MSCI
MSCI๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
MSCI๋ Morgan Stanley Capital International์ ์ฝ์์ ๋๋ค. ๊ธฐ๊ด ํฌ์์ ๋ฐ ํค์ง ํ๋์ ์ฃผ๊ฐ ์ง์,. ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ์ํ ๋ฐ ์ฑ๊ณผ ๋ถ์, ๊ฑฐ๋ฒ๋์ค ๋๊ตฌ๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ ํฌ์ ๋ฆฌ์์น ํ์ฌ์ ๋๋ค . MSCI๋ MSCI Barra๊ฐ ๊ด๋ฆฌํ๋ MSCI Emerging Market Index ๋ฐ MSCI Frontier Markets Index๋ฅผ ํฌํจํ ๋ฒค์น๋งํฌ ์ง์๋ก ๊ฐ์ฅ ์ ์๋ ค์ ธ ์์ต๋๋ค . ํ์ฌ๋ ๋งค๋ ์๋ก์ด ์ง์๋ฅผ ๊ณ์ํด์ ์ถ์ํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
MSCI ์ดํดํ๊ธฐ
Capital International์ ๊ตญ์ ์์ฅ์ ๋ฐ์ํ๊ธฐ ์ํด 1965๋ ์ ์ฌ๋ฌ ์ฃผ๊ฐ ์ง์๋ฅผ ๋์ ํ์ต๋๋ค. ์ด๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ด์ธ์ ์์ฅ์ ๋์์ผ๋ก ํ ์ต์ด์ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฃผ์ ์์ฅ ์ง์์ ๋๋ค. Morgan Stanley๊ฐ 1998๋ Capital์ ๋ฐ์ดํฐ์ ๋ํ ๋ผ์ด์ ์ค ๊ถ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ตฌ์ ํ์ ๋ MSCI ์ฝ์ด๋ฅผ ์ฌ์ฉํ๊ธฐ ์์ํ์ผ๋ฉฐ Morgan Stanley๊ฐ ์ต๋ ์ฃผ์ฃผ๊ฐ ๋์์ต๋๋ค. 2004๋ MSCI๋ ์ํ ๊ด๋ฆฌ ๋ฐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋ถ์ ํ์ฌ์ธ Barra๋ฅผ ์ฝ 8์ต 1,640๋ง ๋ฌ๋ฌ์ ์ธ์ํ์ต๋๋ค. ๋ ๊ธฐ์ ์ ํฉ๋ณ์ผ๋ก ์๋ก์ด ํ์ฌ์ธ MSCI Barra๊ฐ ํ์ํ์ต๋๋ค. ์ด ํ์ฌ ๋ 2007๋ ๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ (IPO)์์ ๋ถ์ฌ ๋์์ผ๋ฉฐ MSCI ์ฃผ์ ์์ธ ํ์๊ธฐ๋ก ๋ด์์ฆ๊ถ๊ฑฐ๋์ (NYSE)์์ ๊ฑฐ๋๋๊ธฐ ์์ํ์ต๋๋ค. ์ด ํ์ฌ๋ 2009๋ ์ ์์ ํ ๋ ๋ฆฝ์ ์ธ ๋ ๋ฆฝํ ๊ณต๊ธฐ์ ์ด ๋์์ต๋๋ค.
์ด ํ์ฌ๋ ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ Barra, RiskMetrics ๋ฐ Measurisk์ ๋๊ตฌ๋ฅผ ํฌํจํ ํฌ์ ๋๊ตฌ๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ๋ํ ํฌ์ ๋์ค์ด ๋๋ฆฌ ์ฌ์ฉํ ์ ์๋ ์ง์๋ฅผ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
MSCI๋ ์ํ์ฃผ, ์คํ์ฃผ ๋ฐ ๋ํ์ฃผ์ ๊ฐ์ ๋ค์ํ ์ง๋ฆฌ์ ์์ญ๊ณผ ์ฃผ์ ์ ํ์ ์ด์ ์ ๋ง์ถ 160,000๊ฐ ์ด์์ ์ฃผ๊ฐ ์ง์๋ก ๊ฐ์ฅ ์ ์๋ ค์ ธ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ค์ ๊ทธ๋ค์ ํฌํจ๋ ์ฃผ์์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ์ ํ๊ณ ์์ฅ์ง์ํ๋(ETF)์ ๊ธฐ๋ฐ ์ญํ ์ ํฉ๋๋ค. 2022๋ 1๋ถ๊ธฐ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ํ์ฌ์ ์ง์๋ฅผ ๋ฒค์น๋งํนํ ๊ด๋ฆฌ ์์ฐ (AUM)์ 13์กฐ 8,900์ต ๋ฌ๋ฌ์ ๋๋ค. MSCI์ ์์ ์ง์๋ ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ต๋๋ค.
MSCI ์ ํฅ ์์ฅ ์ง์: 1988๋ ์ ์์๋ ์ด ์ง์๋ ์ค๊ตญ, ์ธ๋, ํ๊ตญ, ๋ธ๋ผ์ง, ๋จ์ํ๋ฆฌ์นด, ๋ฉ์์ฝ๋ฅผ ํฌํจํ 24๊ฐ ์ ํฅ ๊ฒฝ์ ๊ตญ ์ ๊ตฌ์ฑ์ข ๋ชฉ์ ๋์ดํฉ๋๋ค.
