํญ์ด ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ด์จ์ด ๋ ์ด์ ๊ณ ์ ๋์ง ์์ ์ ์์ต๋๋ค .
์๋ฅผ ๋ค์ด, ๊ฐ์ ํ๊ฐ ๊ฒฐ๊ณผ ์ง๊ฐ์ด ์์๋ณด๋ค ๋๊ฑฐ๋ ๋ฎ์ผ๋ฉด ์ํ์ด ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ๋ณ๊ฒฝํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ํ์ ๋ํ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์๋ ํ์ธ์ ๋ฌธ์ ๊ฐ ์๊ฑฐ๋ ์ฐจ์ฉ์ธ์ด ๋ค๋ฅธ ๋์ถ์ ๋ํ ์ง๋ถ์ ๋์น ๊ฒฝ์ฐ ๋๋ ์ ์ฉ ๋ณด๊ณ ์ ์ ๋ค๋ฅธ ๋ณ๊ฒฝ ์ฌํญ์ด ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ด์ ์ ๊ณ ์ ๋ ์ด์จ์ ์ธ์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
ํน๋ณ ๊ณ ๋ ค ์ฌํญ
๊ณ ์ ์ด์์จ์ ๋น์ฉ์ ๋ค์ํ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด๊ณผ ๊ฐ๋ณ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ํฉ์ ๋ฐ๋ผ ๋ค๋ฆ ๋๋ค. ์ผ๋ถ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ๋ฌด๋ฃ๋ก ๋จ๊ธฐ ๊ธ๋ฆฌ ๊ณ ์ ์ ์ ๊ณตํ์ง๋ง ๊ตฌ๋งค์๋ ๋ ์ฐ์ฅ๋ ๊ณ ์ ๊ธ๋ฆฌ์ ๋ํด ๋ ๋์ ๋น์จ์ ์ง๋ถํ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ธฐ๋ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ฐจ์ฉ์ธ์ด ๋ง๊ฐ์ผ์ ์ฐ์ฅํด์ผ ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ์์๋ฃ๋ฅผ ๋ถ๊ณผํ ์ ์์ต๋๋ค. ์์๋ฃ๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ด ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ก ์ ์ผ์ ๋น์จ์ ๋๋ค. ์์ ๋์ถ ์ ๊ฒฝ์ฐ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ํญ์ ๊ณ ์ ๋น์จ ์์๋ฃ๊ฐ ์์ต๋๋ค.
๋ชจ๋ ๊ฒฝ์ฐ์ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ ๊ธ ๊ณ์ฝ์ ์๋ฉด์ผ๋ก ๋ณด๋๋ก ์์ฒญํ๊ณ ์๋ช ํ๊ธฐ ์ ์ ๋ฒ๋ฅ ๋๋ ๋ถ๋์ฐ ์ ๋ฌธ๊ฐ์ ๊ฒํ ํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํด์ผ ํฉ๋๋ค. ์ฐจ์ฉ์๋ ๋ํ ์์ ์ ์๋ชป์ด ์๋ ์ง์ฐ๋ ๊ฒฐ์ ๊ฐ ๋ฐ์ํ๋ฉด ์ด๋ป๊ฒ ๋๋์ง๋ฅผ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ๋ฌผ์ด๋ณด๋ ๊ฒ์ด ๋์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์ฃผํ ๊ตฌ๋งค์๋ ๋ํ ๋ชจ๊ธฐ์ง ํ์ ์ค์ ์ด์์จ์ด ๋ฎ์์ง ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ๊ณ ๋ คํด์ผ ํฉ๋๋ค. ์ด ๊ฒฝ์ฐ ์ ๊ธ ์ฅ์น๋ ๋ ๋์ ๊ฑฐ๋์์ ๊ทธ๋ค์ ํจ๊ณผ์ ์ผ๋ก ์ฐจ๋จํ ๊ฒ์ ๋๋ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
๋ชจ๊ธฐ์ง ํ์ ์ค์ ์ด์์จ์ด ํ๋ฝํ๋ฉด ๋ฝ์ธ(lock-in)์ ๋ ๋์ ๊ฑฐ๋์์ ํจ๊ณผ์ ์ผ๋ก ์ฐจ๋จํฉ๋๋ค.
๋ฝ์ธ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋ชจ๊ธฐ์ง์ ํจ๊ป ์ฌ์ฉ๋์ด ์ฃผํ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ์ํ ์ ์์ ์๋ฝํ ์์ ๋ถํฐ ์ฃผํ์ ํ์ํ ๋๊น์ง ์ด์์จ์ด ์ธ์๋์ง ์๋๋ก ํฉ๋๋ค.
์ด์์จ ๊ณ ์ ์ด๋ผ๊ณ ๋ ํ๋ ๊ณ ์ ์ด์์จ์ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ด ๋ง๊ฐ ์ ์ ์ด์์จ์ ๊ณ ์ ํ๋ ๋ฐ ๋์ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ์ ๋๋ค.
๋ชจ๊ธฐ์ง ์ ์ฒญ ๋๋ ์ ์ฉ ๋ณด๊ณ ์์ ์ค๋ํ ๋ณ๊ฒฝ ์ฌํญ์ด ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ ๊ธ ๋น์จ์ด ๋ ์ด์ ์ ์ฉ๋์ง ์์ ์ ์์ต๋๋ค.