MSCI

Was ist MSCI?

MSCI ist ein Akronym für Morgan Stanley Capital International. Es ist ein Investment-Research-Unternehmen, das Aktienindizes,. Portfoliorisiko- und Leistungsanalysen sowie Governance - Tools für institutionelle Anleger und Hedgefonds bereitstellt. MSCI ist vielleicht am besten für seine Referenzindizes bekannt – darunter der MSCI Emerging Market Index und der MSCI Frontier Markets Index – die von MSCI Barra verwaltet werden. Das Unternehmen bringt weiterhin jedes Jahr neue Indizes auf den Markt.

MSCI verstehen

Capital International führte 1965 eine Reihe von Aktienindizes ein, um die internationalen Märkte abzubilden – die ersten globalen Aktienmarktindizes für Märkte außerhalb der Vereinigten Staaten. Als Morgan Stanley 1998 die Lizenzrechte an den Daten von Capital erwarb, begann es, das Akronym MSCI zu verwenden, und Morgan Stanley wurde sein größter Anteilseigner. Im Jahr 2004 erwarb MSCI Barra, ein Unternehmen für Risikomanagement und Portfolioanalysen, für etwa 816,4 Millionen US-Dollar. Die Fusion beider Unternehmen führte zu einem neuen Unternehmen, MSCI Barra, das 2007 im Rahmen eines Börsengangs (IPO) ausgegliedert wurde und an der New Yorker Börse (NYSE) unter dem Börsenticker MSCI gehandelt wurde. Das Unternehmen wurde 2009 zu einer vollständig unabhängigen, eigenständigen Aktiengesellschaft.

Das Unternehmen stellt seinen Kunden Anlageinstrumente zur Verfügung, darunter die von Barra, RiskMetrics und Measurisk. Es veröffentlicht auch Indizes, die der Anlegeröffentlichkeit allgemein zugänglich sind.

MSCI ist vielleicht am bekanntesten für seine Aktienindizes – mehr als 160.000, die sich auf verschiedene geografische Gebiete und Aktientypen wie Small Caps, Mid Caps und Large Caps konzentrieren. Sie verfolgen die Wertentwicklung der darin enthaltenen Aktien und dienen als Basis für Exchange Traded Funds (ETFs). Im ersten Quartal 2022 betrug das verwaltete Vermögen (AUM) 13,89 Billionen US-Dollar, das mit den Indizes des Unternehmens verglichen wurde. Die Top-Indizes von MSCI sind:

• MSCI Emerging Market Index: Dieser 1988 eingeführte Index listet Bestandteile aus 24 Schwellenländern auf, darunter China, Indien, Thailand, Brasilien, Südafrika und Mexiko.

• MSCI Frontier Markets Index: Dieser Index wird als Benchmark zur Messung der Performance der Finanzmärkte in ausgewählten Ländern Asiens verwendet und konzentriert sich auf 28 Märkte aus dem Nahen Osten, Afrika, Südamerika und Europa. Einige der Grenzregionen mit in diesem Index enthaltenen Aktien sind Vietnam, Marokko, Island, Rumänien und Bahrain.

• MSCI All Country World Index (ACWI): Dies ist der globale Aktienindex des Unternehmens, der die Wertentwicklung von Small- bis Large -Cap-Aktien aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern abbildet, wobei mehr als 2.900 Aktien vertreten sind.

• MSCI EAFE Index: Der EAFE Index listet 826 Aktien aus 21 Industrieländern mit Ausnahme von Kanada und den Vereinigten Staaten auf.

Besondere Überlegungen

Die MSCI -Indizes sind nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes,. was bedeutet, dass Aktien nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet werden – berechnet als Aktienkurs multipliziert mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien. Die Aktie mit der größten Marktkapitalisierung erhält die höchste Gewichtung im Index. Dies spiegelt die Tatsache wider, dass Large-Cap-Unternehmen einen größeren Einfluss auf eine Volkswirtschaft haben als Mid- oder Small-Cap-Unternehmen. Eine prozentuale Kursänderung der Large-Cap-Aktien in einem MSCI-Index führt zu einer größeren Bewegung des Index als eine Kursänderung eines Small-Cap-Unternehmens.

MSCI-Indizes werden vierteljährlich überprüft und zweimal jährlich neu gewichtet.

Jeder Index der MSCI-Familie wird vierteljährlich überprüft und zweimal jährlich neu gewichtet . Aktien werden von Analysten von MSCI zu einem Index hinzugefügt oder daraus entfernt, um sicherzustellen, dass der Index immer noch als effektive Aktienbenchmark für den Markt fungiert, den er repräsentiert. Wenn ein MSCI-Index neu gewichtet wird, müssen ETFs und Investmentfonds auch ihre Fondsbestände anpassen, da sie erstellt werden, um die Wertentwicklung der Indizes widerzuspiegeln.

Höhepunkte

• MSCI stellt Anlegern Anlagedaten und Analysedienste bereit.

• Das Unternehmen ist vielleicht am besten für seine Reihe von Aktienindizes bekannt, die von vielen Investmentfonds und ETFs als Benchmarks verwendet werden.

• MSCI wurde gegründet, als Morgan Stanley 1986 die Lizenzrechte an den Daten von Capital International erwarb.