MSCI Frontier Markets Index: ์์์ ์ผ๋ถ ๊ตญ๊ฐ์ ๊ธ์ต ์์ฅ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ธก์ ํ๊ธฐ ์ํ ๋ฒค์น๋งํฌ๋ก ์ฌ์ฉ๋๋ ์ด ์ง์๋ ์ค๋, ์ํ๋ฆฌ์นด, ๋จ๋ฏธ ๋ฐ ์ ๋ฝ์ 28๊ฐ ์์ฅ์ ์ค์ ์ ๋ก๋๋ค. ์ด ์ง์์ ํฌํจ๋ ์ฃผ์ ์ด ์๋ ์ผ๋ถ ๊ตญ๊ฒฝ ์ง์ญ ์ ๋ฒ ํธ๋จ, ๋ชจ๋ก์ฝ, ์์ด์ฌ๋๋, ๋ฃจ๋ง๋์ ๋ฐ ๋ฐ๋ ์ธ์ ๋๋ค.
MSCI All Country World Index (ACWI): 2,900 ๊ฐ ์ด์์ ์ฃผ์์ด ๋ํ๋๋ 23๊ฐ ์ ์ง๊ตญ ๋ฐ 24๊ฐ ์ด๋จธ์ง ๋ง์ผ ์ ์ค์ํ์ฃผ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ์ ํ๋ ํ์ฌ์ ์ฃผ๋ ฅ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฃผ๊ฐ ์ง์ ์ ๋๋ค .
MSCI EAFE ์ง์: EAFE ์ง์ ๋ ์บ๋๋ค์ ๋ฏธ๊ตญ์ ์ ์ธํ 21๊ฐ ์ ์ง๊ตญ์ 826๊ฐ ์ข ๋ชฉ์ ๋์ดํ๊ณ ์๋ค.
ํน๋ณ ๊ณ ๋ ค ์ฌํญ
MSCI ์ง์๋ ์๊ฐ ์ด์ก ๊ฐ์ค ์ง์ ๋ก, ์๊ฐ ์ด์ก์ ๋ฐ๋ผ ์ฃผ์์ ๊ฐ์ค์น๋ฅผ ๋ถ์ฌํ๋ฉฐ, ์ด๋ ์ฃผ๊ฐ์ ์ด ๋ฐํ ์ฃผ์ ์๋ฅผ ๊ณฑํ์ฌ ๊ณ์ฐ๋ฉ๋๋ค . ์๊ฐ ์ด์ก์ด ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ฃผ์์ด ์ง์์์ ๊ฐ์ฅ ๋์ ๊ฐ์ค์น๋ฅผ ๋ฐ์ต๋๋ค. ์ด๋ ๋ํ์ฃผ๊ฐ ์ค์ํ์ฃผ๋ณด๋ค ๊ฒฝ์ ์ ๋ฏธ์น๋ ์ํฅ์ด ๋ ํฌ๋ค๋ ์ฌ์ค์ ๋ฐ์ํ๋ค. MSCI ์ง์์์ ๋ํ์ฃผ์ ๊ฐ๊ฒฉ ๋ณ๋์ ์ํ์ฃผ์ ๊ฐ๊ฒฉ ๋ณ๋๋ณด๋ค ์ง์์ ๋ ํฐ ์์ง์์ผ๋ก ์ด์ด์ง ๊ฒ์ ๋๋ค.
MSCI ์ง์๋ ๋ถ๊ธฐ๋ณ๋ก ๊ฒํ ๋๊ณ 1๋ ์ ๋ ๋ฒ ์ฌ์กฐ์ ๋ฉ๋๋ค.
MSCI ๊ณ์ด์ ๊ฐ ์ง์๋ ๋ถ๊ธฐ๋ณ๋ก ๊ฒํ ๋๊ณ 1๋ ์ ๋ ๋ฒ ์ฌ์กฐ์ ๋ฉ๋๋ค. MSCI ๋ด ๋ถ์๊ฐ๋ ํด๋น ์ง์๊ฐ ํด๋น ์ง์๊ฐ ๋ํ๋ด๋ ์์ฅ์ ๋ํด ์ฌ์ ํ ํจ๊ณผ์ ์ธ ์ฃผ์ ๋ฒค์น๋งํฌ ์ญํ ์ ํ ์ ์๋๋ก ์ฃผ์์ ์ง์์์ ์ถ๊ฐํ๊ฑฐ๋ ์ ๊ฑฐํฉ๋๋ค. MSCI ์ง์๊ฐ ์ฌ์กฐ์ ๋ ๋, ETF์ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋๋ ์ง์์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ฐ์ํ๋๋ก ๋ง๋ค์ด์ก๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ํ๋ ๋ณด์ ๋๋ ์กฐ์ ํด์ผ ํฉ๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
MSCI๋ ํฌ์์์๊ฒ ํฌ์ ๋ฐ์ดํฐ ๋ฐ ๋ถ์ ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
์ด ํ์ฌ๋ ๋ง์ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋์ ETF๊ฐ ๋ฒค์น๋งํฌ๋ก ์ฌ์ฉํ๋ ์ผ๋ จ์ ์ฃผ๊ฐ ์ง์๋ก ๊ฐ์ฅ ์ ์๋ ค์ ธ ์์ต๋๋ค.
MSCI๋ 1986๋ Morgan Stanley๊ฐ Captial International ๋ฐ์ดํฐ์ ๋ํ ๋ผ์ด์ ์ค ๊ถ๋ฆฌ๋ฅผ ์ธ์ํ๋ฉด์ ํ์ฑ๋์์ต๋๋ค.