МСКИ

Что такое MSCI?

MSCI является аббревиатурой от Morgan Stanley Capital International. Это инвестиционно-исследовательская фирма, которая предоставляет фондовые индексы,. аналитику портфельных рисков и результатов, а также инструменты управления для институциональных инвесторов и хедж-фондов. MSCI, пожалуй, наиболее известен своими эталонными индексами, в том числе MSCI Emerging Market Index и MSCI Frontier Markets Index, которыми управляет MSCI Barra. Компания продолжает выпускать новые индексы каждый год.

Понимание MSCI

Capital International представила ряд фондовых индексов в 1965 году, чтобы отразить международные рынки - первые глобальные индексы фондового рынка для рынков за пределами Соединенных Штатов. Когда Morgan Stanley купил лицензионные права на данные Capital в 1998 году, он начал использовать аббревиатуру MSCI, и Morgan Stanley стал его крупнейшим акционером. В 2004 году MSCI приобрела Barra, фирму по управлению рисками и портфельной аналитике, примерно за 816,4 миллиона долларов. В результате слияния обеих компаний была создана новая фирма MSCI Barra, которая была выделена в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) в 2007 году и начала торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под биржевым кодом MSCI. Фирма стала полностью независимой, самостоятельной публичной компанией в 2009 году.

Фирма предоставляет своим клиентам инвестиционные инструменты, в том числе от Barra, RiskMetrics и Measurisk. Он также публикует индексы, которые широко доступны для инвесторов.

MSCI, пожалуй, наиболее известен своими фондовыми индексами — их более 160 000, которые сосредоточены на различных географических регионах и типах акций, таких как компании с малой, средней и большой капитализацией. Они отслеживают эффективность входящих в них акций и служат основой для биржевых фондов (ETF). По состоянию на 1 квартал 2022 года активы под управлением (AUM) составляли 13,89 триллиона долларов США по сравнению с индексами фирмы. Лучшие индексы MSCI:

• MSCI Emerging Market Index: запущенный в 1988 году, этот индекс включает в себя участников из 24 стран с развивающейся экономикой,. включая Китай, Индию, Таиланд, Бразилию, Южную Африку и Мексику.

• MSCI Frontier Markets Index: используется в качестве эталона для измерения эффективности финансовых рынков в отдельных странах Азии. Этот индекс охватывает 28 рынков Ближнего Востока, Африки, Южной Америки и Европы. Некоторыми пограничными регионами,. акции которых включены в этот индекс, являются Вьетнам, Марокко, Исландия, Румыния и Бахрейн.

• MSCI All Country World Index (ACWI): это флагманский глобальный фондовый индекс компании, который отслеживает динамику акций компаний с малой и большой капитализацией на 23 развитых и 24 развивающихся рынках, где представлено более 2900 акций.

• Индекс MSCI EAFE: в индекс EAFE входят 826 акций из 21 страны с развитым рынком, за исключением Канады и США.

Особые соображения

Индексы MSCI взвешиваются по рыночной капитализации, что означает, что акции взвешиваются в соответствии с их рыночной капитализацией, которая рассчитывается как произведение цены акции на общее количество акций в обращении. Акции с наибольшей рыночной капитализацией получают наивысший вес в индексе. Это отражает тот факт, что компании с большой капитализацией оказывают большее влияние на экономику, чем компании со средней или малой капитализацией. Процентное изменение цены акций компаний с большой капитализацией в индексе MSCI приведет к большему движению индекса, чем изменение цены компании с малой капитализацией.

Индексы MSCI пересматриваются ежеквартально и ребалансируются два раза в год.

Каждый индекс в семействе MSCI пересматривается ежеквартально и перебалансируется два раза в год. Акции добавляются или удаляются из индекса аналитиками MSCI, чтобы гарантировать, что индекс по-прежнему действует в качестве эффективного эталона акций для рынка, который он представляет. Когда индекс MSCI перебалансируется, ETF и взаимные фонды также должны корректировать свои фонды, поскольку они созданы, чтобы отражать результаты индексов.

Особенности

• MSCI предоставляет инвесторам инвестиционные данные и аналитические услуги.

• Фирма, пожалуй, наиболее известна своей серией фондовых индексов, которые используются многими взаимными фондами и ETF в качестве ориентиров.

• MSCI была создана, когда Morgan Stanley купил лицензионные права на данные Captial International в 1986 году.